Анализ финансовой хозяйственной деятельности

 

Данные таблицы свидетельствуют, что за рассматриваемый период происходил рост выручки от реализации продукции, так как предприятие находится в стадии становления, то выручка растет достаточно высокими темпами. В целом можно сделать вывод о достаточно стабильном развитии предприятия, находящегося в стадии роста [3].

2 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости организации

2.1 Анализ системы  показателей, характеризующих финансовую  устойчивость организации 

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия –

стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы.   Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется соотношением собственных и заёмных средств. Однако этот показатель даёт лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной практике разработана система следующих показателей:  Коэффициент концентрации собственного капитала – характеризирует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово-устойчиво предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлечённого (заёмного) капитала - их сумма равна 1 (или 100%).          Коэффициент финансовой зависимости – является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до 1(или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют своё предприятие.     Коэффициент маневренности собственного капитала – показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая капитализирована. Значение этого показателя может существенно варьироваться.    Коэффициент структуры долгосрочных вложений – коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.       Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств – характеризирует структуру капитала. Чем выше показатель в динамике, тем сильнее предприятие зависит от внешних инвесторов.    Коэффициент соотношения собственных и привлечённых средств – он даёт общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости от внешних инвесторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости.      Поэтому приемлемость значений этих показателей лучше составлять по группам родственных предприятий. Единственное правило, которое «работает»: владельцы предприятия (инвесторы и другие лица, сделавшие взносы в уставной капитал) предпочитают разумный рост в динамике заемных средств, а кредиторы отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала, с большей финансовой автономностью [1] .

 

2.2 Определение типа финансовой устойчивости исследуемой организации

В зависимости от соотношения величин показателей материально-производственных запасов, собственных оборотных средств и иных источников формирования запасов можно с определенной степенью условности выделить следующие типы финансовой устойчивости:

- абсолютная финансовая  устойчивость;

- нормальная финансовая  устойчивость;

- неустойчивое финансовое  состояние;

- кризисное финансовое состояние.

При абсолютной финансовой устойчивости запасы и затраты покрываются собственными оборотными средствами, и предприятие не зависит от внешних источников. Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется неравенством:

 

З < СОС , (2.1)

 где З – сумма запасов и затрат;

СОС – собственные оборотные средства, определяемые как разница между собственным капиталом и внеоборотными активами.    Нормальная финансовая устойчивость характеризуется неравенством:

 

СОС< З<СОС+ДП, (2.2)

 

где ДП – долгосрочные пассивы.

 Данное соотношение показывает, что сумма запасов и затрат превышает сумму собственных оборотных средств, но меньше суммы собственных оборотных и долгосрочных заемных источников. Для покрытия запасов и затрат используются собственные и привлеченные средства долгосрочного характера. При неустойчивом финансовом состоянии для покрытия запасов и затрат используются собственные и привлеченные средства долгосрочного и краткосрочного характера. Неустойчивое финансовое состояние характеризуется неравенством:

 

СОС+ДП< З< СОС+ДП+КП, (2.3)

 

где КП – краткосрочные кредиты и займы.

Данное соотношение показывает, что сумма запасов и затрат превышает сумму собственных оборотных и долгосрочных заемных источников, но меньше суммы собственных оборотных, долгосрочных и краткосрочных заемных источников. Кризисное финансовое состояние характеризуется ситуацией, когда сумма запасов и затрат превышает общую сумму нормальных (обоснованных) источников финансирования. Кризисное финансовое состояние характеризуется неравенством: СОС+ДП+КП< З . Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами и может быть объявлено банкротом.         Для оценки финансовой устойчивости применяют методику расчета трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации [1].     Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются показатели, которые отражают различные виды источников   (таб. 1.3).

Таблица 1.3 – Алгоритм расчета основных показателей, характеризующих различные виды источников

Показатели	Алгоритм расчета
Наличие собственных оборотных средств (СОС)	Собственный капитал за минусом внеоборотных активов. По балансу (с. 490+ с.640 – с. 190)
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников (СОС + ДП)	Собственные оборотные и долгосрочные заемные средства за минусом внеоборотных активов. По балансу (с. 490+ с.640 + с.590– с. 190)
Наличие собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных источников (СОС+ДП+КП)	Собственные, долгосрочные и краткосрочные заемные источники за минусом внеоборотных активов. По балансу (с. 490+ с.640 + с.590 + с. 610 – с. 190)

 

Анализ бухгалтерской отчетности ООО «Кайрос» за 2010-2012 годы позволяет сделать следующие выводы. За рассматриваемый период увеличились суммарные активы предприятия, это связано с тем, что предприятие находится в стадии становления. Структура баланса свидетельствует о высокой доле оборотных активов, в структуре оборотных активов большую часть занимают запасы. В структуре пассивов большая доля принадлежит заемному капиталу. За рассматриваемый период увеличились обязательства предприятия перед кредиторами.      Группы быстро реализуемых активов (краткосрочной дебиторской задолженности) недостаточно на покрытие имеющихся займов и кредитов как на начало, так и на конец года. Предприятие может погасить свои обязательства за счет запасов, срок реализации которых достаточно долог.    Анализ финансовых коэффициентов показал, что все показатели, характеризующие платежеспособность находятся на уровне ниже нормы, что объясняется, в  основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженность [2].

 

Заключение

В заключение работы можно сделать следующие выводы. Понятия финансовой устойчивости и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит финансовая устойчивость. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть финансово-устойчивым на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем.     Анализ финансовой устойчивости предприятия показал, что предприятие  не в состоянии полностью в срок погасить свои обязательства. Недостаточность высоколиквидных средств у предприятия привела к тому, что значительный объем его срочных обязательств не оказался покрыт активами с относительно высокой оборачиваемостью. Проведенный анализ свидетельствует о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим оперативным управлением финансами. Управлению финансами на предприятии отводится, слишком, малая роль. Это связано с тем, что предприятие существует, сравнительно недавно, формы внутрифирменных отчетов еще не отработаны. По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Поэтому необходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния [1].          Для изменения сложившейся ситуации и предотвращения банкротства можно предложить следующие мероприятия:        -  Улучшение использования оборотных средств, то есть увеличение объема реализованной продукции, избавление малоликвидных и неликвидных товаров;              -  Контроль над соответствием кредиторской и дебиторской задолженности по срокам и суммам;         - Регулярный анализ финансово-хозяйственной деятельности.

 

Список литературы

1. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс для высших учебных заведений. – М.: ИНФРА-М, 2008.
2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.: ООО Новое знание, 2008.
3. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности. – Мн.: ИСЗ, 1996.
4. Шеремет А.Д., Щербаков Г.Н. Финансовый анализ в коммерческом банке. – М.: Финансы и статистика, 2000.
5. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 1999.