Анализ деловой активности

Коэффициент оборачиваемости  функционирующего капитала рассчитывается по формуле:

,  (1.8)

где   - коэффициент оборачиваемости функционирующего капитала;

- средняя за период величина  функционирующего капитала.

Анализируя значения этого коэффициента, можно увидеть замедление или  ускорение оборачиваемости капитала, непосредственно участвующего в  производственной деятельности. Получаемые значения этого коэффициента очищены, в сравнении с показателем общей оборачиваемости активов, от влияния инвестиций предприятия, которые не оказывают непосредственного воздействия на объем реализации, за исключением инвестиций в собственное развитие.

Индекс деловой активности характеризует  эффективность предпринимательства  по основной деятельности предприятия  за период в сфере управления оборотным  капиталом и рассчитывается по формуле:

,  (1.9)

где   - индекс деловой активности;

- коэффициент рентабельности  основной деятельности.

Значения этого коэффициента в  динамике отражают рост или снижение деловой активности предприятия  в предпринимательской (основной) деятельности.

 

 

1.2. Показатели  рентабельности

 

 

Коэффициенты группы рентабельности капитала показывают, насколько эффективно предприятие использует свой капитал  в целях получения прибыли⁴.

Рентабельность всех активов по прибыли является наиболее общим  показателем. Данный коэффициент показывает, сколько денежных единиц привлечено предприятием для получения рубля прибыли независимо от источника привлечения этих средств. Он определяется по формуле:

,  (1.10)

где   - рентабельность активов;

- прибыль до налогообложения.

Показатель рентабельности собственного капитала определяет эффективность  использования средств собственников, вложенных в предприятие, позволяет  сравнить с возможным доходом  от вложения этих средств в другие предприятия (ценные бумаги), служит важным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже. Коэффициент рассчитывается по формуле:

,  (1.11)

где   - рентабельность собственного капитала.

Полезным приемом в ходе анализа  является сопоставление рентабельности всех активов и рентабельности собственного капитала. Разница между этими  показателями обусловлена привлечением предприятием внешних источников финансирования. Если предприятие посредством привлечения заемного капитала получает больше прибыли, чем должно уплатить проценты на этот заемный капитал, то разница может быть использована для повышения отдачи собственного капитала. Однако, в том случае, если рентабельность активов меньше, чем проценты, уплачиваемые на заемный капитал, влияние привлеченных средств на деятельность предприятия должно быть оценено отрицательно.

С помощью коэффициента рентабельности оборотного капитала рассчитывается сумма  балансовой прибыли, заработанная каждым рублем оборотного капитала. Количественные значения коэффициента при анализе в динамике показывают изменения в эффективности его использования предприятием. Этот коэффициент рассчитывается по формуле:

,  (1.12)

где - рентабельность оборотного капитала.

Коэффициент рентабельности перманентного капитала показывает, какова прибыльность использования  всего капитала предприятия, находящегося в его долгосрочном пользовании. Значение коэффициента определяется по формуле:

,  (1.13)

где - рентабельность перманентного капитала

Наиболее полное представление  о рентабельности производственной деятельности предприятия дает коэффициент  рентабельности функционирующего капитала. Он определяется по формуле:

,  (1.14)

где   - рентабельность функционирующего капитала;

- прибыль от продаж.

Коэффициенты группы рентабельности деятельности позволяют оценить  прибыльность всех направлений деятельности предприятия.

Коэффициент рентабельности всех операций по балансовой прибыли показывает, насколько эффективно и прибыльно  предприятие ведет свою деятельность по всем направлениям. Этот коэффициент  находится по формуле:

,  (1.15)

где  R – рентабельность всех операций⁵;

- доходы от прочих операций;

- доходы от внереализационной  деятельности.

Коэффициент рентабельности основной деятельности (рентабельность продаж) показывает рентабельность именно основной деятельности предприятия, очищенной от прочих доходов и результатов, что позволяет пользователю определить эффективность и планировать поступление балансовой прибыли от основной деятельности. Коэффициент рассчитывается по формуле:

,  (1.16)

где - рентабельность основной деятельности.

Рентабельность реализованной  продукции к затратам на ее производство определяет эффективность затрат, произведенных  предприятием на производство и реализацию продукции. Этот коэффициент рассчитывается по формуле:

,  (1.17)

где   - рентабельность реализованной продукции;

Z – сумма затрат на производство реализованной продукции.

Динамика коэффициента может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усиления контроля предприятия за себестоимостью реализованной продукции.

Итак, подводя итоги первой главы можно сделать вывод, что наряду с наличием основных и оборотных средств для успешной работы предприятия огромное значение имеют их оптимальное количество и эффективное и рациональное использование.

