Анализ активов и пассивов бухгалтерского баланса

К обеспеченности текущих  активов = собственные средства / текущие активы

-74579 / 317500 = -0,24 – на начало;

20674 / 635259 = 0,03 – на конец.

    Обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами — это показатель того, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных. Считается, что нормативное его значение должно быть не менее 0.5

К обеспеченности материальных запасов = собственные средства / МПЗ

-74579 / 311431 = -0,24 – на начало;

20674 / 627425 = 0,03 – на конец.

     На данном предприятии данное условие не выполняется, т.е., значение нормативного показателя < 0,5.

     Другим показателем, характеризующим состояние оборотных средств, является коэффициент соотношения материально-производственных запасов и собственных оборотных средств.

     К соотношения запасов и собственных средств = МПЗ / собственные оборотные средства

311431 / -74579 = -4,18 – на начало;

627425 / 311431 = 2,02

     На исследуемом предприятии показатель соотношения запасов и собственных оборотных средств в начале года был (-4,18). К концу года его значение значительно повысилось (до уровня 2,02). Соответственно изменились и значения показателя обеспеченности материальных запасов с –0,24 на начало года до 0,03 на конец года.

     Выходом из создавшегося положения может стать ликвидация части материально-производственных запасов.

     Далее следует провести расчеты минимального уровня объемов запасов, необходимых для бесперебойной работы предприятия, а избыточные запасы реализовать.

     К покрытия запасов = (собств.оборотные средства + краткоср. кредиты банков и займы + кредит.задолж-ть по товарным операциям) / МПЗ

-74579 +0 + 119113 / 311431 = 0,14 – на  начало;

20674 + 0 + 204762 / 627427 = 0,36 – на  конец.

      На «Крон» данный показатель к концу года увеличился на 0,22.

      Следующим показателем, характеризующим состояние оборотных средств, является показатель маневренности собственного капитала.

 К маневренности собственного капитала = собственные оборотные средства / собственный капитал

-74579 / 3251175 = -0,02 – на начало;

20674 / 3167580 = 0,006 – на конец.

     Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Невысокие значения коэффициента маневренности отрицательно характеризуют финансовое состояние.

     Собственные оборотные средства могут покрыть лишь очень малую часть материальных запасов (К<1).

     К маневренности функционального капитала = денежные ср-ва и краткоср. фин.вложения / собств. оборотные средства

91 / -74579 = -0,001 – на начало;

58 / 20874 = 0,003 – на конец.

     Для нормально функционирующего предприятия этот показатель меняется в пределах от нуля до единицы.

     На искомом предприятии в начале года коэффициент маневренности равнялся –0,001 и к концу года повысился до уровня, равного 0,003.

 
Таблица 7. Сводная  таблица показателей финансовой устойчивости ООО «Крон» (2011 г.). 

Показатель	Значение показателя		Рекомендуемый критерий
	на начало года	на конец года
Характеризующий соотношение собственных и заемных средств
Коэффициент автономии	0,89	0,84	>0.5
Коэффициент финансовой зависимости	1,12	1,19
Коэффициент заемных средств	0,12	0,19
Коэффициент покрытия инвестиций	0,89	0,84
Характеризующий состояние оборотных средств
Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами	-0,24	0,03	>0.1
Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов  собственными оборотными средствами	-0,24	0,03	>0.5
Коэффициент соотношения  материально-производственных запасов и собственных оборотных средств	-4,18	2,02	>1<2
Коэффициент покрытия материально-производственных запасов	0,14	0,36
Коэффициент маневренности  собственного капитала	-0,02	0,006
Коэффициент маневренности  функционального капитала	-0,001	0,003

 
     Данные Таблицы 7 свидетельствуют о том, что предприятие располагает определенным запасом прочности. Высокий уровень производственного потенциала, показатели автономии указывают на то, что предприятие имеет возможность выйти из кризисного состояния. Вместе с тем за прошедший период произошли негативные явления. Увеличилось привлечение заемных средств. Низкий уровень показателей обеспеченности материально-производственных запасов и их покрытия свидетельствует о том, что значительная часть средств, вложенных в материально-производственные запасы бездействует. Предприятие может выйти из кризисного состояния только реализовав часть ненужных и излишних материально-производственных запасов и основных средств. 

Анализ оборачиваемости оборотных  средств. 
     Для характеристики использования оборотных средств рассчитываются коэффициенты оборачиваемости. Показатели оборачиваемости показывают сколько раз в год (или за анализируемый период)  «оборачиваются» те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность одного оборота этих активов.

     Показатели  оборачиваемости имеют большое  значение для оценки финансового  положения предприятия, поскольку  скорость оборота средств, т.е.  скорость превращения их в  денежную форму, оказывает непосредственное  влияние на платежеспособность  предприятия. 

     Показатель  оборачиваемости текущих активов  рассчитывается по формуле:

К оборачиваемости текущих  активов = чистый объем реализации / среднегодовая стоимость текущих активов.

      Продолжительность одного оборота в днях будет рассчитана следующим образом: = 360 / оборачиваемость активов.

