Значение диагностики экономического состояния в предупреждении кризисов на предприятии

3) Полнота и регулярность получения сведений подразумевают систематическое поступление необходимого объема данных, а также должный уровень организации их хранения. Информация удовлетворяет требованию полноты, если ее достаточно для понимания и принятия на ее основе управленческих решений. Неполнота информации не только сдерживает принятие решений, но также может стать причиной управленческих ошибок.

4) информация должна представлять ценность, то есть быть полезной, поскольку в противном случае она лишь отвлекает внимание, мешает в осмыслении сущности процессов, событий, операций. Ценность информации зависит от объема и значимости решаемых на ее основе задач.

5) информация должна быть в достаточной степени подготовлена к применению, что позволяет своевременно и эффективно использовать ее для принятия управленческих решений. Выполнение этого требования обеспечивается за счет соответствующей обработки данных и представления их в доступной, легко читаемой форме (например, в виде таблиц, схем, диаграмм, графиков).

6) информация должна удовлетворять и такому важному требованию, как сопоставимость, без выполнения этого требования дальнейшая обработка данных становится бессмысленной. Сопоставимость данных достигается за счет использования единой методологической базы наблюдений и регистрации показателей во всех подразделениях банка, включая филиалы.

     Выполнение большинства перечисленных требований может быть обеспечено лишь при наличии развитых информационных систем. Для этого важно постоянно расширять доступ к внешним источникам информации, используя все средства телекоммуникационных сетей, а также объединять внутренние источники информации едиными системами организации данных, например стандартами представления сведений и перечнем показателей, едиными системами передачи, позволяющими оптимизировать информационные потоки, санкционировать доступ сотрудников к тем или иным данным.

Глава3. Теоретические аспекты диагностики экономического состояния предприятия

     Диагностика экономической системы - это совокупность исследований по определению целей функционирования предприятия, способов их достижения и выявления недостатков.

     Каждое предприятие нуждается в непрерывном мониторинге своего текущего положения. Одним из эффективных способов анализа текущего положения предприятия является диагностика экономического состояния, которая отражает мгновенный взгляд на хозяйственную ситуацию на предприятии. Ее цель - найти и выделить наиболее сложные проблемы управления предприятием в целом и его финансовыми ресурсами в частности. Это необходимо для сужения области поиска причин существующих проблем и путей их возможного решения. Данные этого анализа являются предварительными, а выводы носят вероятностный характер.

     Проведение экономической диагностики предприятия не представляет особых сложностей при наличии всех необходимых исходных данных. Однако, поскольку на большинстве российских предприятий система управленческого учета отсутствует, данные извлекаются из бухгалтерской отчетности. Этот способ не оптимален с точки зрения как затрат времени и труда, так и получаемых результатов, но, к сожалению, для многих руководителей это единственная реальная возможность оценить текущее положение предприятий, а также представить тенденции их развития.

     Сущность экономической диагностики сводится к выбору и расчету относительных показателей, характеризующих некоторые сферы деятельности компании. Указанные сферы перечислены ниже:

• Ликвидность
• Финансовая устойчивость
• Деловая активность
• Доходность

3.1 Анализ ликвидности

     Ликвидность - это способность оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Для определения  ликвидности используют три основных показателя:

1. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

Ктл =

     Значение этого коэффициента должно находиться в соответствующем диапазоне. Принято, что оно должно находиться в диапазоне от 1 до 2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше. Нижний предел говорит о неплатежеспособности предприятия. Если коэффициент текущей ликвидности более 2-3 то, как правило, это говорит о нерациональной средств предприятия.

2. Коэффициент быстрой ликвидности показывает насколько ликвидные средства предприятия покрывают краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле:

Кбл =

     В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия за исключением товарно-материальных запасов. Смысл этого показателя в том, что для погашения обязательств готовой продукцией и запасами сырья, требуется их предварительная реализация. Данный показатель говорит о том, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,8 до 1,5.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает (коэффициент критической оценки), какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить на момент составления отчетности.

Кабс.л 
Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,02.

3.2 Оценка финансовой устойчивости

     Финансовая устойчивость предприятия - это независимость предприятия от источников финансирования.

     Как известно, предприятие имеет два типа источников финансирования: собственный капитал и заемные средства. Следовательно, финансовая устойчивость предприятия определяется соотношением использования этих источников.

Для характеристики этого рассчитывают четыре основных коэффициента:

1. Коэффициент автономии

Коэффициент автономности

Коэффициент показывает, долю собственных  средств во всех источниках предприятия. Фактически, значение этого показателя рассчитывается при анализе структуры баланса.

     Для этого коэффициента практически не возможно установить нормативное значение. Нормальное значение для конкретного предприятия должно устанавливаться аналитиком. Естественно, чем выше это значение, тем выше устойчивость предприятия, но когда это значение близко к единице, то это говорит о неграмотном финансовом управлении на предприятии, не умении использовать заемные средства. С другой стороны, крайне низкое значение говорить о высоком финансовом риске.

     К основным факторам, влияющим на данный показатель, относятся:

• срок деятельности предприятия (структура пассивов на начальном этапе работы предприятия);
• особенность отраслевой принадлежности (чем более капиталоемкий технологический процесс, тем выше нормальное значение данного показателя);
• спрос на продукцию;
• показатели оборачиваемости;
• показатели ликвидности.

