Пути повышения эффективности использования оборотных средств на предприятии

С одной стороны, без привлечения в оборот кредитных ресурсов в условиях дефицита собственных средств предприятию необходимо сокращать или полностью приостанавливать производство, что грозит серьезными финансовыми затруднениями вплоть до банкротства. С другой стороны - решение возникших проблем только с помощью кредитов вызывает повышение зависимости предприятия от кредитных ресурсов вследствие увеличения ссудной задолженности. Это приводит к увеличению нестабильности финансового состояния, теряются собственные оборотные средства, переходя в собственность банка, поскольку предприятия не обеспечивают норму прибыли на вложенный капитал, заданную в виде банковского процента.

Целям изыскания дополнительных заемных источников финансирования оборотных средств было посвящено постановление Президиума Верховного Совета Российской Федерации и Правительства Российской Федерации от 25 мая 1992 г. № 2837-1 «О неотложных мерах по улучшению расчетов в народном хозяйстве и повышении ответственности предприятий за их финансовое состояние», а также постановление Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации от 1 июля 1992 г. № 458 и последующие изменения и дополнения.[2] Предусмотрено выделение целевого государственного кредита на пополнение оборотных средств предприятий и организаций. Источником этого кредита служит целевой внебюджетный фонд, создаваемый в финансовых органах краев, областей, автономных образований, городов Москвы и Санкт-Петербурга министерствами финансов республик в составе Российской Федерации, Министерством финансов Российской Федерации. В соответствии с указанными постановлениями кредит выделяется на основании соглашения финансового органа и предприятия или организации. Получать этот кредит могут государственные предприятия и организации, акционерные общества с долей государства в уставном фонде более 50% приватизированные предприятия и организации независимо от их организационно-правовых форм. Данный кредит предоставляется за счет кредитной линии, открываемой Министерству финансов Российской Федерации ЦБ РФ по плавающей процентной ставке.[3]

Кредиторская задолженность относится к внеплановым привлеченным источникам формирования оборотных средств. Ее наличие означает участие и в обороте предприятия средств других предприятий и организаций. Часть кредиторской задолженности закономерна, так как вытекает из действующего порядка расчетов. Наряду с этим кредиторская задолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины. У предприятий может возникнуть кредиторская задолженность поставщикам за поступившие товары, подрядчикам за выполненные работы, налоговой инспекции по налогам и платежам, по отчислениям во внебюджетные фонды. Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.)[31]

Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

 

 

1.3 Основы анализа оборотных  средств предприятия

Рациональное и экономное использование как основных, так и оборотных фондов является первоочередной задачей предприятия. Поэтому необходимо рассмотреть состав, структуру и взаимоотношение оборотных производственных фондов.

В процессе анализа особо следует остановиться на эффективности использования оборотных средств, так как рациональное использование оборотных средств влияет на основные показатели хозяйственной деятельности промышленного предприятия: на рост объёма производства, снижение себестоимости продукции, повышение рентабельности предприятия.

Анализ эффективности использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия [14].

Методика анализа оборотных средств представляет собой совокупность приемов, способов, подходов для изучения состояния и использования оборотных средств в динамике.

Целью анализа оборотных активов является повышение эффективности управления оборотными средствами.

Целью управления оборотными средствами является определение их объема и структуры, а также источников их покрытия и соотношения между ними, достаточного для обеспечения долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности предприятия.

При недостаточном анализе и контроле оборотных активов могут возникнуть следующие риски, обусловленные объемом и структурой оборотных средств:

1. Недостаточность товаров - риск  дополнительных издержек или  остановки деятельности предприятия;

2. Недостаточность собственных  кредитных возможностей - риск потери  ликвидности;

3. Недостаточность денежных средств. - риск прерывания производственного процесса, невыполнения обязательств, потерь дополнительной прибыли;

4. Излишний объем оборотных средств - риск увеличения издержек финансирования и сокращения доходов [22].

В процессе анализа формирования и использования оборотных средств следует:

- установить потребность предприятия  в оборотных средствах;

- определить состав, структуру  и динамику оборотных активов;

-обосновать оптимальный выбор источников финансирования оборотных активов;

- рассчитать влияние состояния  и скорости оборота оборотных  активов на уровень ликвидности  и рентабельности;

- оценить эффективность использования  оборотных средств.

Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства и сбыта продукции, осуществление общего управления компанией, используя в финансовой деятельности. Их характерная особенность - скорость оборота, влияющая на продолжительность производственно-финансового цикла - периода полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе, которого происходит изменение их материально-вещественной формы.

В анализе оборотных активов особое значение уделяется их оборачиваемости, т.е. скорости оборота. Показатели оборачиваемости оборотных активов в виде коэффициентов, отражающих количество оборотов, совершенных активами, а также в виде показателей средней продолжительности их одного оборота (в днях). Показатели оборачиваемости характеризуют эффективность использования оборотных активов и определяются по каждой статье раздела II бухгалтерского баланса и по его итогу.

Эффективность использования оборотных средств характеризуют три основных показателя:

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

2. Коэффициент загрузки оборотных  средств;

3. Длительность одного оборота.

Коэффициент оборачиваемости определяется делением выручки от продажи продукции на среднегодовую стоимость оборотных средств на предприятии:

,  ( 1) ,где:

К.об - коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты;

Р.п - объем реализованной продукции, руб.;

C.о - среднегодовая стоимость оборотных средств на предприятии, руб.

