Анализ и оценка рисков в системе бизнес-планирования

Процессы снижения степени риска инвестиционно-строительного проекта представлены на рис. 12. Для эффективного управления рисками инвестиционно- строительного проекта в базовый комплекс мероприятий по снижению рисков включены диверсификация, страхование, хеджирование и уклонение от риска.

Рис. 3.1. Процессы снижения степени риска инвестиционно-строительного проекта.

Активное управление рисками проекта заключается в своевременном составлении прогноза по величине денежных потоков от основного вида деятельности при реализации нескольких инвестиционно-строительных проектов.

Активная тактика организации по продвижению строительной продукции на рынок включает в себя следующий организационный инструментарий:

• постоянный мониторинг ключевых показателей производственно- хозяйственной деятельности;
• изучение макросреды и поиск наиболее эффективных инвестиционно- строительных проектов;
• значительный захват доли рынка при сосредоточении на однородном выпуске строительной продукции;
• оперативная переориентация одного вида продукции на другой, не исключая возможность выхода на другие территориальные зоны.

Пассивный способ подразумевает управление рисками, характеризующееся использованием внешних бизнес-консультантов, проводящих оценку неопределенности макросреды и предоставляющих аналитический отчет с соответствующими выводами и предложениями. Данные специалисты анализируют риски как всей производственно-хозяйственной деятельности организации, так и отдельного инвестиционно-строительного проекта. Пассивное управление строительной организации предусматривает создание установленного рынка объектов недвижимости с определенным уровнем риска и стабильным уровнем конкурентоспособности в отрасли.

Крупные строительные организации, имеющие в штатном расписании структурное подразделение по управлению неопределенностью макросреды, применяют активное управление рисками. Служба риск-менеджмента обычно появляется в строительных организациях, обладающих стратегической значимостью федерального значения, где любое негативное событие влияет на экономику в целом. К функциональным обязанностям службы по управлению рисками относятся следующие:

• разработка комплексного детализированного плана управления рисками в организации;
• мониторинг внешней среды и определение критических зон риска;
• анализ полученных данных о возможных рисках, их изучение и составление плана антирисковых мероприятий в рамках инвестиционно- строительного проекта;
• консультирование структурных подразделений строительной организации по вопросам риск-менеджмента.

Большинство крупных инвестиционно-строительных проектов подвержены срыву срока ввода в эксплуатацию, что обычно приводит к увеличению стоимости работ, заложенной в бизнес-плане. Для минимизации вероятности увеличения дополнительных расходов к участию в инвестиционно-строительном проекте привлекаются страховые организации. Страхование риска представляет собой передачу определенных рисков страховой компании. Применительно к строительному комплексу применяются три основных способа: страхование имущества, страхование от несчастных случаев и от потери прибыли.

Имущественное страхование имеет следующие формы:

1. Страхование рисков генерального  подряда, которое заключается в  страховании объекта незавершенного  строительства от возможного  ущерба, выраженного в материальных  потерях. В зависимости от применяемого  механизма страхования риски  генерального подряда делятся  на следующие типы:

• базовый договор страхования от стихийного бедствия;
• расширенный договор страхования от стихийного бедствия, включающий специфические дополнения с учетом особенностей бизнеса определенной организации;
• договор страхования от всех рисков, который учитывает конкретные потребности подрядчика, при этом обеспечивает страхование от любых возможных потерь материальных, трудовых и финансовых ресурсов и оборудования за исключением нестраховых случаев.
2. Страхование основных производственных фондов, применяется при использовании большого числа оборудования, машин и механизмов с высокой восстановительной стоимостью для снижения риска срыва сроков строительства при выбытии оборудования из строя. Также данная форма страхования распространяется на арендуемое оборудование и транспортные средства.
3. Страхование по несчастным случаям персонала строительной организации, включает в себя следующие объекты:
• общая гражданская ответственность, выражающаяся в защите работодателя от незапланированных компенсаций персоналу по телесным повреждениям и личному имущественному ущербу;
• профессиональная ответственность подрядчика за подготовку рабочей документации, управление проектом, авторский надзор, возникающая в случае несоответствия результатов производственно-хозяйственной деятельности стандартам менеджмента качества;
• выручка от реализации строительной продукции или чистая прибыль, запланированная к получению в случае, если страховое событие не привело к временной остановке производства; при этом период простоя рассчитывается исходя из натурально-обоснованных нормативов времени, затрачиваемых для восстановления прежних темпов строительного производства.

Хеджирование представляет собой ведение производственно-хозяйственной деятельности в одной стратегической зоне хозяйствования для компенсации негативного воздействия рисков ценовых колебаний в другой стратегической зоне хозяйствования. На практике механизм хеджирования применяется для страхования ценовых рисков с помощью заключения контрактов на срочных рынках. Цель хеджирования заключается в защите от неблагоприятных колебаний цен на финансовом рынке, при этом применяется оптимизация рисков, а результатом выступает не только минимизация рисков, но и снижение уровня прогнозируемой прибыли проекта.

Механизм хеджирования состоит в нивелировании обязательств на рынке строительной продукции и инвестиционного капитала на фьючерсном рынке. Фьючерсный контракт является производным финансовым инструментом купли- продажи валюты, ценных бумаг и биржевых товаров в будущем периоде.

Распределение риска между участниками проекта заключается в передаче ответственности за риск на того участника, который в состоянии наиболее эффективно рассчитывать и контролировать риски. Распределение риска осуществляется в процессе подготовки бизнес-плана и контрактных документов, при этом каждая сторона принимает на себя определенную долю риска. Для количественного распределения риска используется модель, основанная на дереве решений. При данном подходе корпоративная стратегия развития строительной организации представляется в виде дерева, ветви которого составляют стратегии более низкого уровня, которые являются средствами реализации стратегий вышестоящего уровня. Разделение производится по бизнес-функциям, уровням управления, стратегическим зонам хозяйствования и по временному признаку.

