Риски в антикризисном управлении

Содержание

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Любая управленческая деятельность в той или иной степени имеет  рисковый характер, что обусловлено  как многофакторной динамикой объекта управления и его внешнего окружения, так и ролью человеческого фактора в процессе воздействия. Фактор риска может возникнуть и оказывать свое воздействие на любое предприятие, независимо от степени его устойчивости на рынке. Это воздействие, как правило, носит негативный характер и может довести предприятие до кризиса.

Однако, ситуация осложняется  во много раз, когда риски возникают  на предприятии уже находящемся  в кризисе. В кризисных условиях у предприятия велика вероятность оказаться банкротом; отсутствуют условия и возможности для нормального производства, сбытовой деятельности, финансовых операций и других важнейших аспектов работы любого промышленного предприятия.

При таком положении  дел на предприятии, характеризующемся кризисом, возникает множество рисков разнообразных по содержанию, источнику проявления, величине вероятности и размеру возможных потерь и негативных последствий для данного предприятия.

Поэтому крайне важна проблема поиска и внедрения в широкую практику таких форм и методов антикризисного управления рисками, которые позволили бы осуществлять эффективное управление рисками и снижение их воздействия до минимально возможного уровня, способное в свою очередь вывести предприятие из кризиса. Этим же объясняется и актуальность данной темы.

Цель работы:

• изучить риски в антикризисном управлении, как в общем плане, так и детально. Какие существуют виды рисков, причины возникновения,  классификация рисков, цели и критерии риск-решения, меры по предупреждению банкротства организаций.
• приобрести навыки в различных анализах показателей и коэффициентов.

 

Задачи работы:

• теоретическое описание антикризисного управления рисками, выявление его цели.
• применение методов финансового анализа бухгалтерской отчетности организации по диагностике вероятного кризисного состояния предприятия, оценки угрозы банкротства и выработке рекомендаций по нейтрализации кризиса на примере предприятия.

1. Риски в антикризисном управлении

 

Риск – это неопределенность получения доходов и вероятность утраты собственного капитала предприятия. Измеряется как вероятность определенного уровня потерь.

Риски и неопределенность выступают неотъемлемыми чертами  хозяйственной деятельности и процессов  управления. Неопределенность рассматривается  как условие ситуации, в которой нельзя оценить вероятность потенциального результата. Часто такая ситуация возникает, когда воздействующие на ситуацию факторы новы и о них нельзя получить достоверную информацию. Поэтому последствия принятия управленческого решения трудно предусмотреть, например, в быстроменяющихся условиях. К ним относятся такие, как наукоемкая и нововведенческая сферы, ценовая и рыночная конъюнктура. Обычно менеджер, сталкиваясь с неопределенностью, пытается получить дополнительную информацию и экспертными методами, а чаще интуитивным определить вероятность достижения результата.

Понятие «определенность» связывается с условиями выработки  и принятия управленческих решений, когда руководитель с достаточной  для данной ситуации достоверностью знает потенциальный результат каждого из возможных вариантов развития событий. Ситуация полной определенности встречается довольно редко. Существует предел, превысив который риск может поставить под угрозу функционирование бизнеса.

Фундаментальная истина: более высокий ожидаемый доход сопряжен с более высоким риском его недополучения или риском потери вложенного капитала.

Риски возникают по самым  разным причинам: непредвиденные изменения  окружающей среды, что вынуждает  ваше предприятие и ваших партнеров менять свое поведение (заключенные договора), появление более выгодных условий и предложений, перемены в целевых установках партнеров, изменения условий доступа и перемещения ресурсов и др. Специалисты едины во мнении, что формируется тенденция к росту катастроф и чрезвычайных ситуаций. Рост угрозы аварий и катастроф — это результат износа инфраструктуры, влияния человеческого фактора, стихийных бедствий, террористических угроз, а также высокого уровня концентрации производства.

Предприятия сталкиваются с рисками, возникающими в результате развития бизнеса, — это увеличение горизонтов планирования, возрастание непредсказуемости внешней среды, рост конкуренции.

На схеме (рисунок 1) отражены взаимосвязь и взаимодействие внешних и внутренних (системных) факторов, или источников, риска применительно к менеджменту производственно-хозяйственных организаций.

Рисунок 1. Взаимодействие факторов риска

 

Из внешних факторов следует отметить источники риска, вызванные кризисом социально-экономического развития страны и отдельных регионов, а также рыночные источники, обусловленные нарушением надежности или трудностями формирования новых связей с потребителями, поставщиками, с проблемами обеспеченности финансовыми, трудовыми, материальными и другими видами ресурсов.

В качестве внутренних признаков выделения риска выступают функциональные особенности рисковой деятельности — производственной, финансовой, маркетинговой и др. Важным признаком выделения рисков является и содержание рисков: экономических, социальных, организационных, правовых, инновационных и др.

В таблице 1 в укрупненном виде представлена классификация рисков по основным признакам. Систематизация и детальное исследование рисков позволяет провести их ранжирование, создать сценарии вероятного хода событий для конкретной ситуации, разработать карты риска, выявить пороги стабильности системы управления посредством имитационного и других-видов моделирования. Иначе говоря, классификация рисков служит основой организации управления рисками. При этом следует отметить, что каждая производственно-хозяйственная система своеобразна, а состав рисков изменчив, поэтому на предприятии должна разрабатываться на основе общей

своя система управления риском. Решение проблем риска  становится профессиональным делом  рисковых менеджеров. Классификация рисков выступает методологической базой для профессионального антикризисного управления.

