Бизнес планирование

Общий объем  прибыли от реализации после выхода фабрики на запланированный объем товарооборота в 2014 году составит 7994304,16 рублей,  при этом чистая прибыль – 6395443,3 рублей. Чистая прибыль, это та прибыль, которая остается в распоряжении после уплаты всех налогов и всех отчислений в фонды. ООО «Каприз» будет заниматься только основной деятельностью – изготовлением женской одежды, следовательно, прочих доходов не будет.

Далее произведём расчёт налоговых отчислений ООО «Каприз». Налоговые отчисления предприятия рассчитываются в соответствии с налоговым законодательством РФ. ООО «Каприз» находится на общем режиме налогообложения.

Целесообразно дополнительно составить таблицу налоговых отчислений.

Таблица 28 – Налоговые отчисления предприятия

В рублях

Налог	Ставка	База налогообложения	Периодичность уплаты	за 2012 год	за 2013 год	за 2014 год
НДС	18%	Налоговой базой является доход от реализации тру уменьшенный на расход на покупку тру	НДС уплачивается по итогом квартала, равными долями следующие 3 месяца по окончанию налогового периода (до 20 числа)	4984245	6889344	7296747
Налог на прибыль	20%			1899768	1598065	1598861
общая сумма налога				6884013	8487408	8895607

 

Из таблицы  видно, что размер налоговых отчислений оказывает влияние на показатели, связанные с прибыльностью фабрики и сдерживает его инвестиционную активность.

Налог на добавленную  стоимость

В соответствии с Налоговым кодексом Российской Федерации объектом налогообложения является реализация товаров (работ, услуг) на территории Российской Федерации.

Налог на добавленную  стоимость уменьшается на сумму  НДС, уплаченного по приобретенным материальным ресурсам, необходимым для деятельности предприятия и относимым, в соответствии с российским законодательством на себестоимость. НДС уплачивается по итогам квартала, равными долями следующие 3 месяца по окончанию налогового периода (до 20 числа). Ставка налога 18%.

Общий объем  платежей по налогу на добавленную  стоимость за расчетный период составит  7296747 рублей.

Налог на прибыль

В соответствии с Законом РФ налогообложению  подлежит сумма прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), основных фондов (включая земельные участки), иного имущества предприятия и доходов от вне реализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. Ставка налога 20%.

Общий объем  платежей в целом по проекту по налогу на прибыль составит 1598861 рубль.

Рассмотрим  бюджет движения денежных средств ООО «Каприз». (Таблица 29).

Анализ движения денежных средств производится с  целью определения потребности в денежных средствах, источников их поступлений и направлений использования.

В бюджете планируются поступления и выбытие денежных средств.

Все поступления  и платежи отражаются в периоды  времени, соответствующие фактическим датам осуществления этих платежей с учетом времени задержки платежей за поставки материалов и комплектующих, а также условий формирования производственных запасов.

 

Таблица 29 - Бюджет движения денежных средств

В рублях

Показатели	Декабрь 2011 года	2012 год	2013 год	2014 год
приток
источник финансирования	2765047
общие поступления		43566000	45696000	47872000
итого приток	2765047	43566000	45696000	47872000
отток
инвестиции  в проект	2765047
функционально-административные издержки		28077564	29875402	31704440
возврат кредита		184060,3	184060,31	184060,31
финансовые  издержки		920301,6	855880,44	791459,34
платежи в бюджет		1899768	1598064,792	1598860,832
итого отток	2765047	31081694	32513407,54	34278820,48
превышение / дефицит	0	12484306	15335280,4	19085521,66
куммулятивный денежный поток	0	24907259	55577819,93	74663341,59

 

Исходя из подсчетов, видно, что ООО «Каприз» будет получать прибыль уже с первого месяца работы.

Таким образом, планируется, что после выхода фабрики на максимальный объем продаж, размер чистых поступлений к концу 2014 года составит 74663341,59 рублей.

Произвёдём  расчёт эффективности проекта ООО «Каприз». Этот метод основан на использовании понятия чистого современного значения (чистый дисконтированный денежный поток).

Оценим эффективность  проекта при норме дисконтирования – 13%. Рассчитаем чистые денежные потоки, коэффициенты дисконтирования и в итоге определим дисконтированный денежный поток нарастающим итогом.

Таблица 30- Расчет эффективности проекта

Показатели	декабрь 2011 года	2012 год	2013 год	2014 год
приток
общие поступления		43566000	45696000	47872000
ликвидационная  стоимость
итого приток	0	43566000	45696000	47872000
отток
инвестиции  в проект	2765047
функционально-административные издержки		28077564	29875402	31704440
возврат кредита		184060,31	184060,31	184060,31
финансовые издержки		920301,6	855880,44	791459,34
платежи в бюджет		1899768	1598064,792	1598860,832
итого отток	2765047	31081694	32513407,54	34278820,48
чистый денежный поток	-2765047	12484306	13182592,46	13593179,52
кумулятивный  чистый денежный поток	-2765047	22142212	48507397,07	62100576,59
ставка дисконта	13%	13%	13%	13%
коэффициент дисконтирования	1	0,884956	0,783146683	0,693050162
дисконтированный  денежный поток	-2765047	11048059	10323903,56	9420755,271
кумулятивный  дисконтированный денежный поток	-2765047	19903012	41040681,46	50461436,73

 

В результате расчетов NPV = 50461436,73 > 0, и поэтому с финансовой точки зрения проект следует принять.

