Рынок ценных бумаг

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 07 Июня 2013 в 19:42, курсовая работа

Описание работы

Углубить знакомство с современным рынком ценных бумаг в России, обеспечить соединение ранее полученных знаний и навыков для решения практических задач, которые решает инвестор, выполняя операции на фондовом рынке.
Исходные данные для работы помещены в Приложении 1 и представляют собой графики движения цен акций крупнейших российских компаний в октябре 2009 - январе 2010 г.

Содержание работы

Введение 3
1.Западная модель фондового рынка.Основные тенденции развития. 4
2. Расчетная часть 7
2.1. Исходные данные 7
2.2. Доходность портфеля 7
2.3. Модель расчета доходности портфеля 12
Заключение 14
Список используемой литературы 18

Скачать архив (71.61 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

Рынок бумаг готово.docx

— 75.65 Кб (Скачать файл)

 

На основе полученных данных проведем расчет полученного  портфеля с учетом проводимых операций (таблица 6).

Таблица 6

 

№

Дата

Вид сделки

Название ЦБ

Цена за ед.,руб

Кол-во, шт

Сумма сделки, руб

Сумма комиссии, руб

Сумма сд. с ком., руб

Остаток средств,руб

1

19.09.2009

покупка

Сбербанк

55,50

120

6660

60

6720

13280

2

20.09.2009

покупка

Аэрофлот

38,20

175

6685

60

6745

6535

3

01.10.2009

покупка

РБК

35,90

185

6641,5

60

6701,5

-166,5

4

06.10.2009

продажа

РБК

43,00

185

7955

60

8015

7848,5

5

11.10.2009

продажа

Сбербанк

71,00

120

8520

60

8580

16428,5

6

21.10.2009

продажа

Аэрофлот

46,30

175

8102,5

60

8162,5

24591

7

04.11.2009

покупка

Сбербанк

63,50

120

7620

60

7680

16911

8

16.11.2009

покупка

РБК

52,20

185

9657

60

9717

7194

9

07.12.2009

покупка

Аэрофлот

43,20

175

7560

60

7620

-426

10

15.12.2009

продажа

Сбербанк

82,00

120

9840

60

9900

9474

11

24.12.2009

продажа

Аэрофлот

52,00

175

9100

60

9160

18634

12

28.12.2009

покупка

Аэрофлот

49,80

175

8715

60

8775

9859

13

01.01.2010

покупка

Сбербанк

80,00

120

9600

60

9660

199

14

19.01.2010

продажа

Сбербанк

92,00

120

11040

60

11100

11299

15

22.01.2010

продажа

Аэрофлот

55,00

175

9625

60

9685

20984

16

25.01.2010

продажа

РБК

41,90

185

7751,5

60

7811,5

28795,5

17

26.12.2009

покупка

РБК

41,50

185

7677,5

60

7737,5

21058

18

28.12.2009

покупка

Аэрофлот

49,80

175

8715

60

8775

12283

19

30.12.2009

покупка

Сбербанк

80,00

120

9600

60

9660

2623

20

19.01.2010

продажа

Сбербанк

92,00

120

11040

60

11100

13723

21

22.01.2010

продажа

Аэрофлот

55,00

175

9625

60

9685

23408

22

25.01.2010

продажа

РБК

41,90

185

7751,5

60

7811,5

31219,5


Таким образом, доход, полученный инвестором с учетом комиссии и остатков денежных средств, составил 21805,88 руб.

Рассчитаем  доходность полученного портфеля (таблица 7)

Таблица 7

Показатель

Расчет

Сумма

Доход от инвестиционной деятельности

31219,5 -20000

11219,50

НДФЛ

11219,50*0,13

1458,50

Доход за вычетом налога на доходы физических лиц

11219,50-1458,5

9761,00

Доходность конечная портфеля

(9761,00/20000)*100

48,80%


 

Таким образом, доходность портфеля составит 48,8%.

