Автор работы: Пользователь скрыл имя, 21 Мая 2012 в 10:38, контрольная работа
В 2003 г. предприятие значительно увеличило вложение средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует рост величины валюты баланса с 4911 тыс. руб. на начало года до 5664 тыс. руб. на конец года, а также относительный показатель – темп роста, который составил 115, 33 %.
К-т обеспеченности оборотных активов собственными средствами выше оптимального значения, что свидетельствует, об обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости (к-т повысился по сравнению с началом года на 100 %).
К-т маневренности функционирующего капитала снизился в конце года на 64, 71% и не достигает нормального значения. Что говорит о немобильности собственных источников средств организации с финансовой точки зрения.
1.4. Анализ кредитоспособности предприятия
Таблица 5.
№ п\п |
Показатель |
Формула расчета |
Оптимальное значение
|
На начало года |
На конец года |
Изменение, % | ||
1 |
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
|
0,2 – 0,5 |
0,37 |
0,02 |
- 94,59 | ||
2 |
Коэффициент текущей ликвидности
|
|
> 2 |
1,62 |
1,22 |
- 24,69
| ||
3 |
Коэффициент критической (промежуточного покрытия) ликвидности
|
|
> 0,8 |
1,48 |
1,08 |
- 27,03 | ||
4 |
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами
|
|
> 0,1 |
0,38 |
0,76
|
100 | ||
5 |
Коэффициент маневренности функционирующего капитала |
|
0,5 |
0,68 |
0,24 |
- 64,71 | ||
К-т абсолютной ликвидности на конец года составляет 0, 02, что меньше допустимого значения (0,2 – 0,5). Это говорит о том, что имеющаяся краткосрочная задолженность не может быть погашена в ближайшее время (понижение к-та по сравнению с началом года на 94,59%).
К-т текущей ликвидности тоже снизился 24,69%, так и не достигнув нормального значения, отражая неустойчивое финансовое состояние предприятия.
К-т промежуточного покрытия выше оптимального значения, что свидетельствует о положительных платежных способностей организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами (снижение
к-та на 27,03 %), что свидетельствует об уменьшении активов во многом за счет снижения дебиторской задолженности.
К-т обеспеченности оборотных активов собственными средствами выше оптимального значения, что свидетельствует, об обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости (к-т повысился по сравнению с началом года на 100 %).
К-т маневренности функционирующего капитала снизился в конце года на 64, 71% и не достигает нормального значения. Что говорит о немобильности собственных источников средств организации с финансовой точки зрения.
1.5. Анализ вероятности банкротства
Коэффициент восстановления платежеспособности, к-т утраты платежеспособности
1. Коэффициент восстановления платежеспособности:
к=
к= (1,22 + 6/12(1,22 – 1,62)) / 2 = 0,51.
к = 0,51 < 1.
У организации в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
2. Коэффициент утраты платежеспособности:
к (1,22 + 3/12(1,22 – 1,62)) / 2 = 0,56
к0,56 < 1.
Организация в ближайшие 3 месяца может утратить платежеспособность.
3. Диагностика банкротства по системе Бивера:
Таблица 6.
Система показателей Бивера применительно к российской отчетности
показатель | расчет |
| Значение показателя |
Коэффициент Бивера
|
0,12 |
2 группа | |
К-т текущей ликвидности
|
1,22
|
2 группа | |
Экономическая рентабельность
|
3,90 |
2 группа | |
Финансовый ливердж
|
1,10
|
3 группа | |
К-т покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами
|
|
0,38 |
2 группа |
2 группа- среднее (неустойчивое) финансовое положение.
3 группа – кризисное финансовое положение.
1.6. Анализ показателей финансовой устойчивости
Таблица 7.
№ п\п |
Показатель |
Формула расчета |
Оптимальное значение |
На начало года |
На конец года |
Изменение, % |
1 |
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами
|
|
> 0,1 |
0,38 |
0,76
|
100 |
2 |
Коэффициент маневренности функционирующего капитала
|
|
0,5 |
0,68 |
0,24 |
- 64,71 |
3 |
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами
|
|
0,5 – 0,8 |
6,12 |
2,04
|
- 66,67 |
4 |
Индекс постоянного актива
|
|
|
0,33 |
0,77
|
133,33 |
5 |
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
|
|
|
0,007 |
0,01 |
42,86 |
8
|
Коэффициент реальной стоимости имущества
|
|
|
0,18 |
0,23
|
27,78
|
9
|
Коэффициент автономии
|
|
0,5 |
0,47 |
0,48
|
2,12
|
10 |
Коэффициент финансовой устойчивости
|
|
|
0,72 |
0,69
|
- 4,17 |
10 |
Коэффициент финансовой активности (капитализации)
|
|
1 |
1,51 |
1,48 |
- 1,99 |
11 |
Коэффициент финансирования |
|
≥ 1 |
0,66 |
0,69 |
4,55
|
К-т обеспеченности оборотных активов собственными средствами выше оптимального значения, что свидетельствует, об обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости (к-т повысился по сравнению с началом года на 100 %).
К-т маневренности функционирующего капитала снизился в конце года на 64, 71% и не достигает нормального значения. Что говорит о немобильности собственных источников средств организации с финансовой точки зрения.
К-т обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами выше оптимального значения, что свидетельствует о недостаточности материальных запасов для бесперебойного осуществления хозяйственной деятельности.
К-т автономии ниже оптимального значения, что свидетельствует о финансовых затруднениях, увеличении зависимости организации от заемных источников финансирования.
К-т финансовой активности выше оптимального значения, что свидетельствует о зависимости от заемных средств.
1.6.2. Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов
Общая величина запасов (Зп) = 210 стр. баланса.
1. Наличие собственных оборотных средств (СОС).
СОС = 490 – 190
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ).
КФ = (490 + 590) – 190
3. Общая величина источников формирования запасов (ВИ).
ВИ = (490 + 590 + 610) – 190
Излишек (+), недостаток (-) СОС:
± ФС = СОС – Зп
Излишек (+), недостаток (-) КФ:
± ФТ = КФ – Зп
Излишек (+), недостаток (-) ВИ:
± ФО = ВИ – Зп.
Таблица 8.
Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций
Показатели
|
Тип финансовой ситуации
| |||
Абсолютная Независимость
| Нормальная независимость | Неустойчивое состояние | Кризисное состояние | |
± ФС |
ФС ≥ 0
|
ФС 0
|
ФС 0
|
ФС 0
|
± ФТ
|
ФТ ≥ 0 |
ФТ ≥ 0
|
ФТ 0 |
ФТ 0 |
± ФО
|
ФО ≥ 0 |
ФО ≥ 0 |
ФО ≥ 0 |
ФО 0 |
Итак,
Таблица 9.
показатель | На начало года
| На конец года |
± ФС
|
373 0 |
- 629 0
|
± ФТ
|
389 0 |
- 602 0 |
± ФО
|
389 0
|
- 602 0 |
|
Абсолютная независимость
|
Кризисное состояние |