Анализ и оценка рисков

Введение

Риск присущ любой сфере человеческой деятельности, так как связан с множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений. Любое наше действие, оказывающее влияние на будущее, имеет неопределенный исход. Когда мы направляем деньги на свой счет, мы не знаем, какова будет их покупательская способность в тот момент, когда нам захочется ими воспользоваться. Неизвестна будущая стоимость акций, купленных сегодня, неизвестна оплачиваемость специальности, которую желает получить студент, обучающийся в ВУЗе. Итак, когда люди не уверены в будущем, говорят, что они идут на риск. В повседневной жизни очень много факторов риска - риск попасть в автокатастрофу, риск быть ограбленным или заболеть. Риск - это часть жизни. И ни какая гениальность, никакие способности человека не могут устранить его. Люди могут лишь частично защитить себя от последствий подобных событий посредством уменьшения риска, например, путем его объединения в форме страхования.

  Как  мы видим, понятие риска встречается  чаще всего тогда, когда речь  идет о деньгах и благосостоянии  человека. Поэтому с возникновением  и развитием капиталистических  отношений появляются различные  теории и разделы риска. Так, финансовый  риск стал родоначальником самостоятельной  дисциплины в экономической теории, именуемой риск-менеджментом.

  Сегодня  в нашей стране, с переживающей  кризис переходной экономикой, чрезвычайно  важен правильный анализ рисков.

   Таким образом, в сложившейся  экономической ситуации, к проблемам  экономической неопределенности  и риска следует подходить  более основательно.

 

 

 

 

 

 

1. Сущность, содержание и виды рисков

Существует большое разнообразие мнений по поводу понятия определения, сущности и  природы риска. Это связано с многоаспектностью этого явления, недостаточным использованием в реальной деятельности, игнорированием в существующем законодательстве. Рассмотрим два понятия, которые дополняют друг друга и охватывают общее содержание риска.

Первое определение заключается в том, что риск определяют как вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности [4]. Следовательно, риск относится к возможности наступления какого-либо неблагоприятного события, возможности неудачи, возможности опасности.

Второе определение риска сопряжено с понятием "ситуация риска".

Ситуацией, вообще, называется сочетание, совокупность различных обстоятельств и условий, создающих определенную обстановку для того или иного вида деятельности. Обстановка может способствовать или препятствовать осуществлению данного действия.

При ситуации риска существует возможность количественно и качественно определять степень вероятности того или иного варианта и ей сопутствуют три условия:

• наличие неопределенности;
• необходимость выбора альтернативы (включая отказ от выбора);
• возможность оценить вероятность осуществления выбираемых альтернатив.

Ситуация риска качественно отличается от ситуации неопределенности. При ситуации неопределенности вероятность наступления результатов решений или событий в принципе неустанавливаема. Следовательно, ситуация риска является разновидностью ситуации неопределенности, т.к. в ней наступление событий вероятно и может быть определено.

Под классификацией риска следует понимать распределение риска на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей.

Научно обоснованная классификация риска позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов управления риском. Каждому риску соответствует своя система приемов управления риском.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1 – Квалификационная  система рисков

 

 

 

 

2. Анализ и оценка рисков

 

Анализ рисков - процедуры выявления факторов рисков и оценки их значимости, по сути, анализ вероятности того, что произойдут определенные нежелательные события и отрицательно повлияют на достижение целей проекта. Анализ рисков включает оценку рисков и методы снижения рисков или уменьшения связанных с ним неблагоприятных последствий.

Оценка рисков - это определение количественным или качественным способом величины (степени) рисков

 

2.1 Анализ рисков. Количественный и качественный способ оценки рисков

При анализе риска обычно используются допущения, предложенные известным американским экспертом Б. Берлимером:

• потери от риска независимы друг от друга;
• потеря по одному направлению деятельности необязательно увеличивает вероятность потери по другому, за исключением форс-мажорных обстоятельств;
• максимально возможный ущерб не должен превышать финансовых возможностей участника.

 
Укрупненная схема проведения анализа риска включает следующие этапы:  
1) выявление внутренних и внешних факторов, увеличивающих и уменьшающих конкретный вид риска;

2) анализ  выявленных факторов;

3) оценка  конкретного вида риска с финансовой  стороны с использованием двух подходов:

а) определение финансовой состоятельности (ликвидности) проекта;

б) определение экономической целесообразности (эффективности вложений финансовых средств);

4) установка допустимого уровня риска;

5) анализ  отдельных операций по выбранному уровню риска;

6) разработка  мероприятий по снижению риска.

Существуют различные способы оценки рисков, которые можно подразделить на два взаимно дополняющих друг друга вида - качественный и количественный.  
Качественная оценка может быть сравнительно простой, ее главная задача - определить факторы риска, этапы работы, при выполнении которых риск возникает, т.е. установить потенциальные области риска, после чего идентифицировать все возможные риски.

Качественный анализ включает в себя также методологический подход к количественной оценке приемлемого уровня риска.

Количественную оценку риска, т.е. численное определение размеров отдельных рисков и риска портфеля в целом обычно производят на основе методов математической статистики. Сложность их применения заключается в недостаточности и недоступности накопленной статистической информации.

