Закон денежного обращения. Особенности его функционирования в различных моделях экономики

 

Скорость обращения денег

 

       Скорость  оборота денег– это второй фактор изменения денежной массы. Под «скоростью обращения денег» понимается среднегодовое количество оборотов, сделанных деньгами, которые находятся в обращении и используются на покупку готовых товаров и услуг. Скорость обращения денег равна отношению номинального валового национального продукта к массе денег в обращении:

V = U : M,      (3)

        

       где 

V – скорость обращения  денег;

U – номинальный объём  ВНП;

M – масса денег в  обращении.

       На скорость  обращения денег влияют:

1. общеэкономические факторы:

- циклическое развитие  производства;

-темпы его роста;

-движение цен.

       2) денежные (монетарные) факторы:

-структура платежного  оборота (соотношение наличных и  безналичных денег);

-развитие кредитных операций  и взаимных расчетов;

-уровень процентных ставок  за кредит на денежном рынке;

- внедрение компьютеров  для операций в кредитных учреждениях;

- использование электронных  денег в расчетах.

Скорость изменяется в зависимости от периодичности выплат доходов, равномерности расходования населением своих средств, уровня сбережения и накопления.

    Поскольку скорость  обращения денег обратно пропорциональна  количеству денег в обращении, то ускорение их оборачиваемости  означает рост денежной массы. Увеличение денежной массы при том же объеме товаров и услуг на рынке ведет к обесценению денег, т.е. в конечном итоге является одним из факторов инфляционного процесса.

              Изменение скорости обращения  денег зависит от многих факторов  как общеэкономических (циклического  развития экономики, темпов экономического  роста, движения цен), так и чисто  монетарных (структуры платежного  оборота, развития кредитных операций  и взаимных расчетов, уровня процентных  ставок на денежном рынке и  т.д.).

       Ускорению  обращения денег способствуют  развитие системы взаимных расчетов, внедрение ЭВМ в банковское  дело, применение систем электронных  платежей. При прочих равных условиях  ускорение скорости обращения  денег равнозначно увеличению  денежной массы и является  одним из факторов инфляции.

 

Особенности денежного оборота при разных моделях экономики

 

Различные модели экономики накладывают свой отпечаток на характер денежного оборота, не меняя при этом его сущности и структуры. Это отражается на особенностях денежного оборота при административно-распределительной и рыночной моделях экономики. Приведём сравнительную характеристику административно – распределительной и рыночной моделей экономики в виде таблицы.

 

Таблица 3

Сравнительная характеристика моделей экономики

Административно-распределительная модель экономики.	Рыночная модель экономики.
Как наличный, так и безналичный обороты обслуживали распределительные отношения в хозяйстве;	Обслуживает преимущественно рыночные отношения в хозяйстве и только в незначительной части - распределительные отношения;
Законодательно делился на безналичный и наличный обороты;	Отсутствует чёткое законодательное деление между безналичным и наличным денежными оборотами;
Функционировал в рамках единой государственной формы собственности;	Функционирует в условиях существования различных форм собственности;
Был централизован – его исходный и завершающий этапы были сосредоточены в государственном банке;	Децентрализован – его исходный и завершающий этапы сосредоточены в разных коммерческих и государственных банках;
Безналичный и налично – денежные обороты совершались практически независимо друг от друга;	Безналичный и налично – денежный обороты  тесно связаны друг с другом, налично – денежный оборот совершается только на базе безналичного оборота;
Существовала монополия государственного банка на эмиссию  как безналичных, так и наличных денежных знаков;	Эмиссию безналичных денег осуществляет система коммерческих банков, эмиссию наличных денег – государственный банк;
Не существовал механизм банковского мультипликатора.	Функционирует механизм банковского мультипликатора.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2  Мировые деньги

 

Мировые деньги — деньги, признанные в качестве всеобщего универсального средства платежа.

Международное разделение труда и связанная с ним специфика обмена товарами и услугами объективно ставит перед деньгами новую задачу — выступать средством связи обособленных товаропроизводителей не только на национальном, но и на международном рынках обеспечивая всеобщую эквивалентность обмена. В новом качестве деньги выполняют функцию мировых денег. Необходимость ее появления объективно связана с интернационализацией производства и выхода товарного обмена за пределы национальных границ.

Возможность появления этой функции заложена в денежной форме стоимости. Она возникает уже тогда, когда в качестве носителя денежных отношений начинают выступать благородные металлы.

Дело в том, что любое государство имеет собственную систему денежного обращения, действие которой ограничено пределами данного государства. Ни одно государство экономическими методами не может заставить принимать в плату за товары и услуги или в качестве погашения долга свои национальные и нежные знаки, если того не пожелает другая страна.

В условиях денежного обращения, которое было представлено благородными металлами, обмен национальных денег становится возможным благодаря однокачественной основе — золоту и серебру. Будучи отправленными, за границу, национальные монеты должны быть перечеканены в монеты той страны, куда они попали, ибо монетная форма денег есть только «национальный мундир» благородных металлов.

Таким образом, в международном обмене деньгами выступают все те же металлы — золото и серебро, но при этом они сбрасывают свою монетную форму, которую им придавала государственная власть. Монеты превращались в простые слитки.