2. Коэффициент финансовой устойчивости

 Коэф. финансовой устойчивости

     Анализ по данному показателю проводится аналогично коэффициенту автономии. Основное отличие - данный коэффициент определяет долю устойчивых источников финансирования в пассивах предприятия, фактически долю тех пассивов, которые могут быть направлены на финансирование инвестиций.

3. Коэффициент финансирования

Коэффициент финансирования

     Коэффициент финансирования по своей сущности аналогичен коэффициенту автономии. В практической деятельности коэффициент финансирования применяется чаще, так как дает более наглядное представление о соотношении источников финансирования предприятия.

4. Коэффициент маневренности собственных средств

Коэф. маневренности собственных средств

Коэффициент маневренности собственных  средств показывает, какая часть  собственного капитала вложена в  мобильные активы, а, следовательно, ликвидна.

     При проведении анализа финансовой устойчивости дополнительно или вместо расчета коэффициентов используются данные анализ структуры активов и пассивов и таблицы покрытия.

     Конечной целью анализа финансовой устойчивости являются выводы о величине финансового риска предприятия, т.е. необходимо определить достаточность собственного капитала для предприятия и степень зависимости от привлеченных ресурсов.

3.3 Анализ деловой активности

     Показатели деловой активности относятся к показателям, дающим информацию об эффективности работы предприятия, об эффективности работы менеджмента.  
     Показатели оборачиваемости показывают сколько раз в год (или за анализируемый период) "оборачиваются" те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность оборота.

     Скорость оборота показывает время превращения анализируемой статьи в денежные средства. Поэтому, при увеличении скорости оборачиваемости можно говорить о повышении платежеспособности организации.

     При расчете показателей эффективности работы предприятия (показателей оборачиваемости и рентабельности) используются отчеты "Баланс предприятия" и "Отчет о прибылях и убытках". Для того, что бы показатели из обоих отчетов можно было использовать совместно, статьи баланса надо усреднять, например, находится средняя арифметическая

Показатели, рассчитываемые при анализе  оборачиваемости:

Коэф. оборачиваемости активов

Коэффициент оборачиваемости активов говорит  об эффективности использования  всех ресурсов, которыми обладает предприятие  за анализируемый период.

Период  оборота активов 

Коэф. оборачиваемости собств. капитала =

 

     Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала предприятия. Этот показатель совместно с рентабельностью собственного капитала в первую очередь интересен для собственников предприятия.  
 
 
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает насколько быстро предприятия получает платежи по счетам дебиторов.  
 
 
 
 

3.4 Анализ доходности

     Цель анализа доходности предприятия или анализа рентабельности - опередить уровень доходности предприятия по различным показателям вложенных средств и сделать выводы о достаточности уровня полученной доходности.

     Для того, что бы перейти к анализу рентабельности, необходимо проанализировать формирование прибыли, которая попадает в финансовую отчетность.

     Для анализа рентабельности рассчитываются следующие показатели:  
 
 
 
     В целях анализа используются и другие комбинации отношений при определении доходности работы предприятия. Например, сравнивая отношения:

Прибыль до уплаты налогов и процентных платежей /Активы

Прибыль до выплаты налогов / Активы

Прибыль после уплаты налогов / Активы

     Сопоставление данных показателей показывает, как влияют процентные платежи и налоги на окончательный результат деятельности предприятия. Однако если нужно оценить общий уровень рентабельности, то используется первый показатель. Рассчитанный таким образом коэффициент рентабельности не будет зависеть от уровня налогов и процентных выплат на капитал. Аналогично, можно проанализировать другие показатели рентабельности.

     Для анализа доходности использования трудовых ресурсов рассчитываются показатели производительности труд

 
     К сожалению, при дистанционном анализе внешней отчетности данные о численности работников не всегда доступны. На практике, для углубления анализа насчитывают показатели рентабельности по различным статьям активов.

     Таким образом, диагностика проводится для получения небольшого числа ключевых, наиболее информативных показателей, дающих точную и объективную картину текущего положения предприятия. Она позволяет выявить назревающие проблемы и предложить возможные выходы из критических ситуаций.

 

 

 

 

 

 

Расчетно-аналитическая  часть.

Анализ финансово-экономического состояния ОАО «Завод подшипников скольжения»

     Открытое акционерное общество «Завод подшипников скольжения» является крупнейшим производителем в СНГ биметаллической ленты в рулонах и отрезках, вкладышей подшипников скольжения коленчатого вала, упорных полуколец, втулок, поршневых пальцев для тракторных, комбайновых, судовых, тепловозных, автомобильных грузовых и легковых двигателей, промышленных компрессоров и насосов. Юридический адрес: 392661 Россия, г. Тамбов, Успенская площадь 1/188.

     Основной вид производственной деятельности - Производство и сбыт подшипников скольжения к автомобильным, тракторным и комбайновым двигателям, как на конвейер моторостроительных заводов, так и на запасные части.

Основным рынком  сбыта продукции ОАО «ЗПС» является открытое акционерное общество «Минский моторный завод» и частные лица.

     Высшим органов управления эмитента является общее собрание акционеров. Совет директоров Общества осуществляет общее руководство деятельностью общества, за исключением решения вопросов, отнесенных к компетенции Общего собрания акционеров.