Анализ финансовой хозяйственной деятельности

Введение            Рыночные условия хозяйствования поставили коммерческие организации перед фактором открытой сферы деятельности в системе неопределенности и повышенного риска. С одной стороны такие предприятия получили право свободно распоряжаться собственными средствами, самостоятельно заключать сделки на внутреннем и внешнем рынках, что заставило их самостоятельно заниматься поиском надежных потенциальных партнеров и качественно оценивать их финансовую устойчивость и платежеспособность. С другой стороны, предприятия с большим интересом стали относиться к оценке собственных возможностей. В связи этим возрастает значимость анализа платежеспособности организации.          В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим организациям процедур банкротства (признания неплатежеспособности) объективная и точная оценка финансового состояния приобретает первостепенное значение.         Целью данной курсовой работы является оценка финансовой устойчивости организации исходя из анализа абсолютных показателей.  Для достижения данной цели поставлены следующие задачи:    1. Изучить необходимость и сущность оценки финансовой устойчивости организации.              2. Дать краткую характеристику исследуемой организации.     3. С помощью абсолютных показателей определить типа финансовую устойчивость исследуемой организации.

 

 

 

 

 

1 Теоретическое  обоснование необходимости и  сущности оценки финансовой устойчивости  организации  

1.1 Необходимость  и сущность оценки финансовой  устойчивости организации           Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его финансовой устойчивости, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам, из этого следует, что финансово-устойчивым является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.  Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.        Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий уровень инвестиционной привлекательности.  Ликвидность характеризует, как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть финансово-устойчивым на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем [5].    На рисунке 1 отражается взаимосвязь между финансовой устойчивостью и ликвидностью предприятия, ликвидностью баланса.

 

Рисунок 1 - Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности предприятия

Различные показатели ликвидности представляют интерес не только для руководителей и финансовых работников, но и для различных потребителей финансовой информации. Например: коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности для банков, текущей ликвидности – для покупателей и держателей акций и облигаций. Если у организации коэффициенты ликвидности отклоняются от рекомендуемых значений, то аналитик выявляет причины этого отклонения.  Анализ финансовой устойчивости необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. Оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходима для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется время для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.      Финансовая устойчивость, как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.       Финансовая устойчивость устанавливается на определенную дату по данным баланса. Средства предприятия, находящиеся в кассе и на расчетном счете, можно сразу непосредственно направить на погашение текущих обязательств. Другие активы обладают относительной ценностью, например, сначала необходимо реализовать. А для погашения дебиторской задолженности необходимо ждать поступления средств на расчетный счет. В России, как правило, это длительный процесс. Поскольку не все текущие обязательства требуют срочного погашения, то на денежных счетах достаточно держать порядка 20% средств, остальная часть должна быть вложена в товарно-материальные ценности и обеспечивать текущую деятельность.     Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.  Главная цель анализа финансовой устойчивости – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности.         При этом необходимо решать следующие задачи: дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платежеспособности предприятия; спрогнозировать возможные финансовые результаты, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов; разработать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов.      Анализом финансовой устойчивости предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы. С целью изучению эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования, определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.        Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, прогнозирования и контроля. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства для получение максимума прибыли и исключение банкротства.           Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери [4].

1.2 Краткая характеристика ООО «Кайрос»      Объектом исследования выступает ООО «Кайрос». Основным видом деятельности ООО «Кайрос» является техническое обслуживание автомобилей, а также розничная торговля автозапчастями и их комплектующими.     Предприятие «Кайрос» является обществом с ограниченной ответственностью, учрежденное гражданами. Вид собственности – частная собственность. Предприятие ООО «Кайрос» создано в 2008 году. На данный момент на предприятии работает 13 сотрудников.      Финансовое состояние предприятия – устойчивое, так как оно способно своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность самостоятельно, без привлечения инвесторов и кредиторов. Положительно на финансовое состояние влияет: выполнение поставленных целей по продаже товара и оказания услуг; целесообразное размещение и эффективное использование оборудования.          Миссией предприятия ООО «Кайрос» является лидерство в области технического обслуживания в г. Большой камень. Политика предприятия – качественное выполнение предоставляемых услуг. Миссия и политика были сформулированы при создании предприятия и вся деятельность направлена на достижение поставленных целей.         Для привлечения клиентов ООО «Кайрос» проводит различные акции, даёт объявления в газетах и размещает рекламные баннеры.    Организационная структура представляет собой линейно-функциональный тип структуры управления (рис. 2) В основу ее построения положены: линейная вертикаль управления и специализация управленческого труда по функциональным подсистемам организации. Наряду с линейными руководителями существуют руководители функциональных подразделений.

