Отчет антикризисного управляющего о финансовом состоянии ОАО «Регулятор»

 

 

 

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

 

  Ликвидность - способность активов  превращаться в денежные средства.  
Оборотные активы - ликвиднее, чем внеоборотные.

Ликвидность активов показывает % задолженности, который предприятие может погасить на данный момент.

 
 Ликвидность активов ( денежных средств): 
На начало периода- 0,083   (8,3% )

На конец периода-  0,009    (0,9%) 
8,3%- какой % текущей задолженности (обязательств) можно погасить прямо сейчас

0,9%- меньше 1% можно погасить (свидетельствует о том, что у предприятия очень низкая ликвидность.)

Текущая обязательства выросли, выросла  текущая задолжность предприятия  → угроза исков и несостоятельности  предприятия.

 

2.    Коэффициент автономии

 

Ко = Собств. Средства

                     Совок активы,пассивы

 

  На начало периода- 0,880 (88%) 
  На конец периода- 0,636 (63,6%) 

 
Текущие обязательства выросли, ликвидные  активы  увеличились. Ликвидные активы увеличены за счет сильного роста дебиторской задолженности. 
 
Дебиторская задолженность слишком большая. Ликвидность продукции низкая. Предприятие совершенно не работает в управлении дебиторской задолженности. Пороговое значение говорит о том что предприятие сильно зависимо от своих кредиторов. Коэффициент плохой, хотя динамика неплохая.

 

 

 

 

3. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами 
     

Коб = Ва(совок актывы)

           ОД (все обязательства должника) 

На начало периода- 1,526 
На конец периода-1,575 
 
Стоимость имущества увеличилась в 1,5 раза, чем его долги. В стоимость имущества включается так же ремонт (облицовка и т. д.)- то, что продать нельзя, поэтому возможно, что показатель может быть меньше. Дебиторская задолжность увеличивается, запасы увеличиваются, следовательно материалы должны отдавать в производство, а финансовых результатов то нет! →товар остается а не производится. Денежные средства очень низкие. В целом динамика положительная, но наблюдается не совсем хорошая структура.

 
 

4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам

 

         Кпл=ТО (тек.обяз)

                   V (среднемес. Выр.)

 

Измеряется  в месяцах.

 

На начало периода -8,34 
На конец периода- 7,72 

           Показывает сколько месяцев нужно копить выручку, чтобы покрыть

           долги. Пороговое значение для погашения задолженности составляет 3

           месяца.

 
 Значения выше нормативного (8 месяцев).

 

5. Коэффициент автономии 
    
   На начало периода- 0,345 (34,5%) 
   На конец периода-0,365  (36,5%) 
    
   Собственные средства увеличились на 6%, покрыли часть убытков.. 
   Более 60% у предприятия -это заемные средства.  
   Пороговое значение 0,5. Предприятие очень сильно зависит от кредиторов. Коэффициент плохой, хоть и сама динамика не плохая. 
   
6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

 

           Позволяет определить долю  собственных средств в обороте

           предприятия.

         На начало периода -    -2,5 
          На конец периода-     -1,933 
           Стоимость зданий и  оборудования больше чем собственные средства

          (Сформированы за счет заемных источников) В обороте полностью  

           отсутствуют  собственные оборотные средства.

 

 

7. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах

 
Уменьшилась на 40%. 
Это положительный фактор. 
Задолженность была погашена за счет продаж финансовых вложений.

 

 

 

 

8. Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам

 

На начало периода- 0,103 ( 10,3%)  
На конец периода- 0,126 ( 12,6%) 
 
Показывает, что  12,6% активов предприятия - дебиторская задолженность. 
Динамика отрицательная.

 

9. Рентабельность активов 
   

На начало периода- 0,009 (0,9%) 
На конец периода- 0,008 (0,8%) 
 
Прибыль с имущества предприятия: 0,9% и 0,8% 
Нерентабельная деятельность предприятия. 
Отрицательная динамика, снижение рентабельности  на 11,6%.

 

10.  Норма чистой прибыли

 

На начало периода - 0,061 (6,1%)

На конец периода -0,032  (3,2%) 
 
Прибыль: 3,2% 
Себестоимость ( затраты)-97% 
 
100%=96,8+3,2 
Предприятие работает на зарплаты сотрудникам. 
Низкая эффективность деятельности предприятия. 

 

4. Заключение

 

При определении платежеспосности организации рассчитывают 3 след. Коэффициента:                                                                                                                            1) Коэффициент текущей ликвидности

2) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

3) Коэффициент Восстановления(утраты) платежеспособности                                                                                                                                                                   Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если выполняется хотя бы одно из следующих условий:

1) Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение <2

 
( 64%) 
0,64<2 
 
Ликвидных активов должно быть в 2 раза больше, чем текущих обязательств.

 

2) Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами на конец  отчетного периода, имеет значение меньше 0,1. 
 
На конец года -1,9 
Собственных средств в обороте фирмы нет вообще, т.к. все оборудования и помещения сформированы не из собственных источников средств.

 

По  данным расчетов, оба коэффициента ниже установленного значения.

Предприятие можно признать неплатежеспособным, т.к. оба условия выполняются. Баланс признается неудовлетворительным.

 

В случае, если хотя бы один из указанных коэффициент ниже установленного значения, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за предстоящий период (6 месяцев)                                                                                                                           Кв=(Ктл.к.+(6/Т)(Ктл.к-Ктл.н))/2    

Кв= 0,074    

                                                                                                                                                                                                                          Коэффициент восстановления платежеспособности <1 говорит о том, что предприятие в ближайшее время(6мес) не имеет реальной возможности восстановить свою платежеспособность. Предприятие может быть признано неплатежеспособным и в ближайшее время вряд ли сможет восстановить свою платежеспособность.                                                                                           Предприятие может быть признано не платежеспособно, и в ближайшее время предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность.