Оценка рыночной стоимости

4.Описание компании

4.1. Общие сведения о Компании

 

Организационно-правовая форма

ОАО «С-26» создано  в 1994 году в процессе приватизации строительно-монтажного треста. Орган, осуществивший государственную регистрацию: Регистрационная палата администрации г. Иркутска. Общество зарегистрировано в Инспекции МНС России по Правобережному округу города Иркутска Иркутской области.

По состоянию  на 01.10.2011г численность работающих ОАО «С-26» составляла – 32 чел., из них:

Структура органов управления

ОАО «С-26» имеет следующую структуру органов управления эмитента:

Общее собрание акционеров – высший орган управления общества, принимающий решения по вопросам, отнесенным к компетенции Общего собрания акционеров.

Совет директоров - орган управления Общества, осуществляющий общее руководство деятельностью Общества

Единоличный исполнительный орган общества - Генеральный директор, осуществляющий текущее руководство деятельностью Общества.

Правление - коллегиальный исполнительный орган общества, которое под руководством генерального директора осуществляет принятие решений по вопросам непосредственного текущего управления деятельностью общества в период между общими собраниями и заседаниями совета директоров.

Уставной  капитал

Отчет об итогах выпусках ценных бумаг при создании зарегистрирован Иркутским РО ФКЦБ России от 24.06.1994 г. № 09.

Вид, категория (тип) акций:  именные, обыкновенные. Форма акций: бездокументарные.

Номинал акции - 0,256 рублей.

Общее количество выпущенных акций 316 756штук.

Размер уставного  капитала – 79 000 рублей, что соответствует 100% пакету акций.

Согласно справке, представленной реестродержателем  Общества (ЗАО "Профессиональный регистрационный  центр" г.Иркутск), указанные выше обыкновенные акции на дату оценки распределены между акционерами следующим образом:

Состав  и структура уставного капитала компании                                 Таблица 4.1.

Акционеры	Количество  акций, шт.	Доля  уставного капитала, %
Федеральное агентство  по управлению государственным  имуществом РФ	80 772	25,5
Юридическое лицо 1	84 655	26,72
Юридическое лицо 2	38 428	12,13
Физическое  лицо 1	45 410	14,34
Физические  лица (1903)	67 491	21,3
ВСЕГО:	316 756	100%

Наличие специального права на участие Российской Федерации в управлении акционерным обществом («золотой акции») – Нет

Филиалы и дочерние компании

Представительства и филиалы Общества отсутствуют.

Дочерние и  зависимые хозяйственные общества:

ООО "Саянское монтажное управление" (Иркутская область, г. Саянск,  Промплощадка Ново-Зиминской ТЭЦ). Размер доли участия Общества в уставном капитале дочернего общества – 100%.

ООО "Читинское  монтажное управление» (г. Чита, Романовский  тракт 47). Размер доли участия Общества в уставном капитале дочернего общества – 100%.

ООО "Абаканское монтажное управление" (Россия, г. Абакан, ул. Тувинская, дом 2). Размер доли участия Общества в уставном капитале дочернего общества – 100%.

ООО "Нерюнгринское  монтажное управление" (Россия, Республика Саха, п. Серебряный Бор). Размер доли участия Общества в уставном капитале дочернего общества – 100%.

ООО "Усть-Илимское монтажное управление" (Иркутская  область, г. Усть-Илимск-14). Размер доли участия Общества в уставном капитале дочернего общества – 100%.

ООО "Красноярское монтажное управление" (г. Красноярск, ул. Фестивальная, 2). Размер доли участия  Общества в уставном капитале дочернего  общества – 100%.

ООО "Гусиноозерское монтажное управление" (Республика Бурятия, г. Гусиноозерск). Размер доли участия Общества в уставном капитале дочернего общества – 100%.

Вложения ОАО  «С-26» в уставные капиталы = 32 221тыс.руб.

Основные цели участия Общества в дочерних предприятиях заключаются в следующем:

• увеличение доходов Общества;
• решение задач удовлетворения финансовых нужд Общества;
• повышение эффективности деятельности организации.

Месторасположение

Адрес Компании: Россия, г. Иркутск,  ул. Декабрьских  Событий.