 

 

 

       

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2 – Организационная структура ООО «Кайрос»

На высшем уровне управления ООО «Кайрос» находится директор и его заместитель. К компетенции директора ГК РФ относит следующие вопросы:  утверждение годовых отчетов и балансов, распределение прибыли и убытков, разработка стратегии, формулирование цели и политики, принятие управленческих решений.  Заместитель директора, занимается составлением рабочих планов и предоставление отчетов по проделанной работе.    Руководителями среднего уровня являются администраторы магазина и СТО, а также главный механик, которые руководят непосредственными исполнителями работ.            На оперативном уровне находятся: бухгалтер, продавец-консультант, автослесарь, автомеханик, автоэлектрик и уборщик производственных помещений.            Бухгалтер – согласовывает с директором направления средств организации, составляет финансовые отчеты, производит отчисления средств в различные государственные учреждения.       Продавец-консультант, работая в торговом зале, осуществляет продажу товаров, при необходимости консультирует клиентов, следит за наличием товаров торговом помещении и участвует в инвентаризации.   Автослесарь, автомеханик и автоэлектрик занимаются техническим обслуживанием, ремонтом автомобилей.        Уборщик производственных помещений непосредственно следит за чистотой и порядком на всей территории предприятия ООО «Кайрос».  Отношения между элементами структуры управления ООО «Кайрос» поддерживаются благодаря связям, которые принято подразделять на горизонтальные и вертикальные.        Горизонтальные связи носят характер согласования и являются одноуровневыми. Примером является взаимодействия администратора магазина и администратора СТО. Оба они занимают место на одном уровне управления. Также примером может служить общение двух рабочих, которые просто согласуют между собой порядок действий не в форме приказа.   Вертикальные связи - это отношения подчинения. Необходимость в них возникает при иерархичности построения системы управления, так как на предприятии как раз имеет место быть иерархическая система и имеются три различных уровня управления, на каждом из которых преследуются свои цели. Примером служит отношения между главным механиком и автослесарем, которые непосредственно подчиняется своему руководителю, который на иерархической лестнице стоит на ступени выше. Главный механик стоит на среднем уровне и подчиняется заместителю директора  и непосредственно самому директору, стоящему на высшем [5].       Горизонтальный анализ баланса предприятия за три года представлен в таблице 1.1.        

 

 

 

Таблица 1.1- Анализ бухгалтерского баланса ООО «Кайрос», тыс. руб.

Наименование статьи	2010г.	Доля, %	2011 г.	Доля, %	2012г.	Доля, %	2011/2010, %	2012/2010, %
Внеоборотные активы всего:	68	42	147	48,6	231	48,2	219,4	340
Основные средства, тыс руб	68	420	147	48,6	231	48,2	219,4	340
Оборотные активы - всего:	94	520	157	51,4	248	51,8	167	264
Запасы, тыс руб	20	12,40	65	26,1	111	23,2	325	555
Дебиторская задолженность более 12 мес. тыс руб	0	0	0	0	0	0	0	0
Дебиторская задолженность до 12 мес. тыс руб	28	17,30	34	9,4	51	10,6	121,4	182
Краткосрочные финансовые вложения тыс руб	0	0	0	0	0	0	0	0
Денежные средства	46	22,30	58	35,5	86	18	126	187
Итого активов	162	1000	304	100	479	100	187,6	296
Капитал и резервы (СК) тыс руб	135	83,30	144	47,3	178	37,2	106,6	132
Долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0	0	0	0
Краткосрочные обязательства тыс руб	27	16,70	160	52,7	301	62,8	592,6	1115
Заемные средства	0	0	49	16,2	169	35,3	0	0
Кредиторская задолженность	27	16,70	111	36,5	132	27,5	411,1	489
Итого пассивов	162	100	304	100	479	100	187,6	296

 

При горизонтальном анализе бухгалтерского баланса можно отметить следующие положительные моменты: произошло увеличение валюты баланса на 57,5%, или на 175 000 руб. в абсолютном выражении, в том числе увеличение внеоборотных активов на 57,1%, оборотных активов на 57,9% за 2010-2011 год. Позитивным моментом является увеличение основных средств на 163 000 руб. Положительным является увеличение денежных средств, основных средств, раздела III «Капитал и резервы», увеличение величины запасов.  Негативными моментами является увеличение кредиторской задолженности, размера займов и кредитов.  

Вертикальный анализ показывает, что за рассматриваемый период произошли изменения в структуре баланса. Уменьшалась доля внеоборотных активов на 11,33% до 2,18%, соответственно доля оборотных активов увеличилась. В структуре оборотных активов произошли изменения в сторону увеличения дебиторской задолженности и денежных средств, при соответственно уменьшении товарных запасов. В структуре пассива баланса наибольший удельный вес занимают краткосрочные обязательства и их доля увеличивается. Рост уставного капитала не наблюдался, однако произошло незначительное увеличение нераспределенной прибыли. Увеличилась доля займов и кредитов в общей структуре баланса, при одновременном уменьшении кредиторской задолженности.

Приведем основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Кайрос» за 2010-2012 год в таблице 2.

Таблица 1.2 – Технико-экономическая характеристика ООО «Кайрос»

Наименование показателя	2010	2011	2012	Отн. Откл. 2011/2010 %	Отн. Откл. 2012/2010 %
Выручка от продаж, тыс. руб.	123	237	383	192,68	161,60
Себестоимость проданных товаров, тыс. руб	98	148	284	151,02	191,89
Валовая прибыль, тыс руб	25	89	199	356,00	223,60
Прибыль от продаж, тыс руб	5	19	22	380,00	115,79
Чистая прибыль, тыс руб	3	9	9	300,00	100,00
Среднегодовая стоимость активов	35,5	64	137	180,28	214,06
Численность работников, чел	6	12	13	200,00	108,33
Фондоотдача, тыс. руб	3,4	3,6	2,7	105,88	75,00
Производительность труда, чел/час	20,5	19,7	31,9	96,10	161,93