Система национальных счетов РФ

    Чистое  кредитование сектора равно 2 130 – остаток ресурсов сектора, который может быть направлен на кредитование других секторов экономики, для приобретения финансовых активов.

ТЕМА  3. СЧЕТА ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКИХ СВЯЗЕЙ И ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС

1.   Внешние счета (счета «Остального мира»)

 

    Счета «Остального мира» (ОМ) составляются с точки зрения нерезидентов. На стороне «Ресурсы» отражается получение нерезидентами ресурсов от резидентов. В «Использовании» – передача ресурсов от нерезидентов резидентам.  Таким образом, то, что является ресурсами для экономики данной страны, показывается на стороне использования. Наоборот, использование резидентов страны отражается в ресурсах счетов сектора «Остальной мир».

    Для сектора «Остальной мир» составляются следующие счета:

• внешний счет товаров и услуг;
• внешний счет первичных доходов и текущих трансфертов;
• внешний счет операций с капиталом;
• внешний финансовый счет.

 

     В таблице 11 представлена цепочка счетов для сектора «Остальной мир».

Таблица 11

Последовательность  счетов для сектора «Остальной мир»

Внешний счет товаров и услуг
Использование	Ресурсы
Экспорт	Импорт
Сальдо  по счету товаров и услуг остального мира = Импорт – Экспорт
Внешний счет первичных доходов и текущих  трансфертов
Использование	Ресурсы
Сальдо  оплаты труда	Сальдо по счету  товаров и услуг остального мира
Сальдо  чистых прочих налогов на производство
Сальдо  чистых налогов на продукты и импорт
Сальдо  доходов от собственности
Сальдо  текущих трансфертов
Сальдо  по текущим операциям  остального мира = Ресурсы – Использование = Сальдо по счету ТиУ – Сальдо ОТ – Сальдо ЧПрочНП – Сальдо ЧНПродИ – Сальдо ДС – Сальдо ТТ
Внешний счет операций с капиталом
Использование	Ресурсы
Чистые  покупки земли и прочих непроизведенных  нефинансовых активов (ЧПЗиНПА) = =  покупка  нерезидентами у резидентов –  продажа нерезидентами резидентам	Сальдо  по текущим операциям  остального мира (Сальдо ТО)
Сальдо  капитальных трансфертов  (Сальдо КТ)
Чистое  кредитование остального мира = Ресурсы  – Использование = Сальдо по  ТО – ЧПЗиНПА – Сальдо КТ	Чистое заимствование остального мира = Использование – Ресурсы = ЧПЗиНПА + Сальдо КТ – Сальдо  ТО
Внешний финансовый счет
Приобретение  финансовых активов нерезидентами  у резидентов	Чистое кредитование (+) (чистое заимствование (–))
	Принятие  обязательств нерезидентами по отношению  к резидентам

 

    Импорт  товаров и услуг рассматривается в данном счете как получение текущих доходов другими странами (нерезидентами) от импорта товаров и услуг данной страны. Внутренняя экономика продала остальному миру товары – использование ресурсов остального мира на покупку товаров, произведенных внутренней экономикой.

    Экспорт товаров и услуг рассматривается  как передача другими странами (нерезидентами) текущих доходов данной страны от ее экспорта товаров и услуг. Во внутреннюю экономику  поступили импортные  товары от остального мира – остальной  мир получил деньги-ресурсы.

    Сальдо  оплаты труда в счете первичных доходов и текущих трансфертов представляет собой оплату труда, переданную остальным миром сектору «Домашние хозяйства» внутренней экономики (использование ресурсов остального мира), минус оплата труда, полученная остальным миром (домашними хозяйствами остального мира) от секторов внутренней экономики (получение ресурсов со знаком «минус» на стороне «использование»).

    Аналогично  отражаются и другие статьи этого  счета: сальдо чистых прочих налогов на производство, сальдо чистых налогов на продукты и импорт (переданные остальным миром налоги минус полученные остальным миром налоги), сальдо доходов от собственности (переданные остальным миром доходы от собственности минус полученные остальным миром доходы), сальдо текущих трансфертов (переданные трансферты остальным миром минус полученные трансферты остальным миром).

    Чистые  покупки земли  и прочих непроизведенных  нефинансовых активов определяются как покупка нерезидентами у резидентов минус продажа нерезидентами резидентам. Сальдо капитальных трансфертов во внешнем  счете операций с капиталом рассчитывается как разница переданных остальным миром капитальных трансфертов (внутренней экономике) и полученных остальным миром капитальных трансфертов от внутренней экономики.

2. Платежный баланс

 

    Платежный баланс имеет функциональное содержание, аналогичное внешним счетам СНС.

    Платежный баланс (ПБ) – это статистическая система, в которой отражены все экономические операции между резидентами данной страны и нерезидентами (резидентами других стран), которые произошли в течение определенного периода времени.

