Активные операции банка, их эффективность и направления развития

Существующая сегодня в Республике Беларусь налоговая политика не способствует развитию фондового рынка. Доказательством того, что ряд вопросов, связанных с налогообложением на фондовом рынке, не решены, является увеличение уставного фонда некоторых белорусских банков, в том числе ОАО «Приорбанк», ЗАО «Банк ВТБ (Беларусь)».

Основными диспропорциями рынка ценных бумаг Беларуси в настоящее время являются следующие:

• преобладание первичного размещения ценных бумаг при неразвитости вторичного, а также внебиржевых сделок по сравнению с биржевыми. Большинство эмиссий носят чисто технический характер, не связаны с привлечением инвестиции, повышением рыночной стоимости акций:

• неразвитая, крайне упрощенная структура инструментов (видов) ценных бумаг. Практически не используются производные ценные бумаги, в основе которых лежат базовые активы ввиду отсутствия ликвидных базовых активов. Отсутствуют целые сегменты рынка ценных бумаг, например рынки муниципальных облигаций, коносаментов, складских свидетельств, биржевых облигаций, депозитарных расписок и ряд других. Практически исчез вексельный рынок: за 2007 год было совершено всего 7 операций с векселями. Так же, как и на начальных этапах реформ, в Республике Беларусь происходит опережающее развитие рынка государственных ценных бумаг и ценных бумаг Национального банка, но сравнению с рынком корпоративных бумаг.

• несоответствие структуры участников белорусского фондового рынка современным международным стандартам. Население, традиционно наиболее распространенный инвестор на этом рынке, у нас практически отстранено от возможности владения корпоративными ценными бумагами. В связи с этим на белорусском фондовом рынке отсутствуют институты коллективных инвестиций (паевые, инвестиционные, пенсионные, страховые фонды). Те несколько инвестиционных фондов, которые были созданы на начальных этапах рыночных реформ, уже давно прекратили свое существование. В то же время состав участников более развитого у нас рынка государственных ценных бумаг также ограничен, поскольку основными инвесторами являются банки (до 80%).

Таким образом, для формирования в стране полноценного, ликвидного и эффективного рынка ценных бумаг необходимо, прежде всего, воздействие на вышеназванные факторы, оказывающие решающее, долгосрочное влияние на данный институт. Следует выработать стратегии развития, основанные на корректировании этих факторов с целью изменения структуры рынка ценных бумаг и его долгосрочных перспектив. В связи с этим для развития нормального фондового рынка в Республике Беларусь требуется занять четкую и однозначную позицию в отношении выбора дальнейших экономических преобразований в республике. Продолжение приватизации, снятие ограничений в движении капиталов, участии иностранных инвесторов в операциях на внутреннем рынке и прочие меры, означающие переход к реальному запуску рыночных механизмов, являются первым и наиболее важным условием для развития рынка ценных бумаг, без которого все остальные окажутся малоэффективными.

Развитию фондового рынка окажет содействие формирование благоприятных условий для роста присутствия на нем иностранных инвесторов, включая возможность признания лицензий профессиональных участников и их допуска к биржевым торгам, создание механизмов для унификации инфраструктуры с соответствующими зарубежными институтами. Следует рассмотреть возможность продажи части акций ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» какой-либо из крупных биржевых групп, что позволит белорусским предприятиям получить доступ к дополнительным инвестициям, повысить доверие иностранных инвесторов к республиканскому организованному рынку, использовать для повышения его эффективности технологии и опыт нового акционера.

Снизить долю государства в структуре собственности, особенно в акционерном капитале. От проведения разовых сделок по реализации пакетов акций следует перейти к комплексу мероприятий по преобразованию республиканских и коммунальных унитарных предприятий в открытые акционерные общества (количество АО в стране сокращается третий год подряд). Для организаций, не имеющих стратегического значения, нужно предусмотреть меры по продаже части пакетов акций, принадлежащих государству, частным инвесторам, физическим лицам, в том числе нерезидентам. В связи с этим следует дополнительно проработать возможности и механизмы для публичного размещения акций белорусских предприятий. Изменения структуры собственности можно осуществлять также за счет применения существующих в международной практике схем мотивации менеджеров белорусских предприятий. В частности посредством использования опционных программ, суть которых заключается в том, что компания передает или продает менеджеру пакет собственных акций, в результате чего он становится одним из собственников, который заинтересован в росте рыночной стоимости компании.

