Бизнес- план предприятия ООО «На колесах»

Расчет налогов, относимых на финансовые результаты приводится в табл. 12.

 

Таблица 12

Расчёт налогов на финансовые результаты

Источник выплаты	Налог	Налогооблагаемая сумма	Ставка налога, % в год	Сумма налогов, руб.
				1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Относятся на финансовые результаты (балансовая прибыль)	1. Налог на имущество  предприятий	Среднегодовая стоимость имущества	2	3902	3902	3902	3902

 

 

2.10. Оценка экономической  эффективности проекта

Для создания информационной базы оценки эффективности инвестиционного  проекта рассчитываются поквартально финансовые результаты от реализации проекта (таблица 13)

 

 

2.10.1. Движение денежных  средств

Таблица 13  

Движение денежных средств, руб.

Показатели	1 год				2 год				3 год
	1кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	5 кв.	6 кв.	7 кв.	8 кв.	9 кв.	10 кв.	11 кв.	12 кв.
Собственный капитал	534250	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
+ банковский кредит	500000	0	0	0
+ поступления из других источников	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
- выплаты в погашение кредита	125000	125000	125000	125000	0	0	0	0	0	0	0	0
- выплаты процентов по кредитам	-31250	-23437,5	-15625	-7812,5	0	0	0	0	0	0	0	0
= Чистый денежный поток от финансовой деятельности (1)	878000	-148437,5	-140625	-132812,5	0	0	0	0	0	0	0	0
+ поступления от реализации  активов	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
- затраты на приобретение активов	-71500	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
- затраты на пополнение оборотных средств	-299250	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
= Чистый денежный поток от  инвестиционной деятельности (2)	-1034250	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Выручка от продаж (без НДС)	1749600	2041200	2624400	2916000	2916000	2916000	2916000	2916000	3240000	3240000	3240000	3240000
- текущие затраты (без амортизационных  отчислений)	-1602970	-1778132	-2128455	-2303617	-2303617	-2303617	-2303617	-2303617	-2303617	-2303617	-2303617	-2303617
- налоги, относимые на финансовые  результаты	-11298	-12391,5	-14578,5	-15672	-15672	-15672	-15672	-15672	-15672	-15672	-15672	-15672
- налог на прибыль, сборы , платежи	-32480	-60162	-115528	-143211	-143211	-143211	-143211	-143211	-220971	-220971	-220971	-220971
+ поступления от других видов  деятельности	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
= чистый денежный поток от оперативной деятельности (3)	102852	190514,5	365838,5	453500	453500	453500	453500	453500	699740	699740	699740	699740
Баланс наличности на начало периода (4)	0	-53398	63077	225213,5	320687,5	453500	453500	453500	453500	699740	699740	699740
Баланс наличности на конец периода	-53398	63077	225213,5	320687,5	453500	453500	453500	453500	699740	699740	699740	699740

 

 

2.10.2. Расчёт интегральных  показателей эффективности 

проектных решений 

Рассчитаем ЧДД для ставок сравнения  от 0,1 до 1 на 3 года, расчётные данные занесём в таблицу 14.

Таблица 14 

Расчёт ЧДД на 3 года (с первого  по двенадцатый квартал)

Е	ЧДД	ЧДД	ЧДД	ЧДД	ЧДД	ЧДД
(норма дисконта)	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	5 кв.	6 кв.
0,1	-44106	52102	186026	264888	374591	374591
0,3	-31558	37279	133101	189526	268018	268018
0,4	-27233	32169	114859	163550	231285	231285
0,6	-20825	24600	87833	125068	176865	176865
0,8	-16553	19554	69816	99413	140585	140585
1	-13350	15769	56303	80172	113375	113375
ЧДД	ЧДД	ЧДД	ЧДД	ЧДД	ЧДД	ЧДД
7 кв.	8 кв.	9 кв.	10 кв.	11 кв.	12 кв.	Итого
374591	374591	577985	577985	577985	577985	4269214
268018	268018	413546	413546	413546	413546	3054604
231285	231285	356867	356867	356867	356867	2635953
176865	176865	272900	272900	272900	272900	2015736
140585	140585	216919	216919	216919	216919	1602246
113375	113375	174935	174935	174935	174935	1292134

Так как для данного проекта  ставка сравнения Е = 0.4, то тогда нас будет интересовать ЧДД при этой ставке. Показателем эффективности проекта является соотношение ЧДД³0. Это условие выполняется и по данному показателю проект будет эффективен.