Сравним два полученных портфеля за период с 1 сентября 2009 г. по 1 февраля 2010 г.

Сравнение доходности двух портфелей приведено  на рисунке 2.

Рис. 2. Сравнение  доходности двух портфелей

 

Доходность  второго портфеля (48,8%) значительно больше доходности первого портфеля (35%). Так как доходность характеризует отношение полученного дохода к затратам при приобретении, то доход инвестора увеличился с 7064  руб. до 9761 руб.

 

2.3. Модель расчета доходности портфеля

 

Модель  составлена в табличном редакторе  EXCEL.  Для ее построения была использована категория функции Логические, в которой выбиралась функция ЕСЛИ. Данная функция была использована при расчете операций:

-сумма комиссии;

-сумма сделки с комиссией;

-остаток средств.

Функция ЕСЛИ использует следующие аргументы:

    • логическое_выражение: условие, которое требуется проверить;
    • значение_если_истина: значение, возвращаемое, если условие истинно;
    • значение_если_ложь: значение, возвращаемое, если условие ложно.

 

Модель  в виде формул с указанием строк  и  столбцов представлена в таблице  8.

 

 

№

Дата

Вид сделки

Название ЦБ

Цена за ед.,руб

Кол-во, шт

Сумма сделки, руб

Сумма комиссии, руб

Сумма сд. с ком., руб 

Остаток средств,руб

1

=ДАТА(2009;09;19)

покупка

Сбербанк

55,50

120

=ПРОИЗВЕД(L2;M2)

=ЕСЛИ(N2*0,002<60;60;N2*0,002)

=ЕСЛИ(J2="покупка";N2+O2;N2-O2)

=ЕСЛИ(J1="покупка";Q1-P2;Q1+P2)

2

=ДАТА(2009;09;20)

покупка

Аэрофлот

38,20

175

=ПРОИЗВЕД(L3;M3)

=ЕСЛИ(N3*0,002<60;60;N3*0,002)

=ЕСЛИ(J3="покупка";N3+O3;N3-O3)

=ЕСЛИ(J2="покупка";Q2-P3;Q2+P3)

3

=ДАТА(2009;10;01)

покупка

РБК

35,90

185

=ПРОИЗВЕД(L4;M4)

=ЕСЛИ(N4*0,002<60;60;N4*0,002)

=ЕСЛИ(J4="покупка";N4+O4;N4-O4)

=ЕСЛИ(J3="покупка";Q3-P4;Q3+P4)

4

=ДАТА(2009;10;06)

продажа

РБК

43,00

185

=ПРОИЗВЕД(L5;M5)

=ЕСЛИ(N5*0,002<60;60;N5*0,002)

=ЕСЛИ(J6="покупка";N5+O5;N5-O5)

=ЕСЛИ(J5="покупка";Q4-P5;Q4+P5)

5

=ДАТА(2009;10;11)

продажа

Сбербанк

71,00

120

=ПРОИЗВЕД(L6;M6)

=ЕСЛИ(N6*0,002<60;60;N6*0,002)

=ЕСЛИ(J10="покупка";N6+O6;N6-O6)

=ЕСЛИ(J9="покупка";Q5-P6;Q5+P6)

6

=ДАТА(2009;10;21)

продажа

Аэрофлот

46,30

175

=ПРОИЗВЕД(L7;M7)

=ЕСЛИ(N7*0,002<60;60;N7*0,002)

=ЕСЛИ(J11="покупка";N7+O7;N7-O7)

=ЕСЛИ(J10="покупка";Q6-P7;Q6+P7)

7

=ДАТА(2009;11;04)

покупка

Сбербанк

63,50

120

=ПРОИЗВЕД(L8;M8)

=ЕСЛИ(N8*0,002<60;60;N8*0,002)

=ЕСЛИ(J13="покупка";N8+O8;N8-O8)

=ЕСЛИ(J12="покупка";Q7-P8;Q7+P8)