Сформировать в целях создания нормального спроса на фондовом рынке, ликвидации существующих здесь диспропорций целостную систему институциональных инвесторов, аккумулирующих индивидуальные и коллективные целевые сбережения, которые позволяют подключить к рынку население, являющееся крупнейшим субъектом экономических отношений в стране. К основным институциональным инверторам относятся инвестиционные, страховые и пенсионные фонды. Это в свою очередь потребует решения вопросов реформирования системы пенсионного обеспечения, расширения возможностей добровольного и обязательного страхования, разработки законодательства об индивидуальных накопительных схемах и прочих мероприятий, широко используемых в зарубежных странах.

Освободить доходы акционерных обществ, полученные при размещении ими акции по цене выше номинальной стоимости от уплаты налогов, привести в соответствие ставки налогов на доходы, полученные от операции с акциями, с действующей ставкой налога на прибыль, урегулировать вопросы налогообложения сложных операций (срочные сделки, операции с производными финансовыми инструментами и др.). В заключение хотелось бы отметить, что приведенные рекомендации включают далеко не все мероприятия, которые необходимы для изменения ситуации, сложившейся на нашем рынке ценных бумаг. Выше названные меры являются определяющими, без них все остальные не позволят добиться превращения отечественного рынка ценных бумаг в полноценный институт, позволяющий решать важнейшие задачи современного экономическою развития.

 

4.ОПЕРАЦИИ ПО  ПРЕДОСТАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ  В ФОРМЕ КРЕДИТОВ ЮРИДИЧЕСКИХ  И ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ

 

Основной целью функционирования коммерческого банка, как и любого предприятия, является получение прибыли. Доходы и прибыль банки получают благодаря проведению активных операций.

 Основным видом активных  операций коммерческих банков  являются кредитные операции.

 Они дают банкам  возможность получать наибольшую  сумму доходов при условии  правильного и рационального  распределения имеющихся ресурсов. В целом 65 – 68% активов белорусских  коммерческих банков размещено  в кредитные вложения, что соответствует  показателям банков Западной  Европы. Такая структура активов  говорит о том, что результативность  деятельности банков во многом  определяется качеством их кредитных  вложений, их рискованность и  доходностью.  Для начала необходимо определиться с понятием кредита.

 Так под кредитом  понимается совокупность отношений, связанных с возвратным предоставлением  ресурсов и погашением возникающих  в связи с этим обязательств. Банковский кредит как один  из его видов представляет  совокупность отношений, возникающих  в процессе формирования банком ресурсов и их размещения на условиях возвратности, срочности и платности. Данный процесс предполагает проведение коммерческими банками различного рода операций как по привлечению временно свободных средству физических и юридических лиц, так и по их размещению.

 В целом, кредитные  операции можно разделить на  два крупных блока: пассивные, когда  банк выступает в роли кредитополучателя, привлекая средства клиентов, включая  другие банки; активные, когда банк  выступает в роли кредитора, предоставляя  средства клиентам, включая другие  банки.           Пассивные кредитные операции банка состоят из привлеченных вкладов, депозитов юридических и физических лиц, других банков, полученных кредитов от Центрального банка.

 Активные операции  банка согласно указаниям Национального  банка Республики Беларусь, группируются  в следующие основные статьи:

-касса и приравненные к ней денежные средства

- средства в Национальном банке Республики Беларусь

- средства в других банках

- ценные бумаги

-кредиты, выданные юридическим и физическим лицам

- участие в хозяйственной деятельности юридических лиц

- здания, сооружения и другие основные фонды

-прочие активы. [1, c.102]

Из всех вышеперечисленных статей такие, как касса и приравненные к ней денежные средства, здания, сооружения и другие основные фонды, прочие активы нельзя отнести к кредитным. Во всех остальных случаях между конкретным коммерческим банком и различными субъектами возникают кредитные отношения, при которых последние обязаны при наступлении установленных сроков вернуть денежные средства с уплатой за их пользование процентов, дивидендов, комиссионного вознаграждения и т.п. Оформление этих отношений может быть различным: кредитный договор (соглашение), депозитный договор, договор на открытие корреспондентского счета, генеральный договор (соглашение) о межбанковском сотрудничестве, договор купли-продажи ценных бумаг, договор на факторинговое обслуживание, договор на открытие контокоррентного счета, овердрафта и др.

