Анализ бухгалтерской отчетности ОАО «Медведь »

Излишек (недостаток) долгосрочных источников формирования запаса

На начало года:

На конец года:

Т.к. ОАО «Медведь» не имеет долгосрочных обязательств, показатели наличия излишка (недостатка) долгосрочных источников формирования запасов оказались равными показателям наличия излишка (недостатка) собственных оборотных средств.

Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов

На начало года:

На конец года:

Излишек общей величины основных источников формирования запаса к концу 2013г. увеличился почти в 1,15 раза.

 

Анализ финансовой устойчивости ОАО «Медведь» за 2013 год показал, что предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии, сопряженном с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств.

3.3 Анализ  платежеспособности и ликвидности

 

3.3.1 за 2012 год

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие групп:

-А1	Наиболее ликвидные активы (денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения)
-А2	Быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)
-А3	Медленно реализуемые активы (запасы - вместе с НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы)
-А4	Трудно реализуемые активы (внеоборотные активы)

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты следующим образом:

П1 –	Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)
-П2	Краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы)
-П3	Долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей)
-П4	Постоянные (устойчивые) пассивы (уставный капитал, собственные акции, выкупленные у акционеров, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль (непокрытый убыток))

 

Сгруппируем активы предприятия по степени ликвидности:

На начало 2012 года	На конец 2012 года
А1	2540	А1	509
А2	76578	А2	90585
А3	44924	А3	33071
А4	225887	А4	112106

 

Сгруппируем пассивы баланса по степени срочности их оплаты:

На начало 2012 года	На конец 2012 года
П1	1464	П1	5258
П2	328608	П2	222536
П3	0	П3	0
П4	19857	П4	8477

Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности

На начало года:

На конец года:

Данный коэффициент характеризует мгновенную платежеспособность предприятия. Нормативное значение ≥ 0,2. Значение данного коэффициент для ОАО «Медведь» на два порядка ниже. Это означает, что каждый день подлежат погашению только 0,22% краткосрочных обязательств предприятия, или, другими словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты краткосрочная задолженность, имеющая место на отчетную дату, может быть погашена за 448 дней.

Коэффициент уточненной (текущей) ликвидности

На начало года:

На конец года:

Данный коэффициент характеризует платежеспособность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов. Нормативное значение ≥ 0,7. Значение данного коэффициент для ОАО «Медведь» меньше почти в 2 раза. Это означает, что ОАО «Медведь» не сможет покрыть текущую задолженность, даже при условии полного погашения дебиторской задолженности.

 

Коэффициент покрытия:

На начало года:

На конец года:

Данный коэффициент характеризует прогнозируемые возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов. Нормативное значение ≥ 2. Т.к. коэффициент покрытия на конец 2012 года < 1, можно сделать вывод, что организация не располагает свободными средствами.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности

Данный коэффициент характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение полугода. Нормативное значение ≥ 1. Для ОАО «Медведь» этот коэффициент составляет 0,31, это означает, что оно не способно погасить свои обязательства в течение полугода.

 

3.3.2 за 2013 год

Сгруппируем активы предприятия по степени ликвидности:

На начало 2013 года	На конец 2013 года
А1	509	А1	31752
А2	90585	А2	81283
А3	33071	А3	128030
А4	112106	А4	392122

 

Сгруппируем пассивы баланса по степени срочности их оплаты:

На начало 2007 года	На конец 2007 года
П1	5258	П1	211545
П2	222536	П2	164836
П3	0	П3	0
П4	8477	П4	9367

Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности

На начало года:

На конец года:

 

Данный коэффициент характеризует мгновенную платежеспособность предприятия. Нормативное значение ≥ 0,2. Значение данного коэффициент для ОАО «Медведь» в 2,4 раз ниже. Это означает, что каждый день подлежат погашению только 8,44% краткосрочных обязательств предприятия, или, другими словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты краткосрочная задолженность, имеющая место на отчетную дату, может быть погашена за 12 дней.

Коэффициент уточненной (текущей) ликвидности

На начало года:

На конец года:

Данный коэффициент характеризует платежеспособность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов. Нормативное значение ≥ 0,7. Значение данного коэффициент для ОАО «Медведь» меньше в 2,33 раза. Это означает, что ОАО «Медведь» не сможет покрыть текущую задолженность, даже при условии полного погашения дебиторской задолженности.

 

Коэффициент покрытия:

На начало года:

На конец года:

Данный коэффициент характеризует прогнозируемые возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов. Нормативное значение ≥ 2. Т.к. коэффициент покрытия на конец 2013 года < 1, можно сделать вывод, что организация не располагает свободными средствами.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности

Данный коэффициент характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение полугода. Нормативное значение ≥ 1. Для ОАО «Медведь» этот коэффициент составляет 0,34, это означает, что оно не способно погасить свои обязательства в течение полугода.