Хозяйственная деятельность

Основным видом  хозяйственной деятельности ОАО  «С-26» является выполнение строительно-монтажных работ по возведению, капитальному ремонту объектов теплоэнергетики и монтажу теплоэнергетического оборудования, обеспечение работоспособности теплосетей.

В настоящее время  родственные предприятия, в том  числе и ОАО «С-26», испытывают острый дефицит в части заказов на выполнение монтажных работ на крупных объектах электроэнергетики. В связи с этим надо объективно признать, что положение и значимость Общества в отрасли заметно снизилось.

В связи с  этим ОАО «С-26», чтобы выжить в  реально существующих условиях, поменяло приоритетные  направления своей деятельности

Перечень приоритетных направлений деятельности общества

а) выполнение работ  на объектах «малой энергетики»;

б) монтаж теплотрасс;

в) реконструкция  и ремонт тепломеханического оборудования;

г) пуско-наладочные работы на объектах «большой и малой  энергетики»;

д) строительство  и ремонт жилых и промышленных зданий и сооружений.

ОАО «С-26» стремится  к выполнению работ на условиях генерального подряда.

Дополнительными видами хозяйственной деятельности ОАО «С-26» является:

• «деятельность пансионатов, домов отдыха - обособленное подразделение «База отдыха» (на 26км. Байкальского тракта).  Доля  объема  доходов  от данного вида хозяйственной деятельности в общем  объеме  доходов Общества составляет – 49%
• розничная торговля в неспециализированных магазинах преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки и табачные изделия;
• розничная торговля алкогольными и другими напитками.

Рынки сбыта  продукции (работ, услуг) - Иркутская  область

Незавершенное строительство Общества представляет капитальные вложения на строительство жилого комплекса в г. Иркутске по ул. Байкальская.

Перспективы развития Общества

По прогнозам  аналитиков, в ближайшее время  прорыва в области капитального строительства на объектах электроэнергетики не предполагается. В связи с этим, четкой перспективы работы Общества по основному профилю не просматривается и деятельность будет строиться на приоритетах, которые были определены  Советом директоров. Чтобы выжить в реально существующих условиях, Общество поменяло приоритетные направления своей деятельности:

• деятельность пансионатов, домов отдыха и т.п.;
• розничная торговля в неспециализированных магазинах  преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки и табачные изделия;
• розничная торговля алкогольными и другими напитками;
• прочая розничная торговля вне магазинов;
• деятельность баров;
• поставка продуктов общественного питания;
• монтаж прочего инженерного оборудования.

Дивиденды

Дивиденды выплачивались  по обыкновенным акциям по решению Общего собрания акционеров (по мере обращения акционеров за выплатой):

2007 год – 634 т.р. в  размере 2 руб. на одну акцию.  Протокол от 10.06.2008 г.

2008 год – 316756  в размере  1 руб. на одну акцию. Протокол  от 26.06.2009 г.

2009 год – 316756 руб. в  размере 1 руб. на 1 акцию. Протокол от 18.05.2010 г.

2010 год -  634 т.р. в  размере 2 руб.  на одну акцию.  Протокол от 10.06.2011 г.

2010 год -  634 т.р. в  размере 2 руб.  на одну акцию.  Протокол от 11.06.2012 г.

Основные  средства компании

Основные средства Компании представляют собой здания, сооружения, машины, оборудование, передаточные устройства, земельные участки, транспортные средства на сумму 18 691 тыс.руб.

По результатам оценки на 01.10.2012г. рыночная стоимость Основных средств составляет 35млн.руб.

Нематериальные  активы

На дату оценки нематериальные активы Компании представлены правами  на товарный знак и  программный  комплекс «Гранд-смета» (первоначальная стоимость = 72 тыс.руб.).

Данные бухгалтерских  балансов.

Компания находится на упрощенной системе налогообложения и является плательщиком налога на сумму доходов за налоговый период в размере 6%.

4.2. Данные бухгалтерской отчетности Компании

 

Бухгалтерские балансы за 2008-2011гг, тыс. руб.                                     Таблица 4.2.