8

=ДАТА(2009;11;16)

покупка

РБК

52,20

185

=ПРОИЗВЕД(L9;M9)

=ЕСЛИ(N9*0,002<60;60;N9*0,002)

=ЕСЛИ(J21="покупка";N9+O9;N9-O9)

=ЕСЛИ(J20="покупка";Q8-P9;Q8+P9)

9

=ДАТА(2009;12;07)

покупка

Аэрофлот

43,20

175

=ПРОИЗВЕД(L10;M10)

=ЕСЛИ(N10*0,002<60;60;N10*0,002)

=ЕСЛИ(J22="покупка";N10+O10;N10-O10)

=ЕСЛИ(J21="покупка";Q9-P10;Q9+P10)

10

=ДАТА(2009;12;15)

продажа

Сбербанк

82,00

120

=ПРОИЗВЕД(L11;M11)

=ЕСЛИ(N11*0,002<60;60;N11*0,002)

=ЕСЛИ(J23="покупка";N11+O11;N11-O11)

=ЕСЛИ(J22="покупка";Q10-P11;Q10+P11)

11

=ДАТА(2009;12;24)

продажа

Аэрофлот

52,00

175

=ПРОИЗВЕД(L12;M12)

=ЕСЛИ(N12*0,002<60;60;N12*0,002)

=ЕСЛИ(J35="покупка";N12+O12;N12-O12)

=ЕСЛИ(J34="покупка";Q11-P12;Q11+P12)

12

=ДАТА(2009;12;28)

покупка

Аэрофлот

49,80

175

=ПРОИЗВЕД(L13;M13)

=ЕСЛИ(N13*0,002<60;60;N13*0,002)

=ЕСЛИ(J37="покупка";N13+O13;N13-O13)

=ЕСЛИ(J36="покупка";Q12-P13;Q12+P13)

13

=ДАТА(2010;1;01)

покупка

Сбербанк

80,00

120

=ПРОИЗВЕД(L14;M14)

=ЕСЛИ(N14*0,002<60;60;N14*0,002)

=ЕСЛИ(J39="покупка";N14+O14;N14-O14)

=ЕСЛИ(J38="покупка";Q13-P14;Q13+P14)

14

=ДАТА(2010;1;19)

продажа

Сбербанк

92,00

120

=ПРОИЗВЕД(L15;M15)

=ЕСЛИ(N15*0,002<60;60;N15*0,002)

=ЕСЛИ(J41="покупка";N15+O15;N15-O15)

=ЕСЛИ(J40="покупка";Q14-P15;Q14+P15)

15

=ДАТА(2010;1;22)

продажа

Аэрофлот

55,00

175

=ПРОИЗВЕД(L16;M16)

=ЕСЛИ(N16*0,002<60;60;N16*0,002)

=ЕСЛИ(J42="покупка";N16+O16;N16-O16)

=ЕСЛИ(J41="покупка";Q15-P16;Q15+P16)

16

=ДАТА(2010;1;25)

продажа

РБК

41,90

185

=ПРОИЗВЕД(L18;M18)

=ЕСЛИ(N17*0,002<60;60;N17*0,002)

=ЕСЛИ(J43="покупка";N17+O17;N17-O17)

=ЕСЛИ(J42="покупка";Q16-P17;Q16+P17)

17

=ДАТА(2010;1;25)

покупка

РБК

41,50

185

=ПРОИЗВЕД(L19;M19)

=ЕСЛИ(N17*0,002<60;60;N18*0,002)

=ЕСЛИ(J43="покупка";N18+O18;N18-O18)

=ЕСЛИ(J42="покупка";Q17-P18;Q17+P18)

18

=ДАТА(2010;1;25)

покупка

Аэрофлот

49,80

175

=ПРОИЗВЕД(L20;M20)

=ЕСЛИ(N17*0,002<60;60;N19*0,002)

=ЕСЛИ(J43="покупка";N19+O19;N19-O19)