Следующим показателем эффективности  является период окупаемости проекта. Его определяют следующим образом:

К – объем капиталообразующих инвестиций

Определим период окупаемости для  ставок сравнения от 0,1 до 1 на период в 3 года, расчёты занесём в таблицу 15.

 

 

Таблица 15    

Расчет периода окупаемости  проекта

степень периода	1-2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
срок окупаемости проекта	1 год			2 год				3 год
E	1-2 кв	3 кв	4 кв	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв
0,1	330485	382587	568613	833501	1208092	1582683	1957274	2535259	3113244	3691229	4269214
0,3	236460	273739	406840	596366	864384	1132402	1400420	1813966	2227512	2641058	3054604
0,4	329634	361803	476662	640212	871497	1102782	1334067	1565352	1922219	2279086	2635953
0,6	252075	276675	364508	489576	666441	843306	1020171	1197036	1469936	1742836	2015736
0,8	200366	219920	289736	389149	529734	670319	810904	951489	1168408	1385327	1602246
1	161585	177354	233657	313829	427204	540579	653954	767329	942264	1117199	1292134

При ставке сравнения 0,4 период окупаемости  Т_окуп=12. Проект по данному показателю эффективен.

Рассчитаем следующий показатель – индекс доходности проекта.

   Индекс доходности (И_д) характеризует превышение доходной части проекта над инвестиционной. Используется экспертами организаций - ссудозаемщиков (инвесторов) при принятии решения о кредитовании.

К - сумма капиталообразующих инвестиций.

Итак:

И_{д =} ^2635953  ₌ 2,55

   ^1034250

Доходная часть больше инвестиционной.

 

 

Еще один показатель - внутренняя норма доходности.

 Внутренняя норма доходности (ВНД). Последовательно увеличивая ставку сравнения Е (норму дисконта) при положительном значении ЧДД или уменьшая при отрицательном, можно подобрать такое значение Е (нормы дисконта) при которой ЧДД=0.

Величина ставки сравнения Е, при  которой чистый дисконтированный доход (ЧДД) обращается в ноль, называется внутренней нормой доходности (ВНД).

Инвестор не может рассчитывать на большую норму доходности по рассматриваемому проекту, поскольку дальнейшее увеличение ставки сравнения Е приводит к  нарушению основного условия  эффективности - ЧДД³0, т.е. ЧДД приобретает отрицательные значения.

Этот показатель чаще всего используется потенциальными инвесторами и кредиторами  при выборе альтернативных вариантов  вложения денежных средств.

ВНД определяется решением следующего уравнения относительно неизвестной  величины Е_вн = ВНД:

Внутреннюю норму доходности целесообразно  определять графическим способом, отмечая  на графике значения чистого дисконтированного  дохода в точках, соответствующих  определенным значениям Е. (см. рис.1) Как видно из графика ВНД=100% (т.е. это точка, в которой ЧДД=0) и в движении денежных средств отрицательного баланса не наблюдается.

Рис.1

 

3. Заключение

В процессе расчета курсового проекта  я ознакомился с техникой написания  бизнес-плана. Он состоит из плана  производства, организационного плана, юридического плана, страхования рисков, финансового плана. В плане производства рассматривается все, что касается производства на предприятии, объемов производства, выбора оптовой цены, подсчета выручки предприятия. В организационном плане раскрывается кадровая политика предприятия. В юридическом плане – организационно-правовая форма предприятия. Затем в страховании рисков рассматриваются возможные риски, с которыми предприниматель может столкнуться в бизнесе и способы уменьшения их последствий.

Основным пунктом бизнес плана является финансовый план, в котором идет расчет себестоимости, определение прибыли, анализ эффективности проекта.

Что касается результатов, которые были достигнуты в процессе расчета курсового проекта, то здесь  можно отметить следующие достоинства недостатки:

Выбор оптовой цены оказался выгодным для бизнеса, т.к. оптимальным  вариантом оптовой цены является цена, выбранная ниже ставки цены верхнего предела оптовых цен. В связи  с этим можно, например, увеличить  заработную плату служащим фирмы, а также возможно снижать объемы производства.

В заключение можно сказать, что  проект является эффективным. Об эффективности  проекта можно судить по оценкам  эффективности. Потенциальным инвесторам и кредиторам этот проект будет выгоден  т.к. ставка сравнения Е=40% не превышает ВНД=100% и при этой же ставке сравнения ЧДД³0, что является важным условием эффективности проекта.