 В соответствии с  нормативными указаниями Национального  банка Республики Беларусь кредитные операции подразделяются на две группы: межбанковские кредиты и кредиты клиентам.

 Под межбанковским  кредитом понимается предоставление  кредитных ресурсов банком другому  банку в любой форме, которая  может представлять обязательства по кредитам, векселям, депозитам финансовому лизингу, активным остаткам (овердрафт) по корреспондентским счетам банков, исполненным гарантиям, выданным за другие банки. Межбанковские кредиты могут предоставляться как в национальной валюте, так и иностранной. Предоставление межбанковских кредитов на короткий период возможно по согласию обеих сторон без оформления договора залога. Операции по предоставлению/привлечению банком межбанковских кредитов (депозитов) на межбанковском рынке осуществляются с целью обеспечения банком проведения платежей клиентов, исполнения собственных обязательств и (или) получения дохода

 К кредитным операциям  с клиентами отнесены все виды  кредитов, предоставляемых клиентам  банка, кроме банков-корреспондентов, а именно: кредиты в оборотные активы, кредиты на инвестиции, учет товарных векселей, факторинг, лизинг.

 В составе кредитных  операций с клиентами можно  выделить операции со следующими существенными характеристиками:

-кредит предоставляется  исключительно в денежной форме;

-субъекты кредитных отношений — юридические и физические лица;

-объекты кредитования  — оборотные и долгосрочные  активы юридических лиц и потребительские цели, включая инвестиции, физических лиц;

-правовая форма отношений — кредитный договор (соглашение);

-для предоставления кредита  открывается счет по учету  кредитной задолженности;

-кредитополучатели уплачивают  коммерческому банку процент  за пользование кредитом.

 Нормативным документом, регламентирующим кредитные операции, является Инструкция №107 «о порядке ведения кассовых операций и порядке расчетов наличными денежными средствами в белорусских рублях на территории Республики Беларусь».[21]

В соответствии с ней и кредитор — это банк, кредитополучатель — это юридические и физические лица, которые обязуются использовать полученные денежные средства по целевому назначению и возвратить в установленные договором сроки, включая проценты за пользование ими. Целевое использование кредита может устанавливаться в кредитном договоре следующими способами:

 -на кредитополучателя возлагается обязанность использовать предоставленные денежные средства на приобретение определенных вещей, включая ценные бумаги и иное имущество, в том числе имущественные права, оплату работ и (или) услуг и любые иные цели, не запрещенные законодательством Республики Беларусь;

- для кредитополучателя устанавливается запрет на вложение предоставленных денежных средств в определенные виды деятельности.

 Возможно комбинированное  установление целевого использования  кредита с одновременным использованием  обоих способов.

 Физическим лицам кредиты  предоставляются на финансирование  недвижимости и (или) на потребительские нужды.

 В мировой банковской  практике отсутствует единая  классификация банковских кредитов. Это связано с различиями в  уровне развития банковских систем  в разных странах, сложившимися  в них способами предоставления  кредитов.

 В макроэкономическом  масштабе значение кредитных операций состоит в том, что посредством их банки превращают временно бездействующие (свободные) денежные средства в действующие, стимулируя процесс производства, обращения и потребления. Вместе с тем предоставление кредитов сопряжено с кредитным риском, т.е. невозвратом суммы основного долга и процентов за него юридическими и физическими лицами. В этой связи при организации кредитных операций усилия коммерческих банков направлены на то, чтобы избежать или хотя бы минимизировать возможные потери от неисполнения обязательств клиентами.

 Важное значение при осуществлении кредитных операций имеет тщательный отбор потенциальных кредитополучателей с целью избежание риска невозврата основного долга по кредиту и процентов за него.