 

2.1 Золото и  национальные валюты

 

Золото выступало первым международным денежным товаром. А дальше появилась валюта разных стран мира (кредитные деньги). В настоящее время в этом качестве также распространены композиционные, или фидуциарные (основанные на доверии к эмитенту), деньги.

Валюта - это не новый вид денег, а особый способ их функционирования, когда национальные деньги опосредуют международные торговые и кредитные отношения. Деньги, используемые в международных экономических отношениях, становятся валютой. Различают понятия «национальная валюта» и «иностранная валюта».

Национальная валюта - основа национальной валютной системы. В международных расчетах обычно используется иностранная валюта - денежная единица других стран. К иностранной валюте относят иностранные банкноты и монеты, а также требования, выраженные в иностранных валютах в виде банковских вкладов, векселей и чеков. Иностранная валюта является объектом купли-продажи на валютном рынке, хранится на счетах в банках, но не является законным платежным средством на территории данного государства (за исключением периодов сильной инфляции).

Категория «валюта» обеспечивает связь и взаимодействие национального и мирового хозяйства.

Кроме того, важным является понятие «резервная валюта», под которой понимается иностранная валюта, в которой центральные банки других государств накапливают и хранят резервы для международных расчетов по внешнеторговым операциям и иностранным инвестициям.

Резервная валюта служит базой определения валютного паритета и валютного курса для других стран, широко используется для проведения валютной интервенции с целью регулирования курса валют стран-участниц мировой валютной системы. В рамках Бреттон-Вудской валютной системы статус резервной валюты был официально закреплен за долларом США и фунтом стерлингов. В рамках Ямайской валютной системы доллар фактически сохранил статус резервной валюты, и также в этом качестве на практике используется Евро и японская иена.

Статус резервной валюты вынуждает страну-эмитента принимать меры по ликвидации дефицита платежного баланса и подчинять внутреннюю экономическую политику задаче достижения внешнего равновесия.

К резервным валютам относятся:

-Доллар США;

-Евро;

-Японская иена;

-Фунт стерлингов;

-Швейцарский франк.

 

 

 

 

 

Таблица 4

Классификация валют

Критерий	Виды валют
По статусу валюты	Национальная Иностранная Международная Региональная Евровалюта
По отношению к валютным запасам страны	Резервная валюта
По режиму применения	Свободно конвертируемая. Частично конвертируемая (внешне конвертируемая, внутренне конвертируемая). Неконвертируемая.
По видам валютных операций	Валюта цены контракта. Валюта платежа. Валюта кредита. Валюта клиринга. Валюта векселя.
По отношению к курсам других валют	Сильная (твёрдая). Слабая (мягкая).
По материально-вещественной форме	Наличная, безналичная.
По принципу построения	«Корзинного» типа, обычная.

 

 

Валюты по степени конвертируемости, т.е. размену на иностранные, различаются на:

Свободно конвертируемые валюты, без ограничений обмениваемые на любые иностранные валюты. МВФ отнес к этой категории доллар США, Евро, иену, фунт стерлингов, французский франк. Фактически свободно конвертируемыми считаются валюты стран, где нет валютных ограничений по текущим операциям платежного баланса, - в основном промышленно развитых государств и отдельных развивающихся стран, где сложились мировые финансовые центры или которые приняли обязательство перед МВФ не вводить валютные ограничения;

Частично конвертируемые валюты стран, где сохраняются валютные ограничения;

Неконвертируемые (замкнутые) валюты стран, где для резидентов и нерезидентов введен запрет обмена валют.

Кроме национальных валют в международных расчетах используются международные валютные единицы - СДР и ЭКЮ.

Специальные права заимствования (СДР, Special Drawing Rights) представляют собой безналичные деньги в виде записей на специальном счете страны в МВФ. Стоимость СДР рассчитывается на основе стандартной «корзины», включающей основные мировые валюты.

ЭКЮ (European Currency Unit) - валютная единица европейской валютной системы, существующая в виде безналичных записей по счетам стран-участниц ЕВС в Европейском валютном институте Европейского союза.

Международная валютная ликвидность (МВЛ) - способность страны (или группы стран) обеспечивать своевременное погашение своих международных обязательств приемлемыми для кредитора платежными средствами. С точки зрения всемирного хозяйства международная валютная ликвидность означает совокупность источников финансирования и кредитования мирового платежного оборота и зависит от обеспеченности мировой валютной системы международными резервными активами, необходимыми для ее нормального функционирования.

МВЛ характеризует состояние внешней платежеспособности отдельных стран или регионов (например, России и нефтедобывающих стран). Основу внешней ликвидности образуют золотовалютные резервы государства.

Структура МВЛ включает в себя следующие компоненты:

-официальные валютные резервы стран;

-официальные золотые резервы;

-резервную позицию в МВФ (право страны-члена автоматически получить безусловный кредит в иностранной валюте в пределах 25% от ее квоты в МВФ);

-счета в СДР и ЭКЮ.

Показателем МВЛ обычно служит отношение официальных золото-валютных резервов к сумме годового товарного импорта.

Международная ликвидность выполняет три функции, являясь средством образования ликвидных резервов, средством международных платежей (в основном для покрытия дефицита платежного баланса) и средством валютной интервенции.