Отчет об оценке бизнеса

Филиал  федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный инженерно - экономический университет» в г. Череповце

 

 

 

 

 

 

 

Контрольная работа

 

 

 

По дисциплине: «Оценка бизнеса »

Вариант 8: «Отчет об оценке бизнеса»

 

 

 

 

 

 

 

 

                                             Студентки 5 курса

                                     Группы 2 ФКП-08

                                         Горбуновой Любови

 

 

 

 

                                            

 

 

                                         Череповец, 2012

Содержание

 

Глава I Понятие отчета об оценке бизнеса

Глава II Задачи, структура и содержание отчета

1. Задачи отчета об оценке бизнеса

2. Структура отчета об оценке бизнеса

3. Содержание отчета об оценке бизнеса

Глава III Согласование результатов оценки

Список литературы

 

 

Глава I. Понятие отчета об оценке бизнеса

 

Согласно ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» надлежащим исполнением оценщиком своих  обязанностей, возложенных на него договором, являются своевременное  составление в письменной форме  и передача заказчику отчета об оценке объекта оценки (далее - отчет).

Отчет не должен допускать неоднозначного толкования или вводить в заблуждение. В отчете в обязательном порядке  указываются дата проведения оценки объекта оценки, используемые стандарты  оценки, цели и задачи проведения оценки объекта оценки, а также приводятся иные сведения, которые необходимы для полного и недвусмысленного толкования результатов проведения оценки объекта оценки, отраженных в отчете.

В случае если при проведении оценки объекта оценки определяется не рыночная стоимость, а иные виды стоимости, в  отчете должны быть указаны критерии установления оценки объекта оценки и причины отступления от возможности  определения рыночной стоимости  объекта оценки.

В отчете должны быть указаны:

· дата составления и порядковый номер отчета;

· основание для проведения оценщиком оценки объекта оценки;

· место нахождения оценщика и сведения о выданной ему лицензии на осуществление оценочной деятельности по данному виду имущества;

· точное описание объекта оценки, а в отношении объекта оценки, принадлежащего юридическому лицу, - реквизиты юридического лица и балансовая стоимость данного объекта оценки;

· стандарты оценки для определения соответствующего вида стоимости объекта оценки, обоснование их использования при проведении оценки данного объекта оценки, перечень использованных при проведении оценки объекта оценки данных с указанием источников их получения, а также принятые при проведении оценки объекта оценки допущения;

· последовательность определения стоимости объекта оценки и ее итоговая величина, а также ограничения и пределы применения полученного результата;

· дата определения стоимости объекта оценки;

· перечень документов, используемых оценщиком и устанавливающих количественные и качественные характеристики объекта оценки.

Отчет может также содержать  иные сведения, являющиеся, по мнению оценщика, существенно важными для полноты отражения примененного им метода расчета стоимости конкретного объекта оценки.

Для проведения оценки отдельных видов  объектов оценки законодательством  Российской Федерации могут быть предусмотрены специальные формы  отчетов.

Отчет должен быть пронумерован постранично, прошит, скреплен печатью, а также  подписан оценщиком - индивидуальным предпринимателем или работником юридического лица, который и осуществил оценку объекта  оценки, и его руководителем.

 

 

Глава II. Задачи, структура и содержание отчета

 

1. Задачи отчета об оценке бизнеса

 

При написании отчета об оценке перед  оценщиком стоят следующие основные задачи.

Во-первых, нужно изложить логику анализа.

Во-вторых, в отчете следует зафиксировать  все важные моменты оценки.

В-третьих, отчет должен привести читателя к заключению, которое сделал оценщик.

Необходимо, чтобы отчет удовлетворял данным задачам, поэтому к нему предъявляются  следующие важнейшие требования.

Для того, чтобы отчет легко воспринимался пользователями информации, он должен быть логичен.

Изложение каждой следующей проблемы должно вытекать из предыдущего материала, выводы разных разделов должны дополнять  друг друга и «работать» на общее  заключение.

Восприятие материала отчета заметно  облегчается, если он хорошо структурирован, достаточно подробен и содержит необходимую  информацию, подтверждаемую документами. Вместе с тем нельзя отягощать  отчет несущественными данными. Восприятие отчета во многом определяет стиль, которым он написан, а это  зависит от того, кто будет потребителем отчета. Так как потребителями  услуг оценщика являются люди, незнакомые с терминологией оценки, поэтому  профессиональные термины должны объясняться.

Отчет составляется таким образом, чтобы его потребитель при  желании мог повторить анализ, проведенный оценщиком, и сделать  аналогичное заключение.

В отчете должно содержаться описание оцениваемого объекта, указаны его названия и точный адрес. Юридические права и ограничения, связанные с данной собственностью, а также физическое состояние объекта и его стоимостные характеристики.

Кроме того, в отчете должна быть приведена  четкая формулировка цели оценки, обоснование  использования того или иного  вида стоимости, дата, на которую произведена  оценка.

Если имеются какие-либо ограничивающие условия, применительно к выводам  отчета, то их обязательно необходимо указать. Примерами таких ограничений  может быть написание предварительного или частичного отчета.

Важный момент отчета - обоснование  выбора тех или иных методов оценки.

Оценку должен проводить независимый  оценщик, поэтому в отчете необходимо указание на отсутствие личной заинтересованности оценщика в оцениваемом объекте  и в величине его рыночной стоимости.

Немаловажным моментом отчета является наличие в нем подписей всех лиц, проводивших оценку, и указание на то, что они согласны с ее результатами. Если же один из оценщиков, принимавших  участие в работе, не согласен с  некоторыми или всеми выводами, содержащимися  в отчете, то он должен включить в  него свое личное мнение по тем или  иным вопросам оценки данного объекта.