Отчетная  дата	Код стр.	01.01.2009	01.01.2010	01.01.2011	01.01.2012
Период		за 2008 г.	за 2009 г.	за 2010 г.	за 2011 г.
Актив
I. Внеоборотные  активы
Нематериальные  активы	110	51	38	26	19
Основные средства	120	21 655	19 423	19 464	18 691
Незавершенное строительство	130	1 179	3 014	3 439	7 622
Долгосрочные  финансовые вложения	140	38 608	34 933	34 933	32 221
Отложенные налоговые  активы	145	405	411	411	411
Прочие внеоборотные активы	150
Итого по разделу I	190	61 898	57 819	58 273	58 964
II. Оборотные  активы
Запасы, в том  числе:	210	1 507	1 296	1 310	6 500
сырье, материалы  и другие аналогичные ценности	211	1 293	1 198	1 216	958
готовая продукция  и товары для перепродажи	214	180	56	60	5 523
товары отгруженные	215
расходы будущих  периодов	216	34	42	34	19
НДС по приобретенным  ценностям	220	522
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты), в том числе:	230
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течении 12 месяцев после отчетной даты), в том числе:	240	133 762	123 508	119 117	99 821
покупатели и  заказчики	241	79 795	61 763	16 569	6 071
Краткосрочные финансовые вложения	250	37 000	2 427	1 697	1 492
Денежные средства	260	4 012	13 208	10 666	15 909
Прочие оборотные  активы	270	19 082		1 231	6 477
Итого по разделу II	290	195 885	140 439	134 021	130 199
БАЛАНС		257 783	198 258	192 294	189 163
Пассив
III. Капитал  и резервы
Уставный капитал	410	79	79	79	79
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411
Добавочный капитал	420	37 913	34 188	33 458	32 509
Резервный капитал, в том числе:	430	20	20	20	20
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	20	20	20	20
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток) отчетного  периода	470	121 874	138 917	148 075	149 238
Итого по разделу III	490	159 886	173 204	181 632	181 846
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510	4
Отложенные налоговые  обязательства	515	1 184	1 270	1 270	1 270
Прочие долгосрочные обязательства	520
Итого по разделу IV	590	1 188	1 270	1 270	1 270
V. Краткосрочные  обязательства
Займы и кредиты	610		12 000
Кредиторская  задолженность, в том числе:	620	69 923	8 656	6 977	6 038
поставщики и  подрядчики	621	28 793	6 675	5 188	4 777
задолженность перед персоналом организации	622	28 239	1 015	459	439
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	345	58	70	111
задолженность по налогам и сборам	624	2 576	622	483	448
прочие кредиторы	625	9 970	286	777	263
Задолженность участникам (учредителям) по выплате  доходов	630
Доходы будущих  периодов	640
Резервы предстоящих  расходов	650
Прочие краткосрочные  обязательства	660	26 786	3 128	2 415	9
Итого по разделу V	690	96 709	23 784	9 392	6 047
БАЛАНС	700	257 783	198 258	192 294	189 163

 

Отчеты  о прибылях и убытках за 2008-2011гг, тыс. руб.                        Таблица 4.3.

Период	Код стр.	за 2008 г.	за 2009 г.	за 2010 г.	за 2011 г.
I. Доходы  и расходы по обычным видам  деятельности
Выручка	10	80 311	35 155	8 207	9 376
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	20	76 991	153 355	29 812	7 143
Валовая прибыль	29	3 320	-118 200	-21 605	2 233
Коммерческие  расходы		443	1 929
Управленческие  расходы	40				1 758
Прибыль (убыток) от продаж	50	2 877	-120 129	-21 605	475
II. Прочие доходы и расходы
Проценты к  получению	60	271	3 096	626	351
Проценты к  уплате	70	1 988	64	365
Доходы от участия  в других организациях	80	14	4 177
Прочие доходы	90	38 123	123 417	32 223	25 547
Прочие  расходы	100	40 426	7 371	2 157	10 190
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	-1 129	3 126	8 722	16 183
Отложенные налоговые  активы	141	61
Отложенные налоговые  обязательства	142	-148	-44
Текущий налог  на прибыль	150	119	2
Пени, штрафы	180	-1	7 238
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного  периода)	190	-1 336	10 318	8 722	16 183