Для оценки деловой активности предприятия  используются две группы показателей: коэффициенты оборачиваемости; коэффициенты рентабельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Оценка деловой активности на примере ООО «ОМЕГА»

2.1. Краткая характеристика предприятия

 

Общество с ограниченной ответственностью  «ОМЕГА» является строительно-монтажной компанией. Форма собственности – частная. ООО «ОМЕГА» образовано и функционирует с июля 2003 года.

Предприятие является самостоятельным  хозяйствующим субъектом, является юридическим лицом, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, счет в банке (расчетный счет в  Отделении Сбербанка РФ г. Мурманска).

Основной целью деятельности предприятия  является хозяйственная деятельность, направленная на получение прибыли. Цель образования и виды деятельности определены в соответствии с Уставом  предприятия – производство общестроительных и отделочных работ.

Имущество предприятия составляют его основные фонды и оборотные средства, а также иные ценности, стоимость которых отражается в самостоятельном балансе предприятия.

Имущество предприятия формируется: из имущества, переданного учредителем  в уставный фонд предприятия; полученных доходов, а также иного имущества, приобретенного по основаниям, не противоречащим законодательству РФ.

Ответственность за организацию бухгалтерского учета на предприятии, соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций  несет руководитель предприятия.

 

 

 

 

2.2. Динамика показателей деловой активности

 

 

Проанализируем деловую активность данного предприятия за период 2005-2007гг.

Исходные данные для оценки деловой  активности предприятия взяты из годовых балансов предприятия (Приложения №1)., Отчетов о прибылях и убытках (Приложение №2).

Средняя величина активов за каждый год определяется по формуле средней арифметической, то есть в 2005 году этот показатель равен:

 

 тыс. руб.

Аналогично определяются другие средние величины для расчета показателей деловой активности:

 тыс. руб.

 тыс. руб.

 тыс. руб.

 тыс. руб.

Инвестированный капитал определяется как сумма долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, соответственно его средняя величина в 2005 году равна:

 тыс. руб.

Перманентный капитал определяются как сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств, соответственно в 2005 году его средняя величина равна:

тыс. руб.

Так как в 2005-2007 гг. долгосрочные обязательства у предприятия отсутствовали, то средняя величина перманентного капитала в 2005-2007 гг. будет равна средней величине собственного капитала.

Функционирующий капитал определяется как сумма всех активов предприятия  за вычетом долгосрочных и краткосрочных  финансовых вложений⁶, соответственно средняя величина функционирующего капитала в 2005 году равна:

 тыс. руб.

Аналогично определяются средние величины для 2006 и 2007гг.

Исходные данные для расчета  показателей деловой активности предприятия за 2005-2007 гг. представлены в таблице 2.2.1.

                                       Таблица 2.2.1.

Данные для  расчета показателей деловой активности ООО «ОМЕГА» за 2005-2007 гг.

в тыс. руб.

Показатель	Год
	2005	2006	2007
1	2	3	4
Выручка от реализации	170338	196380	213082
Себестоимость	94481	121427	138217
Прибыль от продаж	26745	15359	4845
Прибыль до налогообложения	25638	14667	386
Средняя величина активов	171852	209174	220243,5
Средняя величина основных средств	39893	43698	53841
Средняя величина МПЗ	13282	17049,5	20342
Средняя величина оборотного капитала	122011	151695	148891,5
Средняя величина собственного капитала	36485,5	40095,5	36604
1	2	3	4
Средняя величина инвестированного капитала	654	157,5	161
Средняя величина перманентного  капитала	36485,5	40095,5	36604
Средняя величина функционирующего капитала	171198	209016,5	220082,5

Рассчитаем показатели оборачиваемости  за 2005-2007гг. по формулам, приведенным в первой главе курсовой работы.

Для расчета индекса деловой  активности необходимо в начале рассчитать по формуле (1.16) рентабельность основной деятельности за 2005-2007гг.:

Результаты расчетов занесем в  таблицу.

Таблица 2.2.2.

Динамика показателей  оборачиваемости ООО «ОМЕГА» за 2005-2007 гг.

Коэффициент	Значение			Темп прироста, в %
	2005г.	2006г.	2007г.	2006г. к 2005г.	2007г. к 2006г.
1	2	3	4	5	6
Общая оборачиваемость  активов	0,99	0,94	0,97	-5,28	3,05
Фондоотдача	4,27	4,49	3,96	5,25	-11,94
Оборачиваемость МПЗ	12,82	11,52	10,47	-10,19	-9,06
Оборачиваемость оборотного капитала	1,40	1,29	1,43	-7,27	10,55
Оборачиваемость собственного капитала	4,67	4,90	5,82	4,91	18,85
Оборачиваемость инвестированного капитала	260,46	1246,86	1323,49	378,72	6,15
1	2	3	4	5	6
Оборачиваемость перманентного  капитала	4,67	4,90	5,82	4,91	18,85
Оборачиваемость функционирующего капитала	0,99	0,94	0,97	-5,57	3,05
Индекс деловой активности	0,16	0,07	0,02	-52,96	-70,04