      Для исследуемого предприятия расчет и характеристика изменения оборачиваемости оборотных средств по сравнению с предыдущим периодом даны в Таблице 8.

 

 

 

 
Таблица 8. Динамика показателей оборачиваемости оборотных средств ООО «Крон» (2011 г.). 

№ п/п	Наименование  показателя	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+.-)
1	Чистый объем реализации, Ф. № 2, руб.	х	1121519
2	Среднегодовая стоимость  текущих активов, руб.	х	476380
3	Оборачиваемость текущих  активов (стр. 1: стр.2), раз	1,952*	2,35	+0,398
4	Продолжительность оборота  текущих активов (360 : стр. 3), дней	184,4	153,19	-31,21

 

     Данные таблицы 8 свидетельствуют об ухудшении финансового положения предприятия. По сравнению с предыдущим годом продолжительность оборота уменьшилась на 31,21 дня, а оборачиваемость текущих активов увеличилась на 0,398 раз.

     Показатель оборачиваемости материально-производственных запасов. актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии большой задолженности у предприятия. В этом случае давление кредиторов может ощутиться прежде, чем можно что-либо предпринять с запасами, особенно при неблагоприятной конъюнктуре.

     Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их приобретения, то для расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка от реализации, а себестоимость реализованной продукции.

К оборачиваемости запасов  =себестоимость реализованной продукции / среднегодовая стоимость запасов = 833355 / 469428 = 1,78

 

Таблица 9. Оценка состояния оборачиваемости материально - производственных запасов ООО «Крон» (2011 г.). 

№ п/п	Показатель	Значение показателя		Отклонение
		за предыдущий год	за отчетный год
1	Среднегодовые материально-производственные запасы, руб.	X	469428	X
	из них: — производственные запасы — готовая продукция	X Х	165302 114152	X X
2	Себестоимость реализованной  продукции, руб.	Х	833355	X
3	Оборачиваемость материально-производственных запасов (стр.2: стр.1)	1,97*	1,77	-0,20
	из них: - производственные запасы —  готовая продукция	5,46* 10,20*	5,04 7,30	-0,42  –2,90
4	Срок хранения запасов, дн.	183,0	203,4	20,4
	из них: — производственные запасы —  готовая продукция	65,9 35,3	71,4 49,3	5,5 14,0

    

    Данные табл. 9 свидетельствуют о замедлении оборачиваемости материально-производственных запасов. Срок хранения производственных запасов увеличился на 5,5 дня и составил в отчетном году 71,4 дня, что свидетельствует о накапливании запасов на предприятии.

     Подобная ситуация становится все более распространенной в условиях разрыва хозяйственных связей и инфляции. Падение покупательной способности денег заставляет предприятие вкладывать временно свободные средства в запасы материалов, которые затем при необходимости можно будет легко реализовать. Поэтому «замораживание» определенной части средств в запасах хотя и снижает эффективность использования имущества на предприятии, но в какой-то части спасает его от инфляции.

     Особенно сильно снизилась оборачиваемость готовой продукции. Срок ее хранения по сравнению с предыдущим годом вырос на 14,0 дней. Это может свидетельствовать, с одной стороны, о плохой работе сбытовых подразделений предприятия и, с другой стороны, о выпуске продукции недостаточно высокого качества и в результате плохо реализуемой. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение.

     За анализируемый период на исследуемом предприятии существенно увеличилась доля оборотного капитала, а основного – уменьшилась. Уменьшилась сумма денежных средств на расчетном счете, что не позволяет погасить первоочередные платежи.

     За счет уменьшения стоимости основных средств произошло сокращение стоимости недвижимого имущества предприятия.

Выпуск продукции недостаточно высокого качества, в результате чего продукция плохо реализуется.

     Находящиеся  у «Крон» оборотные средства с трудом позволяют погасить долги по краткосрочным обязательствам. В крайнем случае, для погашения краткосрочных долгов предприятие будет вынуждено расплачиваться за счет товарно – материальных запасов. Но т.к. мобилизуя средства, вложенные в материально – производственные запасы – равносильно остановке производства, предприятие вынуждено будет покрывать часть долгов частью своего недвижимого имущества.

    На «Крон» наблюдается неустойчивое финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения дополнительных источников покрытия.

    В результате полученных исследований можно определить, что «Крон» имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение 3-х месяцев.

    Для предотвращения банкротства принимают, прежде всего, следующие шаги:

• избавляются от убыточной продукции и подразделений;
• разрабатывают и осуществляют программу сокращения затрат;
• улучшают управление активами.

     В кризисной ситуации предприятию можно порекомендовать капиталовложения заемным путем.

     Необходимо проведение работы, направленной на предотвращение банкротства – проведение правильной маркетинговой политики.

    И обеспечение быстрой оборачиваемости капитала. Одна из распространенных причин, почему предприятие получает невысокую прибыль, состоит в том, что слишком большая сумма средств у них неподвижна. Слишком много не используется оборудования, слишком большой запас сырья и т.п. все это означает бездействующий капитал. Ценность оборудования зависит от его использования, а не от того, сколько оно стоит. Более высокая скорость оборачиваемости каптала поможет избежать банкротства.