Теоретические и методические основы прогнозирования банкротства предприятия

 

Содержание

1.Теоретические  и методические основы прогнозирования  банкротства предприятия

1.1. Сущность банкротства,  цели и задачи прогнозирования  банкротства

1.2.Методы диагностики  вероятности банкротства

1.3. Методические подходы  прогнозирования банкротства предприятия

2. Анализ вероятности  банкротства ОАО «Нижнекамскшина»

2.1. Характеристика деятельности  ОАО «Нижнекамскшина»

2.2. Анализ финансовой  устойчивости ОАО «Нижнекамскшина»

2.3. Прогнозирование вероятности  банкротства ОАО «Нижнекасмкшина»  по авторским моделям

3. Совершенствование  методов прогнозирования банкротства  ОАО «Нижнекамскшина»

 

Введение

Для рыночной экономики  банкротство предприятий является неотъемлемым атрибутом и результатом  конкуренции, а конкуренция, как  известно, — это двигатель прогресса. В странах с развитой рыночной экономикой ежегодно тысячи фирм сходят с арены и появляются новые, и это считается естественным процессом. Таким образом, в условиях рыночных отношений банкротство предприятий — это нормальное и положительное явление, так как в конечном итоге оно направлено на оздоровление и более эффективное функционирование национальной экономики.

Актуальность проблемы банкротства отечественных предприятий  обуславливает выбор данной темы.

Целью курсовой работы является изучение методов прогнозирования возможного  банкротства.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Сформулировать понятие банкротства;
2. Исследовать основные признаки банкротства;
3. Исследовать особенности применения методов прогнозирования банкротства в отечественной и зарубежной практике .
4. Анализ вероятности банкротства предприятия на примере ОАО « Нижнекамскшина».

Предметом и объектом исследования в моей работе выступает  деятельность ОАО «Нижнекамскшина», На сегодняшний день данная организация  занимается производством автомобильных шин.

Курсовая работа состоит  из: введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Первая глава рассматривает  теоретические и методические основы прогнозирования банкротства предприятия. Раскрыты российские и зарубежные методы прогнозирования банкротства.

Во второй главе анализируется  вероятность банкротства ОАО  « Нижнекамскшина». Наибольшую долю в данной главе занимает анализ финансовой устойчивости ОАО «Нижнекамскшина», а также прогнозирование вероятности банкротства ОАО « Нижнекамскшина» по авторским моделям.

В третьей главе рассматривается  совершенствование методов прогнозирования  банкротства ОАО «Нижнекамскшина».

В процессе работы были использованы бухгалтерская отчетность ОАО «Нижнекамскшина» и отчет о прибылях и убытках, учебники –

 

1. Теоретические и методические основы прогнозирования банкротства предприятия

 

1.1. Сущность банкротства, цели и задачи прогнозирования банкротства

Банкротство (финансовый крах, разорение) – это признанная арбитражным судом или объявленная должником его неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и по уплате других обязательных платежей. [2, С. 361]

Основной признак банкротства – неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом.

Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.

Несостоятельность субъекта хозяйствования может быть:

• «несчастной» – возникает не по собственной вине, а вследствие непредвиденных обстоятельств (стихийные бедствия, военные действия, политическая нестабильность общества, кризис в стране, общий спад производства, банкротство должников и другие внешние факторы);
• «ложной» (корыстной) в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежания уплаты долгов кредиторам;
• «неосторожной» вследствие неэффективной работы, осуществления рискованных операций.

В первом случае государство  должно оказывать помощь предприятиям по выходу из кризисной ситуации. Во втором случае злоумышленное банкротство уголовно наказуемо. Наиболее распространенным является третий вид банкротства.

«Неосторожное» банкротство  наступает, как правило, постепенно. Для того чтобы вовремя предугадать  и предотвратить его, необходимо систематически анализировать финансовое состояние, что позволит обнаружить его «болевые» точки и принять конкретные меры по финансовому оздоровлению экономики предприятия.

Банкротство является следствием разбалансированности хозяйственного механизма воспроизводства капитала предприятия, результатом его неэффективной ценовой, инвестиционной и финансовой политики. В качестве основных причин возникновения состояния банкротства можно привести следующие.

Основные факторы возникновения  банкротства подразделяют на объективные  и субъективные.

К объективным факторам относят несовершенство финансовой, денежной, кредитной, налоговой систем, нормативной и законодательной базы, наличие высокой инфляции и др.