 

4 Разработка  мероприятий по улучшению финансового  состояния ОАО «МЕДВЕДЬ»

 

4.1 Анализ  динамики показателей ОАО «Медведь»

за 2012 – 2013 гг.

 

Представим, полученные величины показателей из раздела 3 в виде таблиц и рисунков.

Таблица 4.1.1

Анализ структуры и динамики активов и пассивов

Показатель	2012 г	2013 г	Изменения
на начало	на конец	на начало	на конец	за 2012 г	за 2013 г
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов	0,55	1,11	1,11	0,61	0,56	-0,49
Чистые активы (тыс. руб.)	19857,00	8477,00	8477,00	9367,00	-11380,00	890,00
Собственный оборотный капитал (тыс. руб.)	-206030,00	-103629,00	-103629,00	-382755,00	102401,00	-279126,00
Коэффициент автономии	0,06	0,04	0,04	0,01	-0,02	-0,02
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	16,62	26,87	26,87	66,60	10,25	39,73

 

Рис. 4.1.1. Анализ структуры и динамики активов и пассивов

 

Рис. 4.1.2. Анализ структуры и динамики активов и пассивов (тыс. руб.)

 

Вывод: анализ таблицы 4.1.1 и рисунков 4.1.1 и 4.1.2 показал, что:

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов в 2012 г. поднялся более чем в 2 раза и достиг значения 1,11, это означало, что оборотные активы практически равны внеоборотным, т.е. практически все собственные средства используется в оборотных активах. Но к концу 2013 г. данный коэффициент снизился более чем на половину. Величина данного коэффициента (0,61) показывает, что оборотные активы почти в 1,6 раза меньше внеоборотных, т.е. в оборотных активах участвуют не только собственные средства, но и привлеченные.

Коэффициент автономии (0,06) на начало 2012 г. на порядок меньше нормативного (нормативное значение ≥ 0,5). К концу 2013 г. этот коэффициент отклонился от нормативного в 50 раз и достиг значения 0,01. Это означает, что все средства предприятия состоят практически из заемных средств.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств на начало 2006 г. составил 16,62, к концу 2012 г. – 26,87, а концу 2013 г. – 66,6. Его нормативное значение равно ≤ 1. Полученные расчетные значения показывают, что ОАО «Медведь» не может покрыть собственными средствами свои обязательства, т.е. в начале 2006 г. на 1 руб. собственных средств, вложенных в активы, пришлось привлечь 16,62 руб., в конце 2012 г. – 26,87 руб., а в конце 2013 г. даже 66,6 руб.

Чистые активы в начале 2012 г. составили 19857 тыс. руб., к концу 2012 г. они снизились в 2,34 раза и составили 8477 тыс. руб., а концу 2007 г. они опять возросли и составили 9367 тыс. руб. Уставный капитал ОАО «Медведь» равен 150 тыс. руб. Исходя из этого можно сделать вывод, что предприятию не предстоит уменьшать свой уставный капитал.

Собственный оборотный капитал в начале 2012 г. составил – 206030 тыс. руб., к концу 2012 г. они возросли почти в 2 раза (– 103629 тыс. руб.), а концу 2013 г. они уменьшились в 3,7 раза и составили – 382755 тыс. руб. Исходя из этого можно сделать вывод, что ОАО «Медведь» находится в очень высокой степени зависимости от заемных средств, и, в случае необходимости погашения всех краткосрочных обязательств у предприятия не хватит оборотных средств, т.е. придется реализовывать и внеоборотные средства тоже.

 

Таблица 4.1.2

Анализ финансовой устойчивости (тыс. руб.)

Показатель	2012 г	2013 г	Изменения
на начало	на конец	на начало	на конец	за 2012 г	за 2013 г
Излишек (недостаток) собственных средств для формирования запасов	305125	210824	210824	505657	-94301,00	294833,00
Наличие собственных оборотных средств	-206030	-103629	-103629	-382755	102401,00	-279126,00
Наличие долгосрочных источников формирования запасов	-206030	-103629	-103629	-382755	102401,00	-279126,00
Общая величина основных источников формирования запасов	124042	124165	124165	241065	123,00	116900,00
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств	-250834	-129076	-129076	-510285	121758,00	-381209,00
Излишек (недостаток) долгосрочных источников формирования запаса	-250834	-129076	-129076	-510285	121758,00	-381209,00
Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов	79238	98718	98718	113535	19480,00	14817,00