Среднегодовая стоимость оборотных средств за отчетный год - сумма оборотных средств на начало и конец года, деленная на два.

Коэффициент оборачиваемости характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, квартал), или показывает объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. оборотных средств.

Сопоставление коэффициентов оборачиваемости в динамике по годам позволяет выявить тенденции изменения эффективности использования оборотных средств. Если число оборотов, совершаемых оборотными средствами, увеличивается или остается стабильным, то предприятие работает ритмично и рационально использует денежные ресурсы. Снижение числа оборотов, совершаемых в рассматриваемом периоде, свидетельствует о падении темпов развития предприятия, неблагополучном финансовом состоянии.

Коэффициент загрузки оборотных средств обратный коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции:

, ( 2), где:

Кз - коэффициент загрузки оборотных средств.

Длительность одного оборота в днях находится делением количества дней в периоде на коэффициент оборачиваемости Ко:

 

, ( 3 ) , где:

Д - число дней в периоде (365).

По результатам оборачиваемости рассчитывается сумма экономии оборотных средств (абсолютное или относительное высвобождение) или сумма их дополнительного привлечения.

Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах.

Относительное высвобождение отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции. Чтобы его определить, нужно исчислить потребность в оборотных средствах за отчетный год исходя из фактического оборота по реализации продукции за этот период и оборачиваемости в днях за предыдущий период. Разность дает сумму высвобождения средств.

Высвобождение оборотных средств дает целый ряд положительных эффектов:

- производство продукции происходит при меньших затратах оборотных средств;

- высвобождаются материальные ресурсы;

- ускоряется поступление в бюджет отчислений от прибыли;

- улучшается финансовое положение предприятия, т.к. высвобождаемые в результате сверхпланового ускорения оборачиваемости средств финансовые ресурсы остаются до конца года в распоряжении предприятия и могут быть удачно использованы (прибыльно вложены).

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Для определения экономии или перерасхода оборотных средств по сравнению с планируемым их объемом используется следующая формула:

, ( 4) , где:

- фактические средние остатки  оборотных средств;

- фактический объем реализации;

- плановый объем реализации;

- плановая величина оборотных  средств.

Оценка эффективности использования оборотных средств также находит отражение в показателях материалоемкости, определяемом как отношение расхода оборотных средств к выручке от реализации.

 , ( 5) , где:

- материалоемкость;

-материальные затраты;

- объем реализованной продукции.

Обратный материалоемкости показатель называется материалоотдачей  (Мо), который показывает, сколько продукции вырабатывается из единицы сырья, и рассчитывается по формуле:

, ( 6), где:

- материалоотдача.

Чем лучше используется сырье, материалы и другие материальные ресурсы, тем ниже материалоемкость и выше материалоотдача.

В рыночной экономике проведение анализа и выявление на его основе резервов улучшения использования оборотных средств играют важную роль в обеспечении финансовой устойчивости предприятия. В современных российских условиях предприятия страдают из-за неплатежей или из-за несвоевременных выплат предприятий-покупателей, что находит свое отражение в неоправданных увеличениях сроков дебиторской задолженности. При этом из-за высокого уровня инфляции выплаченные не в срок долги приводят к серьезным потерям.[36] Повышению использования оборотных средств способствует анализ состояния дебиторской задолженности, для чего рассчитывается показатели оборачиваемости дебиторской задолженности за определенный период:

, ( 7), где:

- коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности;

- выручка от реализации; руб.

- средняя дебиторская задолженность.

Период погашения дебиторской задолженности в днях, рассчитывается по формуле:

, ( 8), где:

- период погашения дебиторской  задолженности, дни;

- количество дней в анализируемом  периоде (365).

Анализируя величины приведенных выше показателей в динамике, можно сделать вывод о тенденциях и закономерностях изменения оборотных средств, а, следовательно, и финансового состояния предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ формирования оборотных средств в   ОАО « Светлоградский элеватор» 

                                                                     

2.1. Организационно – экономическая характеристика предприятия

Выпускная квлификационная работа написана по материалам дейсвующей организации ОАО «Светлоградский элеватор».

«Светлоградский элеватор» был основан в 1924 г. при станции Петровское Северо-Кавказской железной дороги с общей складской немеханизированной емкостью 500 тонн. В 1927 г. был введен в эксплуатацию самотечный  элеватор емкостью 2250 тонн. Средств механизации для работы с зерном не было. Энергоснабжение пункта осуществлялось от двигателя внутреннего сгорания мощностью 48 л.с.  В годы Великой Отечественной войны все элеваторно-складское хозяйство было разрушено. После войны началось восстановление и развитие предприятия. Были построены 30 зерноскладов. В 1965 г. введен в строй калибровочный цех, обеспечивающий за сезон переработку 1500 тонн семян кукурузы. В 1969 г. поднялся и начал свою работу новый элеватор емкостью 55 тыс. тонн. В 1976 г. сдан в эксплуатацию комбикормовый завод мощностью 315 тонн в сутки, позволяющий вырабатывать комбикорм для всех видов сельскохозяйственных животных. В 1982 г. организовано строительство подсобного хозяйства.