К субъективным факторам относят:

• неумение руководства прогнозировать и предупредить банкротство;
• плохое изучение спроса, отсутствие стабильной сбытовой системы;
• недостаточное, неэффективное рекламирование товаров;
• снижение производительности труда и объемов производства;
• снижение качества и цены товаров;
• необоснованное увеличение цен;
• чрезмерные затраты;
• низкая рентабельность продаж;
• большие долги, взаимные неплатежи;
• недостаточная ориентированность руководства на реальные требования рынка;
• недостаточная предприимчивость в налаживании хозяйственных процессов в соответствии с конъюнктурой;
• выбор недостаточно эффективной финансовой, ценовой и инвестиционной политики;
• несбалансированность экономического механизма воспроизводства капитала предприятия и др.

Следовательно, банкротство  предприятий может вызвать серьезные  негативные социальные последствия, поэтому  в странах с развитой рыночной экономикой выработан определенный механизм упразднения и защиты предприятий от полного краха.

Оценку вероятности  банкротства можно провести с  помощью финансового анализа, так  как именно он позволяет выяснить, в чем заключается конкретная «болезнь» экономики предприятия –должника и что нужно делать, чтобы от нее излечиться. Именно он располагает широким арсеналом средств по прогнозированию банкротства предприятия и дает возможность заблаговременно продумать и реализовать меры по выходу предприятия из кризисной ситуации.

Прогнозирование позволяет  рассмотреть складывающиеся тенденции  в проведении финансовой политики с  учетом воздействия на нее внутренних и внешних условий, дает возможность  ответить на жизненно важный вопрос, что  ожидает предприятие в обозримом будущем – укрепление или утрата платежеспособности (банкротство). [4, c. 25]

Современная экономическая  наука имеет в своем арсенале большое количество разнообразных  приемов и методов прогнозирования  финансовых показателей. Необходимо рассмотреть сущность следующих четырех основных подходов к прогнозированию финансового положения с позиции возможного банкротства предприятия:[5, c. 145]

а) расчет индекса кредитоспособности;

б) использование системы формализованных и неформализованных критериев;

в) прогнозирование показателей  платежеспособности;

г) анализ финансовых потоков.

Целью анализа вероятности  банкротства заключается в расчете  показателей оценки угрозы банкротства, что достигается различными методами и способами. Выбор способов анализа прогнозирования банкротства является задачей и зависит от взаимодействия целого ряда факторов.

К числу внешних факторов, влияющих на деятельность предприятия, обычно относятся:

• размер и структура потребностей;
• уровень доходов и накоплений населения;
• политическая стабильность и направленность внутренней политики;
• развитие науки и техники;
• предпочтение одних товаров и отрицательном отношении к другим. Одним из наиболее сильных внешних факторов банкротства являются:
• так называемые технологические разрывы. Развитие всегда требует скачка, основанного зависящего от нововведений НТР;
• усиление международной конкуренции;
• общий экономический спад.

Таким образом, можно  отметить, что анализ предпринимательского риска и прогнозирования банкротства  в первую очередь направлен не на выявление финансового положения предприятия, при котором наступает банкротство. Анализ должен быть направлен на «оказание» своевременной помощи деятельности предприятия, выявление тех областей, где существуют наиболее трудные задачи и ситуации, и на их разрешение.

 

 

1.2. Методы диагностики вероятности банкротства

Для любого предприятия  важно оценивать свою платежеспособность и прогнозировать возможное банкротство. Для диагностики вероятности  банкротства могут быть использованы следующие методы.

1. Многокритериальный подход.

Многие крупные компании и аудиторские фирмы используют для своих аналитических оценок системы критериев. Одной из систем являются рекомендации Комитета по обобщению  практики аудирования (Великобритания). В соответствие с ними выделяется две группы признаков банкротства:

К первой группе относятся  показатели, свидетельствующие о  возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в  недалеком будущем:

• повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объемов продаж и хронической убыточности;
• низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция к их снижению;
• наличие хронической просроченной кредиторской и дебиторской задолженности;
• увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме;
• дефицит собственного оборотного капитала;
• систематическое увеличение продолжительности оборота капитала;
• наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции;
• использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях;
• неблагоприятные изменения в портфеле заказов;
• падение рыночной стоимости акций предприятия;
• снижение производственного потенциала.

Во вторую группу входят показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем при неприятии действенных мер. К ним относятся:

• чрезмерная зависимость предприятия от какого-либо одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья или рынка сбыта;
• недооценка обновления техники и технологии;
• потеря опытных сотрудников аппарата управления;
• вынужденные простои, неритмичная работа;
• неэффективные долгосрочные соглашения;
• недостаточность капитальных вложений и т.д.

К достоинствам этот системы  индикаторов возможного банкротства  можно отнести системный и  комплексный подходы, а к недостаткам – высокую степень сложности принятия решения в условиях многокритериальной задачи, субъективность прогнозного решения независимо от числа критериев.