Качественная оценка рисков включает ряд последовательных этапов:

1) выявление  факторов, увеличивающих и уменьшающих  конкретный вид риска при осуществлении  определенных финансовых операций. Эти факторы не несут в себе  какого-либо конкретного расчетного предназначения, а служат исходнои базой для анализа рисков;

2) определение  системы оценочных показателей  риска, которая должна отвечать  требованиям адекватности, комплексности, динамичности, объективности, а также  допускать пополнение и развитие;

3) установление  потенциальных областей риска, т.е. выявление мероприятий, операций, работ, при выполнении которых может  возникнуть неопределенность в  получении положительного результата;

4) идентификация  всех возможных рисков, т.е. определение  возможных рисков в результате  данного действия либо бездействия.

На описываемом предварительном этапе организации управления риском важнейшим моментом является его анализ. При этом определяются факторы риска, которые можно классифицировать по различным критериям и признакам, например, по степени влияния, по характеру воздействия на риск, по степени управляемости, по источнику возникновения.

Все факторы, так или иначе влияющие на рост степени риска, можно также условно разделить на две группы:

1) объективные (внешние) факторы;

2) субъективные (внутренние) факторы,

К объективным факторам относятся факторы, не зависящие непосредственно от самой фирмы.

К ним относятся: инфляция (значительный и неравномерный рост цен как на сырье, материалы, топливо, энергоносители, комплектующие изделия, транспортные и другие услуги, так и на продукцию и услуги предприятия);

изменение банковских процентных ставок и условий кредитования, налоговых ставок и таможенных пошлин;

изменения в отношениях собственности и аренды, в трудовом законодательстве, конкуренция, политические и экономические кризисы, экология, воздействие государства и др.

К субъективным факторам относятся факторы, характеризующие непосредственно данную фирму:

• это производственный потенциал,
• техническое оснащение,
• уровень предметной и технологической специализации,
• организация труда,
• уровень производительности труда,
• степень кооперированных связей и т.д.

Не стоит недооценивать влияние внутренних факторов на деятельность предприятия, которые связаны с ошибками и упущениями руководства и персонала.

Так, по оценкам зарубежных экспертов, 90% различных неудач малых фирм связано с неопытностью руководства, его неумением адаптироваться к изменяющимся условиям, консерватизмом мышления, что ведет к неэффективному управлению предприятием, к принятию ошибочных решений, потере позиций на рынке.

К субъективным факторам можно отнести также и фактор отношения к риску. Люди различаются по своей готовности пойти на риск, и по отношению к риску людей можно разделить на три группы: предпочтение риска, антипатия к риску и нейтралитет к риску. Оценка риска и выбор решения во многом зависят от человека, его принимающего.

Так, одним руководителям нравится рисковать, другие рисковать не хотят, а иные к риску безразличны. От поведения конкретных людей зависит и выбор рисковой стратегии в деятельности предприятия.

Руководитель, который предпочитает стабильный доход, в предпринимательской деятельности выбирает стратегию, не расположенную к риску. При таком антирисковом поведении обычно имеет место невысокий доход (прибыль) предприятия.

Руководитель, нейтрально относящийся к риску, ориентируется на ожидаемый доход, невзирая на возможные убытки.

Расположенные к риску руководители, готовы рисковать в надежде получить большую прибыль, т.е. готовы бороться за минимизацию потерь с целью максимизации результата.

Несомненно, учесть все рисковые факторы невозможно, но вполне реально выделить главные из них, а также определить, какой эффект обусловливает то или иное рисковое событие и велика ли вероятность его наступления.

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Практическая  часть

Оценка рисков предприятия. Оценка риска структуры активов по степени их ликвидности.

Таблица 1 – Группы активов по степени ликвидности

Минимальный риск	Малый риск	Средний риск	Высокий риск
(А1) Наиболее ликвидные активы: • деньги в кассе • деньги на расчетном счете • краткосрочные финансовые вложения	(А2) Быстрореализуемые активы: • дебиторская задолженность со сроком	(A3) Медленнореализуемые активы: • запасы • НДС по приобретенным ценностям • прочие оборотные активы	(А4) Труднореализуемые активы: • нематериальные активы • основные средства • долгосрочные финансовые вложения • прочие внеоборотные активы
220	154	26	401

 

 

 

 

Таблица 2 – Формулы для расчета сумм активов и пассивов по группам

Активы предприятия	Пассивы предприятия
А1= стр. 1240 + стр. 1250	П1 = 1520
А2 = стр. 1230	П2 = стр. 1510 + стр. 1550
А3 = стр. 1210 + стр. 1220 + стр. 1260	П3 = стр. 1400+ стр.1530 + стр. 1540
А4 = стр. 1200	П4 = стр. 1300

 

Отчетный год	Предшествующий год
А1=0+220 А2=154 А3=0+0+26 А4=401 П1=601 П2=11384+0 П3=0+0+0 П4=4380	А1=150+133=283 А2= 782 А3=0+0+14 А4=1080 П1=433 П2=9729+0 П3=0+0+0 П4=6999