    Платежный баланс широко используется в макроэкономическом анализе и прогнозировании, для  определения фискальной и монетарной политики, регулирования внутреннего  валютного рынка и валютного курса. Он служит важным источником данных для системы национальных счетов, непосредственно используется для определения важнейших макроэкономических показателей, таких, как валовой внутренний продукт и национальный доход. ПБ позволяет проследить, в каких формах и объемах осуществлялись иностранные инвестиции в страну и инвестиции за границу, своевременно ли происходило  погашение внешней задолженности и т. д.

    Выделим основные особенности и принципы составления платежного баланса.

    Во-первых, в платежном балансе страны отражаются только те изменения в объеме активов или обязательств, которые произошли в результате совершения экономических операций за определенный период. Этим платежный баланс принципиально отличается от бухгалтерского баланса, который представляет собой перечень активов (направлений использования капитала) и пассивов (источников финансовых ресурсов) некоторой экономической единицы на определенную дату.

    Во-вторых, платежный баланс построен на основе центрального принципа отражения операций в бухгалтерском учете – принципе двойной записи: каждая операция отражается дважды – по кредиту одного счета и по дебету другого. Это правило имеет простую экономическую интерпретацию: большинство экономических операций заключается в эквивалентном обмене экономическими ценностями. Для случаев, когда происходит безвозмездное предоставление (получение) экономических ценностей в виде товаров, услуг или финансовых активов (такие операции называются трансфертами), в ПБ вводится специальная статья – «трансферты». Из сказанного следует, что сумма всех кредитовых проводок должна совпадать с суммой дебетовых, а общее сальдо должно всегда равняться нулю.

    Однако  на практике платежный баланс никогда  не достигается, поскольку данные, характеризующие  разные стороны одних и тех же операций, берутся из разных источников. Например, данные об экспорте товаров исчисляются таможенной статистикой, в то время как данные о поступлениях иностранной валюты на счета предприятий-экспортеров собираются банковской статистикой. Такая технология сбора и обработки экономической информации необходима не только в силу двойственного характера экономических операций, но также для взаимной проверки разных потоков такой информации. Расхождение между суммами кредитовых и дебетовых проводок называется чистыми ошибками и пропусками. Даже если расхождение составляет относительно небольшую величину, это не означает, что сумма абсолютных ошибок и пропусков мала, так как противоположные по знаку ошибки и пропуски могут погашать друг друга.

    Третьей особенностью платежного баланса является то, что все операции в нем отражаются по рыночным ценам.  Согласно Руководству  по ПБ (Balance of Payments Manual, 5^th Edition), «рыночные цены представляют собой суммы денег, которые готовы заплатить покупатели для того, чтобы приобрести что-либо у продавцов, желающих осуществить продажу за эту сумму, при условии, что стороны являются независимыми, а в основе сделки лежат исключительно коммерческие соображения». Это означает, что за некоторыми исключениями для оценки операций в ПБ следует использовать контрактные цены или цены, фактически имеющие место при осуществлении операций, т. е. цены, по которым реально происходил обмен экономическими ценностями.

      Четвертая особенность платежного баланса  заключается в том, что при определении времени регистрации операций используется метод начислений: операции отражаются в момент, в который происходят обмен, передача, преобразование, создание или исчезновение экономических ценностей. Этот момент может отличаться от момента фактической оплаты.

      И, наконец, пятая особенность платежного баланса – ПБ составляется в стабильной иностранной валюте (долларах США  или евро). Для того чтобы выразить все операции, регистрируемые в ПБ, в единой валютной единице, используется курс, являющийся средним из курса покупки и курса продажи.

      Платежный баланс может составляться в двух представлениях – в нейтральном  и аналитическом. Поскольку платежный  баланс в аналитическом представлении  может иметь разную структуру в зависимости от целей исследования, в дальнейшем будем говорить о платежном балансе в нейтральном представлении.

      Для удобства использования платежного баланса в целях экономического анализа, его данные должны быть определенным образом сгруппированы. С одной  стороны, данные об операциях, которые имеют различное экономическое содержание, должны быть отделены друг от друга; с другой стороны, данные об операциях, имеющих общие аспекты, должны агрегироваться.

      Как и в других статистических системах, в платежном балансе проводится различие между текущими операциями, которые отражаются в счете текущих операций, и капитальными, которые отражаются в счете операций с капиталом и финансовыми инструментами. Текущими являются операции с товарами, услугами и доходами (следует иметь в виду, что текущие трансферты рассматриваются как перераспределение доходов). Капитальные операции связаны с инвестиционной деятельностью и представляют собой операции с активами и обязательствами.

      Рассмотрим  структуру платежного баланса РФ и правила отражения в нем  основных экономических операций (табл. 12).

