Методы прогнозирования цен

После такой проверки проводится очередной тур. Процедуру экспертного  опроса по методу "Дельфи" можно  выделить в несколько этапов.

Этап 1. Формирование рабочей  группы.

Задача рабочей группы заключается в организации процедуры  экспертного опроса.

Этап 2. Формирование экспертной группы.

В соответствии с методом "Дельфи" группа экспертов должна включать 10-15 специалистов в данной области. Компетентность экспертов  определяется путем анкетирования, анализом уровня реферирования (количества ссылок на работы данного специалиста), использованием листов самооценки.

Этап 3. Формирование вопросов.

Формулировки вопросов должны быть четкими и однозначно трактуемыми, предполагать однозначные ответы.

Этап 4. Проведение экспертизы.

Метод "Дельфи" предполагает повторение нескольких шагов проведения опроса.

Этап 5. Подведение итогового  опроса.

Для проведения первого тура экспертам предлагаются вопросы. Ответы должны быть представлены в виде количественных оценок на поставленный вопрос. Ответ  должен быть обоснован экспертом.

Аналитическая группа проводит статистическую обработку полученной от всех экспертов информации. Для  этого рассчитывается среднее значение исследуемого параметра, средневзвешенное значение исследуемого параметра, определяется медиана как средний член общего ряда чисел, полученных от экспертов  и область доверительности. Область доверительности целесообразнее рассчитывать через показатель квартиль. Значение квартиля равно ј разницы между максимальной и минимальной оценок ряда. Сама область доверительности будет равна как минимальная оценка минус значение квартиля, максимальная оценка плюс значение квартиля.

Эксперты должны обязательно  познакомиться с результатами и  выводами аналитиков, после чего проводится второй (очередной) тур. Эксперты по результатам  представленных расчетов могут увидеть, как корреспондируется их мнение с мнением всей группы экспертов. Они могут изменить свои мнения или  оставить прежними, но в этом случае выдвинуть контраргументы в свою пользу. При этом строго соблюдается  принцип анонимности. Таким образом проводится 2-3 тура. В итоге получаем довольно точную групповую оценку

 

Наиболее распространенный метод обработки экспертных оценок - метод ранговой корреляции: специалисты  дают оценку каждому фактору путем  присвоения ему рангового номера.

На основе данных анкетного  опроса формируется матрица рангов, в которой отражается число специалистов, количество факторов, ранг факторов у  определенного специалиста. С помощью  определенных преобразований формируется согласованное мнение экспертов.

Параметрические модели и методы прогнозирования: основаны на количественной зависимости между ценами и основными потребительскими свойствами продукции или уровнем качества изделий в пределах параметрического ряда. Параметрический ряд - группа однородной по конструкции и технологии изготовления продукции, которая имеет одинаковое или сходное назначение и различается уровнем потребительских свойств. Выявленные на основе статистического материала количественные зависимости между ценами и параметрами продукции используются для определения цен на ранних стадиях проектирования новой продукции.

Наиболее распространенные параметрические методы:

Метод удельной цены: используется для расчета и анализа затрат и цен товаров, характеризующихся достаточно полно основными параметрами качества (производительность, мощность, емкость…).

Сначала определяется удельная цена за единицу основного параметра  по формуле:

Py=Pa/Pпб, ⁴

где Py - удельная цена на единицу  основного параметра, Ра - абсолютная величина действующей цены базового изделия, Рпб - значение основного параметра  базового изделия в соответствующих  единицах измерения.

Затем рассчитывается цена нового изделия по формуле:

Рн=Рy*Опн, ⁵

где Рн - цена нового изделия, Опн - значение основного параметра  нового изделия.

Метод структурной аналогии: по однотипной продукции на основе статистических данных определяется структура себестоимости по элементам затрат, то есть находится удельный вес материальных затрат, зарплаты… Затем нормативным или другим методом определяется абсолютная величина материальных затрат, зарплаты по новому изделию. После рассчитывается себестоимость нового изделия по следующей формуле:

Сн=Мз(Зп)/dм(dмз)*100, ⁶

где Сн - себестоимость нового изделия, Мз (Зп) - материальные затраты (зарплата) за единицу нового изделия, dм (dз) - удельный вес материальных затрат (зарплаты) в себестоимости по аналогичной  группе изделий.