Строительная организация в процессе ведения производственно- хозяйственной деятельности может не выполнять инвестиционно-строительные проекты, связанные с критическим уровнем риска. Данное управленческое решение получило название уклонение от риска, являющееся наиболее простым способом полностью ликвидировать вероятность потенциальных потерь от возникновения негативного события. Однако уклонение от риска не дает получения прибыли от реализации рискованной деятельности. Кроме того, в некоторых случаях невозможно прибегнуть к уклонению от риска, а также избежание от одного вида риска на практике приводит к появлению других, в связи с чем данный способ применяется для управления катастрофическими рисками. Управленческое решение об отказе от осуществления производственно- хозяйственной деятельности, связанной с чрезмерно высоким уровнем неопределенности, принимается как на стадии разработки бизнес-плана проекта, так и в процессе реализации инвестиционно-строительного проекта, если риск оказался выше запланированного. Уклонение от риска целесообразно применять при выполнении следующих условий:

• организация не имеет возможности возместить потери трудовых и материальных, финансовых ресурсов за счет собственных средств;
• ликвидация одного вида риска проекта не приводит к возникновению рисков однозначного или более высокого уровня;
• уровень риска выше уровня прогнозируемой доходности инвестиционно-строительного проекта.

Эффективность управления рисками инвестиционно-строительного проекта зависит от рациональной организации работы службы риск-менеджмента и разграничения полномочий по оценке, контролю и управлению рисками между всеми подразделениями строительной организации, а также рационального выбора определенного метода минимизации рисков. В качестве важнейшей меры по обеспечению безопасности строительной организации, ориентированной на стабильное финансовое состояние и эффективную работу, предлагается разработка и внедрение программы управления экономическими рисками инвестиционно-строительных проектов на этапе их бизнес-планирования, а также внедрение информационных технологий управления строительным производством с встроенной программой риск-менеджмента проектов.

Следует учесть, что порядок управления экономическими рисками ииспользование статистических данных зависят от специфики строительнойорганизации и реализуемого инвестиционно-строительного проекта.Совокупность документации, используемой при управлении рисками проекта, подразделяется на нормативную и операционную и составляет базу знаний о риске проектов для применения в конкретной строительной организации.

Нормативная информационная база риск-менеджмента, устанавливающая корпоративные требования и правила, определяется методологией оценки рисков и политикой управления рисками, принятыми в строительной организации. Данные документы систематически пересматриваются с учетом накопленного опыта управления проектами и спецификой развития бизнеса.

К операционной документации относятся рабочие документы для отображения текущего состояния производственно-хозяйственной деятельности, анализа неопределенности внутренней и внешней среды, определения зон несущественных, критических и катастрофических рисков, составления программы антирисковых мероприятий и оценки эффективности реализации проектов. К таким документам относятся реестр рисков, картографирование рисков, план обработки рисков и комплекс антирисковых мероприятий по реализации инвестиуионно-строительного проекта (Приложение 1).

Современные модульные корпоративные информационные системы, наподобие «1С:Предприятие», «Галактика», «Oracle» и «Primavera», позволяют ИТ-специалистам строительной организации самостоятельно разработать и применить на практике собственную систему риск-менеджмента проекта и, таким образом, интегрировать применяемое в организации программное обеспечение для управления рисками уже на стадии разработки бизнес-плана проекта.

Технические проблемы разработки и внедрения риск-менеджмента инвестиционно-строительных проектов при их бизнес-планировании тесно связаны с развитием электронной коммерции, необходимостью ускорения расчетов показателей бизнес-планов в режиме он-лайн, увеличивающимися требованиями к обеспечению сохранности базы знаний строительной организации о рисках проектов и достоверности передаваемой через Интернет информации о рисковых ситуациях в процессе реализации проектов. С развитием оптимизационных методов риск-менеджмента появляется возможность продолжить начатые в исследования вопросов управления рисками инвестиционно-строительных проектов на этапе их бизнес-планирования с использованием информационных технологий управления строительством.

Заключение

Распределение риска между участниками проекта заключается в передаче ответственности за риск на того участника, который в состоянии наиболее эффективно рассчитывать и контролировать риски. Распределение риска осуществляется в процессе подготовки бизнес-плана и контрактных документов, при этом каждая сторона принимает на себя определенную долю риска. Для количественного распределения риска используется модель, основанная на дереве решений. При данном подходе корпоративная стратегия развития строительной организации представляется в виде дерева, ветви которого составляют стратегии более низкого уровня, которые являются средствами реализации стратегий вышестоящего уровня. Разделение производится по бизнес-функциям, уровням управления, стратегическим зонам хозяйствования и по временному признаку.

Строительная организация в процессе ведения производственно- хозяйственной деятельности может не выполнять инвестиционно-строительные проекты, связанные с критическим уровнем риска. Данное управленческое решение получило название уклонение от риска, являющееся наиболее простым способом полностью ликвидировать вероятность потенциальных потерь от возникновения негативного события. Однако уклонение от риска не дает получения прибыли от реализации рискованной деятельности. Кроме того, в некоторых случаях невозможно прибегнуть к уклонению от риска, а также избежание от одного вида риска на практике приводит к появлению других, в связи с чем данный способ применяется для управления катастрофическими рисками. Управленческое решение об отказе от осуществления производственно- хозяйственной деятельности, связанной с чрезмерно высоким уровнем неопределенности, принимается как на стадии разработки бизнес-плана проекта, так и в процессе реализации инвестиционно-строительного проекта, если риск оказался выше запланированного. Уклонение от риска целесообразно применять при выполнении следующих условий: