Значение диагностики экономического состояния в предупреждении кризисов на предприятии

 

     Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель платежеспособности L₁. С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности.

L1 на начало отчетного периода = = = = 5.04

L1 на конец отчетного периода =  = = 3.65

     Коэффициент абсолютной ликвидности - показывает, какой размер своих долгов предприятие может погасить немедленно. В течении исследуемого года данный коэффициент снизился на 0.38 и составляет 0.66, это означает, что  только 66 % краткосрочных обязательств предприятия, может быть немедленно погашено за счёт денежных средств и краткосрочных вложений. Этот показатель в пределах нормативного значения.

L2 на начало отчетного периода = = 1.01

L2 на конец отчетного периода = =0.66

     Коэффициент «критической оценки» – показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Нормальное значение коэффициента 0,7–0,8, а в нашем случае  его величина значительно выше нормативного уровня  и в начале, и в  конце  года, т.е. ОАО «Завод подшипников скольжения» сможет быстро  и  вовремя  погасить  свою  дебиторскую задолженность.

L3 на начало отчетного периода = = = 4.04

L3 на конец отчетного периода = = = 2.66

     Коэффициент текущей ликвидности - даёт общую оценку ликвидности предприятия и показывает сколько рублей финансовых ресурсов приходится на 1 рубль текущих краткосрочных обязательств. Чем больше величина этого коэффициента, тем выше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. В  нашем случае, рассчитанный коэффициент  общей  текущей  ликвидности  в несколько раз превышает нормативное значение,  но  наметилась  тенденция  к  его  уменьшению,  т.е. возросла вероятность того, что предприятие не сможет погасить свои долги.

L4 на начало отчетного периода = = = 12.42

L4 на конец отчетного периода = = = 9.31

     Коэффициент маневренности функционирующего капитала - показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

L5 на начало отчетного периода = = = 0.73

L5 на конец отчетного периода = = = 0.80

     Доля оборотных средств в активах показывает, сколько приходится запасов, денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений в общей стоимости имущества предприятия. Чем больше их доля, тем платёжеспособнее предприятие. За 2011 год доля оборотных активов уменьшилась на 2 %.

L6 на начало отчетного периода = = = 0.53

L6 на конец отчетного периода = = = 0.51

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами – характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для её финансовой устойчивости.

L7 на начало отчетного периода = = = 0.91

L7 на конец отчетного периода = = = 0.89

     Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период  равны  6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие не имеет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время. В нашем случае значение  коэффициента  восстановления платежеспособности 3.87 значительно  выше  нормативного,  а  значит предприятие в ближайшие 6 месяце   сможет быстро восстановить свою платежеспособность.

L8 = = = 3.87

     Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше  1, рассчитанный  за  период,  равный  3  месяцам,  свидетельствует  о  наличии реальной возможности у предприятия сохранить в течение этого  времени  свою платежеспособность.   И  наоборот,  если  этот  коэффициент  меньше  1,  то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность. На  основе вычисленного коэффициента можно сделать вывод о  том,  что  в  ближайшие  3 месяца  вероятность  того,   что   ОАО «Завод подшипников скольжения» утратит   свою платежеспособность и не сможет расплатиться с кредиторами мала.

L9 = = = 4.26

      Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно – хозяйственной деятельности предприятия и является главным компонентом общей устойчивости предприятия. Анализ устойчивости финансового состояния позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами. Финансовая устойчивость в значительной степени зависит от структуры источников финансирования капитала, от соотношения основных и оборотных средств, а также активов и пассивов и уровня зависимости от внешних кредиторов. Финансовая устойчивость анализируется и оценивается следующей системой показателей:

                                        Оценка финансовой устойчивости                                                                              Таблица 5

 

Показатели	Способ расчета	Нормальное ограничение	Значения показателей		Отклонение в динамике (+, –)
			На начало периода	На конец периода
Коэффициент капитализации			0.04	0.05	+ 0.01
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования			0.91	0.89	- 0.02
Коэффициент финансовой независимости			0.95	0.94	-0.01
Коэффициент финансирования		оптимальное значение:	22.21	16.96	-5.25
Коэффициент финансовой устойчивости			0.95	0.94	- 0.01

 

Коэффициент капитализации (V1) свидетельствует о низкой зависимости организации от внешнего капитала. Отклонение от нормативного значения в течении года незначительно варьируется, и не превышает оптимального нормативного значения. Чем меньше значение данного коэффициента, тем меньше организация зависит от привлеченного капитала.

V1 на начало периода = = 0.04

V1 на конец периода = = 0.05

 

Коэффициент обеспеченности собственными источниками  финансирования (V2) показывает, что 89 % оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Степень обеспеченности собственными оборотными средствами выше. нормативного значения. Высокое значение показателя позволяет сделать вывод о том, что организация не зависит от заемных источников финансирования при формировании своих оборотных средств.

V2 на начало периода = = 0.91

 

V2 на конец периода = = 0.89

 

Коэффициент финансовой независимости (V3) выше нормы и имеет незначительное снижение. Однако снижение этого показателя является отрицательной тенденцией и говорит о том, что с позиции долгосрочной перспективы организация будет зависеть от внешних источников финансирования.

V3 на начало периода = = 0.95

 

 

V3 на конец периода = = 0.94

 

Коэффициент финансирования (V4) свидетельствует о том, что удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования в на конец года  составил ≈ 17%. Достаточно высокое значение характеризует политику предприятия как независимую от внешних источников.

V4 на начало периода = = 22.21

 

V4 на конец периода = = 16.96

 

Коэффициент финансовой устойчивости (V5) превышает нормативное значение. Данная тенденция является достаточно благоприятной, поскольку это важнейший коэффициент, и он показывает, что 94 % активов баланса сформировано за счет устойчивых источников.

V5 на начало периода = = 0.956

 

V5 на конец периода = = 0.944

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рассчитаем  коэффициенты деловой активности:

Таблица 6

Основные показатели деловой активности

 

№	Показатели	Способ расчета	Отчетный период	Аналогичный	Отклонение (+, -)
1.	Ресурсоотдача	da = Выручка от продаж     стр 190+стр 290	0.92	0.94	- 0.02
2.	Коэффициент оборачиваемости мобильных  средств	da = Выручка от продаж     стр 290	1.78	1.76	+ 0.02
3.	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, оборотов	da = Выручка от продаж     стр 490	0.97	0.98	- 0.01
4.	Срок оборачиваемости материальных средств, дней	da = стр 210+ стр 220×t         Выручка от продаж	4.19	6.05	+ 1.86
5.	Срок оборачиваемости денежных средств, дней	da =       стр 260×t         Выручка от продаж	14.42	16.62	+ 2.2

*) Выручка от  продаж берется из формы 2. (Отчет  о прибылях и убытках) 

 

Ресурсоотдача - характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Данные табл. 6 показывают, что за изучаемый период времени этот показатель незначительно уменьшился. Значит на предприятии медленнее совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Этот показатель деловой активности имеет большое  аналитическое значение, так как он тесно связан с прибыльностью предприятия, а следовательно, влияет на результативность финансово – хозяйственной деятельности. 

da за отчетный период = = = 0.92

 

da за аналогичный период = = = 0.94

 

 

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств показывает, число оборотов, которые оборотные средства совершают за плановый период. Коэффициент незначительно увеличился, что является отрицательным фактором, если его рост продолжиться.

da за отчетный период = = 1.78

 

da за аналогичный период = = 1.76

 

 

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся источников средств, не зависимо от их характера, т.е. показывает сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли. На предприятии в 2011 году этот показатель не много уменьшился, что свидетельствует об замедлении оборачиваемости капитала и, как следствие, уменьшении прибыли.

da за отчетный период = = 0.97

 

da за аналогичный период = = 0.98

 

.

 

 

Срок оборачиваемости материальных средств – показывает среднюю продолжительность одного оборота. В 2011 году этот показатель сильно изменился, если в 2010 году оборачиваемость составляла 6 дней, то 2011 – 4 дня, что является положительным фактором.

da за отчетный период = = 4.19

 

da за аналогичный период = = 6.05

 

 
Срок оборачиваемости денежных средств  по сравнению с 2010 сократился на 2 дня, что является положительным фактором.

 

da за отчетный период = = 14.42

 

da за аналогичный период = = 16.62 

Заключение

     Анализ и диагностика финансовой и экономической деятельности предприятия является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

     В результате работы над курсовой работой мы пришли к следующим выводам:

- своевременный и полный анализ данных первичных и сводных учетных регистров и отчетности обеспечивает принятие необходимых корректирующих мер, направленных на достижение лучших результатов хозяйствования;

- оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Кроме того, ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу;

- финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, то оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров;

    В результате произведенного исследования, можно предложить следующие рекомендации:

- более интенсивно использовать имеющиеся в наличии основные средства для получения высоких результатов деятельности;

- совершенствовать маркетинговую стратегию компании для улучшения показателей обеспечения потребителей продукцией, как собственного, так и стороннего производства;

- разрабатывать более надежные и адекватные методы диагностики критического состояния финансов и оснащения компании для более оперативного реагирования на быстроменяющиеся условия внешней среды;

.

     В качестве эффективной меры повышения финансовой устойчивости и качества деятельности ОАО «Завод подшипников скольжения» следует проводить анализ финансово-хозяйственной и диагностику деятельности на регулярной основе.

     Только таким образом, руководство ОАО «Завод подшипников скольжения» может точно выявлять проблемы и ключевые изменения состояния компании по итогам отчетного периода, оценивать результативность отдельных подразделений, сопоставлять эффективность отдельных направлений деятельности предприятия, оптимизировав в последующем их набор, объемы производства, финансовую устойчивость и платежеспособность, то есть принимать обоснованные управленческие решения по распределению ресурсов и их эффективному использованию.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы:

1. Абрютина М.С., Экономика предприятия. - М.: Дело и Сервис, 2008., с.372;

2. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. - М.: Финансы и статистика, 2008 - с.449;

3. Басовский Л.Е., А.М. Лунёва, А.Л. Басовский. Экономический анализ М.: Инфра - М - 2009, с.280;

4. Борисов Е.Ф. Экономика организации. Учебное пособие. М.: Гриф, 2011., с.79;

5. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта М.: Финансы и статистика - 2009, с.310;