=ЕСЛИ(J42="покупка";Q18-P19;Q18+P19)

19

=ДАТА(2010;1;25)

покупка

Сбербанк

80,00

120

=ПРОИЗВЕД(L21;M21)

=ЕСЛИ(N17*0,002<60;60;N20*0,002)

=ЕСЛИ(J43="покупка";N20+O20;N20-O20)

=ЕСЛИ(J42="покупка";Q19-P20;Q16+P17)

20

=ДАТА(2010;1;25)

продажа

Сбербанк

92,00

120

=ПРОИЗВЕД(L22;M22)

=ЕСЛИ(N17*0,002<60;60;N21*0,002)

=ЕСЛИ(J43="покупка";N21+O21;N21-O21)

=ЕСЛИ(J42="покупка";Q16-P17;Q16+P20)

21

=ДАТА(2010;1;25)

продажа

Аэрофлот

55,00

175

=ПРОИЗВЕД(L23;M23)

=ЕСЛИ(N17*0,002<60;60;N22*0,002)

=ЕСЛИ(J43="покупка";N22+O22;N22-O22)

=ЕСЛИ(J42="покупка";Q20-P21;Q20+P21)

22

=ДАТА(2010;1;25)

продажа

РБК

41,90

185

=ПРОИЗВЕД(L24;M24)

=ЕСЛИ(N17*0,002<60;60;N23*0,002)

=ЕСЛИ(J43="покупка";N23+O23;N23-O23)

=ЕСЛИ(J42="покупка";Q21-P22;Q21+P22)

                   

 

 

Заключение

В данной работе было исследовано поведение  инвестора при выполнении операций на фондовом рынке, изучено современное положение на рынке ценных бумаг России. Проведен расчет доходности портфеля, составленного из акций Сбербанка, РБК-ИС и Аэрофлота.

Первый  портфель, когда инвестор в начале купил акции в количестве 120 акций Сбербанка, 185 акций РБК-ИС и 175 акций Аэрофлота и, не совершая больше никаких операций, в конце периода продал их в таком же количестве. В данном случае доходность составила 35%.

Так как доходность характеризует отношение  полученного дохода к затратам при  приобретении, то акционер стремится  увеличить это соотношение и получить больший доход.

Для увеличения дохода инвестору необходимо отслеживать динамику изменения  курса акций, продавать их по высоким  ценам и покупать по низким. Во втором случае инвестор с начала периода  начал следить за изменением курса акций, за ростом и падением цен на акции, и на основе этого проводил сделки в умеренном режиме. После совершения всех операций в конце периода доходность составила 48,8%.

Доходность  второго портфеля (48,8%) больше доходности первого портфеля (35%). Так как доходность характеризует отношение полученного дохода к затратам при приобретении, то доход инвестора увеличился с 7064руб. до 9761 руб.

Для упрощения работы инвестора при  совершении операций на фондовом рынке была составлена модель расчета доходности в табличном редакторе EXCEL. При помощи данной модели были проведены все расчеты и показано ее удобство, значительное облегчение работы, чем при аналогичных расчетах вручную. Проведенные расчеты доказывают работу модели. Использование модели инвестором значительно упрощает его работу, помогает при принятии  и обосновании решений о совершении сделок на фондовом рынке.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

 

  1. Малюгин В.И. Рынок ценных бумаг: Количественные методы анализа: Учеб. пособие.-М.: Дело, 2007.-320с.
  2. Рынок ценных бумаг: Учеб. пособие для вузов / Под ред. Проф. Е.Ф. Жукова: -М.: ЮНИТИ - Дана, 2010. -399с.
  3. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 448 с.
  4. Ушакова Н.В. Методические указания по  выполнению ККР по Курсу «Рынок ценных бумаг и биржевое дело». – Тула, 2010.-20с.
  5. http://www.finam.ru/

 

 


Информация о работе Рынок ценных бумаг