Агрегатный метод: цена нового изделия определяется путем суммирования цен отдельных конструктивных частей или узлов изделия с добавлением стоимости оригинальных узлов и деталей.

Балловый метод: цены формируются на основе экспертных оценок, значимости параметров качества изделия для потребителя. При этом выделяются различные параметры (дизайн, экономичность…). Каждому параметру присваивается определенное количество баллов, просуммировав которые, получают оценку изделия. Если отобранные для оценки параметры равнозначны для потребителя, устанавливаются коэффициенты весомости корреляционно-регрессионного анализа.

Умножением суммы баллов по новому изделию на стоимостную  оценку одного балла изделия-эталона  определяется ориентировочная цена нового изделия:

 
 
где n — количество оцениваемых параметров; Бнi — балловая оценка i-го параметра  нового изделия; Vi — коэффициент  весомости i-го параметра нового изделия; Ц' — средняя оценка одного балла  изделия-эталона (стоимостной показатель).  
 
Средняя оценка балла определяется по формуле

 
где Цб— цена базового изделия-эталона; Ббi— балловая оценка i-го параметра  базового изделия-эталона.⁷

 

2.2.Технический  метод. 

Технический анализ в целом  можно определить, как метод прогнозирования  цены, основанный на математических, а  не экономических выкладках. Этот метод  был создан для чисто прикладных целей, а именно получения доходов  при игре вначале на рынках ценных бумаг, а затем и на фьючерсных. Все методики технического анализа  создавались отдельно друг от друга  и лишь в 70-е годы были объединены в единую теорию с общей философией, аксиомами и основными принципами.

Технический анализ – это  метод прогнозирования цен с  помощью рассмотрения графиков движений рынка за предыдущие периоды времени.

Под термином движения рынка  аналитики понимают три основных вида информации: цена, объем, и открытый интерес. Ценой может быть как  действительная цена товаров на биржах, так и значения валютных и других индексов. Объем торговли – количество позиций, не закрытых на конец торгового  дня. Не все три индикатора равноценны. Главный из них – цена, на втором месте по значимости – объем, и  последнее место занимает открытый интерес.

Практическое использование  технического анализа подразумевает  существование некоторых аксиом.

Аксиома 1. Движения рынка учитывают  все.

Любой фактор, влияющий на цену (экономический, политический, психологический) – заранее учтен и отражен в ее графике. Например, в фундаментальном анализе утверждается, что если спрос превышает предложение, то цена на товар растет. Технический анализ будет утверждать наоборот – если цена на товар растет, то спрос превышает предложение.

Аксиома 2. Цены двигаются направленно.

Это предположение стало  основой для создания всех методик  технического анализа. Главной задачей  технического анализа является определение направлений движения цен (трендов) для использования в торговле. Существуют три типа трендов – бычий (движение цены вверх), медвежий (движение цены вниз) и боковой (цена практически не движется). Все три типа трендов встречаются не в чистом виде, поскольку движение «по прямой» на ценовом графике можно встретить очень редко. Но преобладающий

Тренд на определенном временном  промежутке определить можно. Технический анализ базируется на том, что тренд движется в одном и том же направлении, пока не подаст особых знаков о развороте.

Аксиома 3. История повторяется.

Предполагается, что если определенные типы анализа работали в прошлом, то будут работать и в будущем, поскольку эта работа основана на устойчивой человеческой психологии.

 Его преимущества – широта кругозора и гибкость, не свойственные фундаментальному анализу, но существенная оговорка по его применению – профессионализм, включающий в себя умение правильно выбрать нужную методику.

 

 

Графические методы⁸

Под графическими понимаются те методы, в которых для прогнозирования  используются наглядные изображения  движений рынка. Эти методы возникли ранее всех остальных из-за простоты в применении, максимум требуемых  инструментов – лист бумаги, ручка, линейка. Подобные методы различаются  в зависимости от того, на каком  типе графика строятся. Например, классические фигуры строятся на линейных либо гистограммных  чартах. А особые способы построения ценовых графиков (японские свечи  и крестики-нолики) привели к развитию отдельных методов прогнозирования  только на их основе.

