Методы управления государственным долгом

2) объем основного  долга по кредитам, которые получены  Российской Федерацией и обязательства  по которым выражены в иностранной валюте, в том числе по целевым иностранным кредитам (заимствованиям), привлеченным под государственные гарантии Российской Федерации;

3) объем обязательств  по государственным гарантиям  Российской Федерации, выраженным  в иностранной валюте.[1.3]

 

 

 

 

Таблица 2.1

Структура государственного внутреннего долга РФ по срокам погашения  и по видам обязательств (на 1 ЯНВАРЯ 2012г.) млрд. рублей. [6]

Год погашения	По видам долговых обязательств					ВСЕГО
	ОФЗ-ПД	ОФЗ-ФК	ОФЗ-АД	ГСО-ФПС	ГСО-ППС
1	2	3	4	5	6	7
2012	41,011	33,828	18,649			93,488
2013	83,33		47,794		35	166,124
2014	78,771		31		0,415	110,186
Продолжение таблицы 2.1
1	2	3	4	5	6	7
2012	84,237		31			115,237
2013	42,65		2,6			45,25
2014			7,42			7,42
2015			47,42			47,42
2016			47,42			47,42
2017			56,417			56,417
2018			105,796			105,796
2019			53,124			53,124
2020			51,68			51,68
2021			74,573			74,573
2022			35,111	52		87,111
2023			34,111	39		73,111
2024			18	41		59
2025			19			19
2026			19			19
2027			22			22
2028			20			20
2029			23			23
2030						0
2031						0
2032						0
2033						0
2034			29,228			29,228
2035			58,455			58,455
2036			29,228			29,228
ИТОГО	329,999	33,828	882,026	132	35,415	1413,268

Материалы подготовлены Департаментом международных отношений, государственного долга и государственных финансовых актов Министерства финансов РФ, 2012.

 

ОФЗ-ПД – облигации  федерального займа с постоянным купонным доходом;

ОФЗ-АД – облигации  федерального займа с амортизацией долга;

ОФЗ-ФК – облигации  федерального займа с фиксированным купоном;

ГСО-ФПС – государственные  сберегательные облигации с фиксированной  процентной ставкой;

ГСО-ППС – государственные  сберегательные облигации с постоянной процентной ставкой.

 

 

Рис. 2.1. Структура государственного внутреннего долга РФ по срокам погашения и по видам обязательств (на 1 марта 2012г.) млрд. рублей.

 

На рисунке 2.1 наглядно видно, что погашение государственного долга будет уменьшаться с  течением времени. Самым тяжелым  временем будет 2013-2014 года и это не должно удивлять – кризисное состояние экономики дает о себе знать. А к 2030-2034 годам РФ полностью выплатит внутренний долг.

 

 

Таблица 2.2

Структура государственного внутреннего долга РФ, выраженного  в ценных бумагах, млрд. руб. [6]

Виды ценных бумаг	ГКО	ОФЗ-ПК	ОФЗ-ПД	ОФЗ-ФК	ОФЗ-АД	ОГНЗ	ОРВВЗ 1992 года	ОГСЗ	ИТОГО
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
на 01.01.1996							0,01		0,01
на 01.01.1997	0,2						0,02		0,22
на 01.01.1998	10,59						0,03		10,62
на 01.01.1999	65,76	7,96					0,05	3,00	76,77
на 01.01.2000	203,58	33,53	3,8				0,07	8,00	248,98
на 01.01.2001	272,61	47,62	115,78			1,77	0,11	13,08	450,97
на 01.01.2005	16,82	0,13	346,83	112,56		2,64	0,12	14,64	493,74
на 01.01.2006	7,43	0,04	402,21	112,43		2,69	0,14	4,88	529,82
на 01.01.2007	3,05	24,11	359,21	122,77		19,50	0,18	3,00	531,82
на 01.01.2008	19,54	24,1	307,82	138,53		20,73	0,21	0,12	511,05
на 01.01.2009	18,82	24,1	350,74	207,07	42,29	11,50	0,08	0,11	654,71
на 01.01.2010	2,72	24,1	50,48	199,31	375,42	11,50	0,04	0,10	663,67
на 01.01.2011	0,02	0,001	43,31	171,22	542,24		0,03	0,0002	756,82
на 01.01.2010	0,02	0,001	123,64	131,13	596,33		0,03		851,15
на 01.01.2011			205,62	94,83	675,16		0,03		1028,06
на 01.01.2011			288,42	51,43	807,59		0,03		1248,89
на 01.01.2012			328,17	33,83	882,03		0,03		1421,47

Материалы подготовлены Департаментом международных отношений, государственного долга и государственных  финансовых актов Министерства финансов РФ, 2012.

 

ГКО – государственные  краткосрочные обязательства;

ОФЗ-ПК – облигации федеральных займов с переменным купонным доходом;

ОФЗ-ПД – облигации  федерального займа с постоянным купонным доходом;

ОФЗ-ФК – облигации  федерального займа с фиксированным  купоном;

ОФЗ-АД – облигации  федерального займа с амортизацией долга;

ОГНЗ – облигации государственных нерыночных займов;

ОРВВЗ 1992 года – облигация  российского внутреннего выигрышного  займа 1992 года;

ОГСЗ – облигации  государственного сберегательного  займа.

 

Рис. 2.2. Государственный  внутренний долг РФ, выраженный в ценных бумагах, млрд. руб.