Таблица 11.1 Классификация рисков в антикризисном менеджменте

Признак	Вид риска
Назначение риска	Риск, предполагающий потери Риск, предполагающий выгоду
Функциональные особенности риск-процесса         Содержание риск-результата	Маркетинговый Инновационный Инвестиционный Производственный Страховой Финансовый Экономический Социальный Правовой Организационный Инновационный Психологический Имиджевый
Последствия реализации риск-решения	Социальные Политические Экологические Демографические
Уровень внешних факторов (источников) риска	Международный Макроэкономический Региональный
Рыночный фактор риска	Конкурентный Конъюктивный Ценовой Коммуникационный
Рынки факторов производства как источники риска	Человеческих ресурсов Информационный Финансовых ресурсов Материальных ресурсов
Средства воздействия           Характер проявления	Целевой, стратегический, тактический Прогнозируемый, планируемый, концептуальный Мотивационный, стимулирующий Структурный Субъективный Объективный Неправомерный (правомерный) Неоправданный (оправданный) Криминогенный
Метод (методология)	Экспертный Экономико-математический Дисконтирования Статистический Интуитивный

 

Приведем отдельные  примеры управленческого риска.

• Маркетинговый риск конкурентной стратегии развития фирмы  может быть выражен в потере доли рынка, в снижении объема продаж и  размера прибыли, а также в  величине вероятности проявления негативных изменений во внешней среде, например роста цен на энергоносители, повышения процентных ставок по кредитам.

• Финансовый риск —  риск финансовой стратегии фирмы  может быть выражен в величине потерь доходности ценных бумаг вследствие финансового кризиса и падения  валютного курса и в вероятности  возникновения такой ситуации.

• Производственный риск — превышение текущих расходов предприятия  в сравнении с бизнес-планом из-за непредвиденных ситуаций: простоев оборудования, недопоставки материалов.

• Инвестиционный риск —  риск неопределенности возврата вложенных средств и получения дохода.

Среди наиболее распространенных рисков социально-экономического развития страны, воздействующих на менеджмент организации, можно отметить следующие:

экономические — • утрата национального  богатства; • снижение конкурентоспособности страны; • падение инвестиционной привлекательности экономики; • уменьшение доли ВВП  на душу населения; • рост уровня инфляции;	политические — • изменение экономической  политики; • угроза национальных конфликтов; • моратории и торговые эмбарго.
социальные — • ухудшение материальной обеспеченности населения; • рост заболеваемости и  смертности населения; • негативная демографическая  ситуация; • снижение уровня образованности населения;	экологические —  • загрязнение окружающей среды; • вырубка лесов, эрозия почвы;

Многие из приведенных  рисков присущи кризисному состоянию  экономики нашей страны. В России наряду с рисками, имеющимися в нормально  функционирующей рыночной экономике, рисковые ситуации возникают в связи  с несовершенством системы управления экономикой, отсутствием нормативных актов, регулирующих рисковую деятельность российских предприятий.

Задача количественного анализа — измерить степень влияния факторов риска на поведение критериев эффективности деятельности предприятия.

Наиболее распространенные методы количественного анализа рисков можно разбить на три группы:

1) методы, дающие комплексную опенку инвестиций с учетом доходности (чистой стоимости) и риска:

• метод корректировки нормы дисконта (премии за риск);

• метод достоверных эквивалентов (коэффициентов достоверности);

2) методы, лающие отдельные показатели оценки уровня риска:

• анализ чувствительности критериев эффективности: чистый дисконтированный доход (NPV), внутренняя норма доходности (IRR) и др.;

• анализ вероятностных распределений потоков платежей;

• построение детерминированных и стохастических аналитических моделей риска (зависимостей уровня риска от параметров проекта и внешней среды);

• методы теории нечетких множеств и нечетких интервалов;

3) методы, позволяющие оценить форму распределения вероятностей (профиль риска), их можно отнести и ко второй группе:

• метод сценариев;

• построение дерева решений;

• методы имитационного моделирования (Монте-Карло и др.).

Выбор метода анализа  зависит от имеющейся информационной базы, требований к конечным результатам и к уровню надежности планирования инвестиций.

Антикризисный менеджмент в значительной части решаемых проблем  является рисковым. В кризисных ситуациях  возникает множество рисков разнообразных  по содержанию, источнику проявления, величине вероятности и размеру возможных потерь и негативных последствий для данного бизнеса, а иногда и экономики в целом.

Все это обусловливает  потребность создания системы управления риском с привлечением квалифицированных «рисковых менеджеров» — специалистов по управлению в рисковых ситуациях. Управление риском наиболее наглядно можно рассмотреть на методологической основе процесса выработки и реализации рисковых управленческих решений. Рисковыми, как уже отмечалось ранее, являются решения, принимаемые в условиях неопределенности, если известна вероятность достижения результата.

Управленческий риск как многофакторная категория менеджмента  исследуется в динамике целенаправленного  циклического процесса управления, имеющего информационные, временные, организационные, экономические, социальные и правовые параметры.

Информационный аспект процесса управления риском представляет собой преобразование информации о  факторах и источниках неопределенности в информацию об уровнях вероятности осуществления условий неопределенности в процессах производства и реализации продукции, которая затем преобразуется в информацию о показателях уровня эффективности или неэффективности результатов деятельности в условиях риска и о негативном воздействии деятельности на экологические и социальные условия жизни.