Скользящие средние

Простая средняя скользящая представляет собой линию (кривую), каждая  точка которой представляет собой среднее значение цен за какой-то фиксированный период времени.

В общем случае формула для каждой точки  линии скользящей средней выглядит следующим образом:

MA=(SPi)/n ,⁹

где       сумма берется от 1 до n (при построении на дневном графике цен),

Pi - цена  го дня,

n - порядок скользящей средней.

Общий принцип работы со скользящими  средними формулируется так –  если линия скользящей находится  ниже ценового графика, то ценовой тренд  является бычьим, а если выше, то тренд  – медвежий. При пересечении графика  цены со скользящей средней ценовой  тренд меняет направление.

Применение скользящих средних  эффективно на трендовых рынках, их сигналы всегда запаздывают и  при боковом тренде они часто  приводят к потерям. Для работы на рынке с преобладанием бокового тренда лучше использовать осцилляторы.

Осцилляторы¹⁰

Осцилляторы предвосхищают будущие события, сигнализируя о повороте заранее. Этим они отличаются от скользящих средних, которые всегда отстают от развития событий.

Все осцилляторные методы по форме  исполнения более или менее похожи друг на друга. В их основе лежат  разные формулы, которые, в свою очередь, можно применить к разным порядкам

В основе использования осцилляторных  методов лежат понятия перекупленного и перепроданного рынка. Перекупленным  рынок считается тогда, когда  цена находится около своей верхней  границы, т.е. ее дальнейшее повышение  невозможно. Перепроданный рынок  характеризуется такой низкой ценой, что на данный момент ее дальнейший спад невозможен. Другим важным индикатором  является расхождение (дивергенция) между  направлениями цены и кривой осциллятора. Расхождение – сигнал о повороте.

К наиболее известным и важным осцилляторам можно отнести: осцилляторы, основанные на цене (Момент, Норма Изменения, Индекс Относительной Силы, Стохастические Линии) и осцилляторы, рассчитываемые с использованием изменения объема торговли (Накопление Объема, Денежного  Потока).

Самый простой способ построения осциллятора  называют Моментом. Каждое значение Момента  вычисляется как разница между  значениями цены через определенный временной интервал.

M=Pt –  Px ,  ¹¹

где        P - цена закрытия,  

t - сегодняшний день, а х –  х дней назад ,

Еще один простейший вид осциллятора  – Норма Изменения. Его отличие  от Момента в том, что значения вычисляются  не как разница, а как частное от деления цены закрытия сегодняшнего дня на цену закрытия несколько дней назад (какой-то фиксированный период), обычно при использовании полученное значение умножают на сто, получается изменение, выраженное в процентах.¹²¹³

 

 

 

 

 Глава III. Практическое применение методов

Метод экспертных оценок.

Предположим мы в гараже создали голографический телевизор. Соответственно встал вопрос о цене, для решения этой проблемы мы решили обратиться, например, к продавцам  « Эльдорадо».  В данном контексте  они могут считаться экспертами, потому что они постоянно связанны с покупателями и отлично представляют их желания и возможности. Их оценка будет верна и максимально  точна, но так как они продавцы, то цену они будут немного занижать, потому что им будет легче так  продать.

Дельфи.

Проблема - оценить уровень  спроса на товар L в 2009 году. Приглашены 10 экспертов. Каждый эксперт получил анкету с описанием товара и предполагаемого рынка сбыта. Экспертам предложено дать себе индивидуальную самооценку в баллах в диапазоне от 0 до 10. Уровень спроса предлагается оценить в % (процентах) в диапазоне от 0 до 100.

Каждый эксперт работает самостоятельно и анонимно. После 1-го тура от экспертов  были получены следующие результаты:

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3.1.

Таблица экспертов.

Номер эксперта	Коэффициент самооценки	Уровень спроса, индивид.  оценка эксперта
1	10	90
2	7	80
3	9	80
4	8	90
5	8,8	90
6	10	90
7	8,5	75
8	6	60
9	10	80
10	10	90