 

На графике 2.2 схематично видно увеличение государственного внутреннего долга за 17 лет с 0,01 млрд. рублей до 1421,47 млрд. рублей, что  в 142 147 раз превышает внутренний долг 1993 года.

Таблица 2.3

Номинальный объем производимого ВВП в текущих ценах, млрд. рублей.[8]

 

	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011
1	2	3	4	5	6	7	8
ВВП в рыночных ценах	10830,5	13243,2	17048,1	21625,4	26903,5	33113,5	41540,4

 

 

Рис. 2.3. Номинальный объем  производимого ВВП в текущих  ценах, млрд. рублей.

 

На диаграмме 2.3 показано увеличение производимого в нашей  стране ВВП за последние несколько  лет. Этот график подтверждает высокие  темпы экономического роста страны до 2011 года (до кризиса).

Таблица 2.4.

Структура ВВП и внутреннего долга РФ с 2005 по 2011 год, млрд. рублей.

года  показатель	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011
1	2	3	4	5	6	7	8
ВВП	10830,5	13243,2	17048,1	21625,4	26903,5	33113,5	41540,4
долг	511,05	654,71	663,67	756,82	851,15	1028,06	1248,89
ВВП/долг, (разы)	21,19	20,22	25,68	28,57	31,60	32,53	33,26
Данные таблицы 2.4 сформированы из данных таблиц 2.2 за 2005-2011 года и таблицы 2.3 полностью. Так же в таблице  рассчитано соотношение ВВП к  внутреннему долгу, чтобы показать, на сколько ВВП превосходит долг. Это говорит о том, что денежных средств хватало для уплаты задолженностей. Увеличение с каждым годом разницы между ВВП и долгом еще раз подтверждают выводы из таблицы 2.3

Рис. 2.4. Структура ВВП  и внутреннего долга с 2005-2011 года, млрд. рублей.

 

На рисунке 2.4 графически показано, что уплачиваемый долг ничтожно мал по сравнению с производимым ВВП РФ за период с 2005 года по 2011.

 

Таблица 2.5.[7]

Внешний долг (млрд. долларов США)

года                                                          валюта	01.01.2008	01.01.2009	01.01.2010	01.01.2011	01.01.2012
1	2	3	4	5	6
иностранная валюта	194,8	227,1	252,2	367,6	402,8
национальная  валюта	18,7	30,1	58,4	97,8	81,9
ВСЕГО	213,50	257,2	310,6	465,4	484,7

Таблица сформирована на основе таблиц Центрального Банка РФ. Все таблицы из которых использовалась информация расположены в приложениях данной курсовой № 2,4,6,7.

 

Рис. 2.5. Внешний долг РФ с 2008-2012 года, млрд. долларов США.

Расплачиваться по обязательствам с иностранными странами проще в  валюте, что и демонстрирует рисунок 2.5.

Для составления следующей  таблицы 2.6 потребовались данные о  курсе доллара за 2008-2012 года для  перевода внутреннего долга РФ из млрд. рублей в млрд. долларов США.  Это информация найдена на сайте  Центрального Банка РФ и представлена в Приложениях № 10,11.

Поясню, как рассчитывали: данные о внешнем долге составлялись на определенную дату, и эта дата указана в соответствующих таблицах (приложения № 1,3,5,8, дата проставлена  внизу). Дальше использовались основные производные показатели динамики обменного курса рубля в соответствующих периодах (приложения №10,11). И на основании этих данных внутренний долг переводился в другую единицу измерения, млрд. долларов США. А потом на базе полученной таблице 2.6 строилась диаграмма динамики внешнего и внутреннего долга относительно друг друга и периода с 2008 по 2012 год.

 

 

 

Таблица 2.6.

Внешнего и внутреннего  долга РФ, млрд. долларов США

год	День  оставления	курс  доллара	Внутренний долг, рубли	Внешний долг, млрд. долларов США	Внутренний долг, млрд. долларов США
1	2	3	4	5	6
2008	18 января 2010	26,53	756 820 000 000,00	213,50	28,53
2009	29 декабрь 2010	24,55	851 150 000 000,00	257,20	34,67
2010	25 июля 2011	23,45	1 028 060 000 000,00	310,60	43,84
2011	31 марта 2012	34,01	1 248 890 000 000,00	465,40	36,72
2012	31 марта 2012	34,01	1 421 470 000 000,00	484,70	41,8

 

 

Рис. 2.6.  внешний и  внутренний долг РФ, млрд. долларов США.

Наглядно изображено, что внешний долг во много раз  превышает внутренний. Это указывает  на большой приток инвестиций в нашу страну с 2010 года.

 

В следующей таблице 2.7 посчитаны относительные показатели доли содержания внешнего и внутреннего  долга в общей сумме государственного долга.

 

Таблица 2.7.

Содержание внешнего и внутреннего долга в общей  массе государственного долга РФ за 2008-2012 года.

	2008	2009	2010	2011	2012
1	2	3	4	5	6
Внешний долг, млрд. долларов США	213,50	257,20	310,60	465,40	484,70
Внутренний долг, млрд. долларов США	28,53	34,67	43,84	36,72	41,80
Внешний долг, %	88,21	88,12	87,63	92,69	92,06
Внутренний долг, %	11,79	11,88	12,37	7,31	7,94
Государственный долг, %	100	100	100	100	100