 

2. Структура отчета об оценке бизнеса

 

Независимо от целей оценки, структура  отчета достаточно единообразна. В  основу его структуры положен  принцип «от общего к частному».

Основные разделы отчета:

. Введение.

. Общеэкономический раздел.

. Краткая характеристика отрасли.

. Краткая характеристика предприятия  (фирмы).

. Анализ финансового состояния.

. Методы оценки.

. Выводы и предложения.

. Общее заключение по оценке

В зависимости от целей оценки и  специфики объекта в структуру  отчета могут быть внесены некоторые  изменения. Например, в самостоятельный  раздел может быть выделен анализ данных по предприятиям-аналогам. Если для оценки предприятия важна  общеэкономическая ситуация в стране или регионе, то им можно посвятить  специальные разделы.

Анализ финансового состояния  может войти в раздел, в котором  дается характеристика предприятия.

 

3. Содержание отчета об оценке бизнеса

 

Остановимся более подробно на содержании основных разделов отчета.

Отчет начинается с краткого вступительного раздела - введения, в котором:

· излагается суть задания на оценку;

· указываются используемые источники информации;

· дается краткое описание предприятия и его капитала;

· уточняется вид стоимости, который следует определить в процессе оценки;

· указываются методы оценки, примененные в данном отчете;

· приводится итоговый вывод.

При изложении задания указывается, какая оценочная фирма и кем  была нанята, дата, на которую действительна  оценка, и цель оценки.

После описания оценочного задания  целесообразно разместить обобщенный список используемых источников информации. Это могут быть финансовые отчеты предприятия, его контракты и договора, источники данных по предприятиям-аналогам и т. д.

Обязательно указывается, проводилась  ли аудиторская проверка, какие объекты  предприятия посещались оценщиком. Можно указать, у кого брались  интервью для сбора данных по оцениваемому предприятию.

Во введении желательно описать, что  производит оцениваемое предприятие, где оно расположено, каким капиталом  располагает и как последний распределяется.

Далее указывается стандарт стоимости, который будет использоваться в  оценке исходя из ее цели. Полезно дать определение используемого вида стоимости.

Во введении также кратко излагается, какие методы оценки были использованы и, наконец, приводится вывод о величине стоимости оцениваемого предприятия.

Для прогнозирования перспектив развития предприятия полезен раздел, в  котором приводятся общеэкономические  или региональные данные, а также  раздел, анализирующий ситуацию в  отрасли.

В общеэкономическом разделе должны приводиться лишь те данные по ситуации в стране или регионе, которые  непосредственно влияют на развитие предприятия. Эти же данные могут  быть приведены в разделе, посвященном  методам оценки при прогнозировании  доходов и расходов предприятия. В таком случае данный раздел отдельно не выделяется.

Раздел, посвященный характеристике отрасли, должен познакомить потребителя  отчета с особенностями отрасли, ее положением в настоящее время  и в будущем.

Основное внимание уделяется характеристике рынков сбыта и факторам, влияющим на спрос. В разделе также приводится информация о конкуренции в отрасли  и положении оцениваемого предприятия  относительно основных конкурентов.

Главной целью раздела, посвященного характеристике предприятия, является выявление его особенностей и  их влияния на рыночную стоимость.

Основные вопросы, рассматриваемые  в данном разделе:

· предыстория предприятия;

· перечень выпускаемых товаров и услуг;

· условия сбыта;

· наличие поставщиков, персонала, менеджмент;

· прошлые сделки с его акциями.

При знакомстве с предысторией читатель получает информацию о том, когда  была создана оцениваемая фирма, какие изменения (например, в названии, месторасположении, направлениях деятельности) имели место. Полезно указать  на то, какое имущество находится  в собственности предприятия, а  какое арендуется и на каких условиях.

Приводятся также данные о площади, занимаемой каждым производственным объектом. Если компания имеет дочерние фирмы, то дается информация об их организационной  форме, процентной доле материнской  компании в ее капитале и т. д.

Основная группа вопросов, раскрываемая в данном разделе, касается текущей  деятельности предприятия.

Во-первых, указывается, какую продукцию  производит данное предприятие и какие услуги оно оказывает; выделяются основные ведущие виды продукции или услуг и показывается их процентное соотношение.

Во-вторых, для прогнозирования  будущих доходов предприятия  важна информация о его рынках сбыта и о том, какое место  оно там занимает, об основных потребителях его продукции и их финансовом положении.

В-третьих, необходимо дать информацию о системе снабжения и основных поставщиках.

В-четвертых, в этом разделе приводятся данные о численности персонала  предприятия, указывается, сколько  человек занято постоянно, а сколько временно или сезонно.

Полезно привести данные о квалификации кадров и их текучести.

В-пятых, обязательно дается информация о состоянии управления на оцениваемом  предприятии. Эти данные могут быть приведены в виде списка ключевых руководителей с пояснениями  об их образовании и карьере.

Если имели место сделки с  акциями оцениваемого предприятия, то в данном разделе приводится их описание. При этом отмечается, насколько  переход акций от одного собственника к другому отражал их реальную рыночную стоимость.

Заканчивается данный раздел обобщением факторов, которые, на взгляд оценщика, оказывают положительное и отрицательное  влияние на стоимость предприятия.

Одним из основных разделов отчета является раздел, посвященный анализу финансового  состояния оцениваемого предприятия. Этот раздел обеспечивает подготовку информации для всех трех подходов к оценке: доходного, затратного и  рыночного.