      Таблица 12

      Структура платежного баланса и правила  отражения основных экономических  операций

	Кредит (доходы, увеличение пассивов, уменьшение активов)	Дебет (расходы, увеличение активов, уменьшение пассивов)
I. СЧЕТ ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ
1.  Товары и услуги	Экспорт товаров; экспорт услуг (услуги, оказываемые  резидентами нерезидентам)	Импорт  товаров; импорт услуг (услуги, оказываемые  нерезидентами резидентам)
– Товары
– Услуги
2.  Доходы	Полученные  резидентами от нерезидентов	Выплаченные резидентами нерезидентам
– Оплата труда
– Доходы от инвестиций (дивиденды,  проценты по кредитам)17	Нерезиденты должны выплатить (доход получен резидентами)	Резиденты должны выплатить  (доход получен  нерезидентами)
3. Текущие трансферты	Безвозмездное получение средств резидентами  от нерезидентов	Безвозмездная передача средств резидентами нерезидентам
II. СЧЕТ ОПЕРАЦИЙ С КАПИТАЛОМ  И ФИНАНСОВЫМИ ИНСТРУМЕНТАМИ
1. Счет операций с капиталом
– Капитальные трансферты	Безвозмездное получение средств резидентами от нерезидентов	Безвозмездная передача средств резидентами нерезидентам
– Приобретение / продажа непроизведенных  нефинансовых активов	Продажа непроизведенных  нефинансовых активов резидентами	Приобретение  непроизведенных нефинансовых активов резидентами
2. Финансовый счет	Увеличение  обязательств перед нерезидентами (+ П) или уменьшение требований к  нерезидентам (– А)	Увеличение  требований к нерезидентам (+ А) или  уменьшение обязательств перед нерезидентами  (– П)
2.1. Прямые инвестиции
– Активы (инвестиции в объекты  за границей РФ)
– Обязательства (инвестиции  в объекты РФ)
2.2. Портфельные инвестиции
– Активы
– Обязательства
2.3. Финансовые производные	Продажа производных  финансовых инструментов	Покупка производных  финансовых инструментов
2.4. Прочие инвестиции
– Активы
Наличная  иностранная валюта	Вывоз иностранной  валюты за пределы РФ	Ввоз иностранной  валюты в РФ
Остатки на текущих счетах и депозиты резидентов в банках нерезидентов
Торговые  кредиты и авансы предоставленные
Ссуды и займы предоставленные (непросроченные)	Нерезиденты должны выплатить	Новые предоставленные  ссуды и займы
Прочие  активы
– Обязательства
Наличная  национальная валюта	Вывоз национальной валюты за пределы РФ	Ввоз национальной валюты в РФ
Остатки на текущих счетах и депозиты нерезидентов в банках резидентов
Торговые  кредиты и авансы привлеченные
Ссуды и займы привлеченные (непросроченные)	Новые привлеченные ссуды и займы	Резиденты должны выплатить
Прочие  обязательства
– Перенесено и просрочено (основной  долг)	Невыплаченный долг (резидентами)	Неполученный  долг (резидентами)
– Перенесено и просрочено (проценты)	Невыплаченные проценты (резидентами)	Неполученные проценты (резидентами)
2.5. Резервные активы	– А	+ А
III. Ошибки и пропуски
ОБЩИЙ БАЛАНС

 

    Платежный баланс состоит из счета текущих  операций, счета операций с капиталом  и финансового счета. Рассмотрим содержание некоторых основных статей указанных счетов.

    Счет  текущих операций

    Товары  и услуги

    Кроме экспорта и импорта традиционных товаров внешней торговли, статья «Товары» включает также товары, приобретаемые  в портах для пассажиров транспортные средства, и товары, экспортируемые (импортируемые) для переработки с последующим реимпортом (реэкспортом). Экспорт и импорт товаров учитывается на момент перехода права собственности от нерезидентов к резидентам (или наоборот), даже если товары не пересекли границу страны. В отличие от таможенной статистики импорт товаров в платежном балансе оценивается по ценам ФОБ (в таможенной статистике импорт товаров регистрируется по ценам СИФ). Как и в таможенной статистике, экспорт товаров отражается по ценам ФОБ.

    Цена  ФОБ включает стоимость товара по ценам производителя и стоимость всех связанных с ним услуг (по доставке, страхованию, хранению) на момент пересечения границы страны экспортера, включая расходы на погрузку для дальнейшей транспортировки.

    Цена  СИФ  – это цена, которую должен был бы уплатить импортер перед уплатой импортных пошлин и других налогов, если бы он осуществлял доставку товара от границы своей страны. Таким образом, разницу между ценой СИФ и ценой ФОБ составляет стоимость услуг страхования и транспортировки товара после того, как товар пересек границу экспортера, но до границы импортера.

    В статью «услуги» включаются следующие виды услуг: транспортные услуги, услуги связи, строительные услуги, услуги страхования, финансовые услуги, компьютерные информационные услуги, платежи по патентам и лицензиям, услуги в области отдыха и развлечений, услуги органам государственного управления, не отнесенные к другим статьям.

    Доходы

    По  этой статье отражаются доходы от предоставления резидентами факторов производства (труда, капитала, земли) нерезидентам (или наоборот) во временное пользование – оплата труда, инвестиционный доход (проценты, дивиденды), рента соответственно.

    Текущие трансферты

    Трансферты  являются операцией, в которой одна институциональная единица предоставляет  другой товар, услугу или актив, не получая взамен в качестве эквивалента товара, услуги или актива.