Данный проект предполагает первоначальный объем инвестиций 2765047 рублей. Денежные потоки ООО «Каприз представлены в приложение Г. Стоимость капитала проекта оценена на уровне 13%.

По данным таблицы 31 можно определить период окупаемости. Дисконтированный период окупаемости – это, тот шаг расчета, на котором накопление чистого дисконтированного денежного потока приобретает положительное значение. В третьей строке таблицы помещены дисконтированные значения денежных доходов предприятия вследствие реализации инвестиционного проекта. В данном случае уместно рассмотреть следующую интерпретацию дисконтирования: приведение денежной суммы к настоящему моменту времени соответствует выделению из этой суммы той ее части, которая соответствует доходу инвестора, который предоставляется ему за то, что он предоставил свой капитал. Таким образом, оставшаяся часть денежного потока призвана покрыть исходный объем инвестиции.

С течением времени  величина непокрытой части уменьшается. Так к концу второго месяца непокрытыми остаются 889532,644 рублей. И поскольку дисконтированное значение денежного потока в третьем месяце составляет 923522,13 рублей, становится ясным, что период покрытия инвестиций составляет 2 месяца и какую-то часть третьего месяца. Более конкретно для проекта получим:

DPB=2+ (889532,644 / 923522,13) = 2,9;

Рассчитаем внутреннюю норму рентабельности IRR. Внутренняя норма рентабельности равна такому значению r (ставке дисконта), при котором чистое современное значения равно 0.

 

 

Рисунок 6 – Определение IRR для проекта

Как видно из графика  чистая приведенная стоимость (NPV) имела положительное значение при ставках дисконтирования 13% и 401%. При ставке дисконтирования 2141 % NPV =0. Точка пересечения линии и оси абсцисс будет соответствовать значению IRR.

Определим рентабельность данного проекта. Рентабельность проекта определяется как соотношение между всеми дисконтированными доходами от проекта и всеми дисконтированными расходами на проект.

SRR = 50461436, 73 / 35445006 = 1, 42 т.е. 42 %, и чем он выше, тем более выгоден проект. Но, в сущности, показатель рентабельности больше единицы просто означает, что NPV положительна.

Оценка риска

Основными рисками для нашего предприятия являются отустствие потребителей и невыполнение плана. Расчет значения риска представлены в таблице.

Таблица 31 – Подсчёт величины простых рисков

 

Наименован непростых рисков	Приоритеты		Веса Wi = (1/ Ri) / ∑(1/ Ri)	Средняя оценка экспертов	Величина Риска Xi = Wi* Vi
	места	ранги
Отсутствие  потенциальных потребителей товара	1	50	0,33	50	16,5
Невыполнение  плана по производству продукции (в силу технических, физических и др. причин)	2	25	0,66	25	16,5

Для уменьшения величины риска из за отсутствия потенциальных  покупателей, руководству нашего предприятия следует внимательнее относится к проведению маркетинговой политики, а именно: улучшить качество товара, вводить большее количество новых моделей, включить систему скидок – накопительных карт на нашу продукцию, использовать рекламу.

Для уменьшения величины риска из за не выполнения плана, следует руководству предприятия  уделять больше внимание основным средствам  и их состоянию, а так же контролировать технологический процесс.

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате работы по созданию бизнес –плана был проведен анализ рынков консалтинговых услуг города Благовещенска, проанализированы основные конкуренты создаваемой фирмы, проведен анализ спроса и предложения на услуги создаваемой фирмы, определена точка безубыточности деятельности фирмы, финансовое планирование ее деятельности и др. Исследование рынка показало, что основными клиентами фирмы будут являться женщины города Благовещенска.

Основными целями своей деятельности фирма ставит выход и закрепление на рынке консалтинговых услуг г. Благовещенска, получение стабильной прибыли, формирование имиджа фирмы.

Срок окупаемости первоначальных инвестиций составляет 2 года 3 месяц. В  течение прогнозируемого периода развития фирмы предполагается постепенное ежегодное увеличение количества клиентов, а соответственно и увеличение прибыли.

На основе прогнозного  количества клиентов были получены основные экономические показатели, характеризующие деятельность фирмы.

Чистая прибыль от функционирования студии в первый год  составила 61794 руб. к третьему году она  возрастает в1, 6 раз.

Рассчитанный коэффициент  рентабельность реализации показывает способность фирмы контролировать себестоимость услуг. Увеличение коэффициента в динамике подтверждает правильность выбора стратегии маркетинга и ценовой политики кампании фирмы. В течении трех лет происходит увеличение уровня прибыльности фирмы, что свидетельствует о том, что фирма постепенно утверждается на рынке. Таким образом, проведенный анализ свидетельствует о том, что проект создания консалтинговой фирмы достаточно выгоден и перспективен.

 

 

 

¹ Трофимова О.М. Теоретические предпосылки формирования территориально-производственных систем в регионе // Научный вестник. - 2009. - № 4 (9). – С. 26

² Регионально-отраслевой подход к оценке экономического роста //  Электронный ресурс «Market journal» // www.market-journal.com/problemieco/index.html.