Анализ бухгалтерской отчетности ОАО «Медведь »

Рис. 4.1.3. Анализ финансовой устойчивости (тыс. руб.)

 

Вывод: анализ таблицы 4.1.2 и рисунка 4.1.3 показал, что:

Анализ излишка (недостатка) собственных средств для формирования запасов к концу 2012 г. снизился, почти на 30% и составил 210824 тыс. руб., а к концу 2013 г. увеличился в 2,4 раза (505657 тыс. руб.).

Анализ наличия собственных оборотных средств показал, что в начале 2012 г. собственных оборотных средств ОАО «Медведь» не хватает на формирование запасов (– 206030 тыс. руб.), к концу 2012 г. недостаток собственных оборотных средств уменьшился почти в 2 раза и составил – 103629 тыс. руб., а к концу 2013 г. недостаток собственных оборотных средств увеличился почти в 3,7 раза (– 382755 тыс. руб.).

Анализ наличия долгосрочных источников формирования запасов показал, что и в 2012 г. и в 2013 г. показатели наличия долгосрочных источников формирования запасов оказались равными показателям наличия собственных оборотных средств, т.к. ОАО «Медведь» не имеет долгосрочных обязательств.

Анализ общей величины основных источников формирования средств показал, что на ОАО «Медведь» к концу 2012 г. практически не изменилась ( с 124042 тыс. руб. до 124165 тыс. руб.), а к концу 2013 г. увеличилась почти в 2 раза (241065 тыс. руб.).

Анализ излишка (недостатка) собственных оборотных средств показал, что к концу 2012 г. уменьшился почти в 2 раза (с – 250834 тыс. руб. до – 129076 тыс. руб.), а к концу 2013 г. увеличился почти в 4 раза и составил – 510285 тыс. руб.

Анализ наличия излишка (недостатка) долгосрочных источников формирования запасов показал, что и в 2012 г. и в 2013 г. показатели наличия излишка (недостатка) долгосрочных источников формирования запасов оказались равными показателям наличия излишка (недостатка) собственных оборотных средств, т.к. ОАО «Медведь» не имеет долгосрочных обязательств.

Анализ излишка (недостатка) общей величины основных источников формирования запасов показал, что к концу 2012 г. излишек общей величины основных источников формирования запаса увеличился почти в 1,25 раза (с 79238 тыс. руб. до 98718 тыс. руб.), а к концу 2013 г. увеличился почти в 1,15 раза (до 113535 тыс. руб.).

Таблица 4.1.3

Анализ платежеспособности и ликвидности

Показатель	2012 г	2013 г	Изменения
на конец	на начало	на конец	на конец	на начало	на конец
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0077	0,0022	0,0022	0,0844	-0,0055	0,0821
Коэффициент уточненной (текущей) ликвидности	0,24	0,40	0,40	0,30	0,16	-0,10
Коэффициент покрытия:	0,38	0,55	0,55	0,64	0,17	0,10
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	0,31	0,34	0,03

 

Рис. 4.1.4. Анализ платежеспособности и ликвидности

 

Вывод: анализ таблицы 3 и рисунка 4 показал, что:

Коэффициент абсолютной ликвидности имеет нормативное ≥ 0,2. К концу 2012 г. он составил 0,0022, а к концу 2013 г. – 0,0844. Это означает, что к концу 2012 г. каждый день подлежат погашению только 0,22% краткосрочных обязательств предприятия, или, другими словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты краткосрочная задолженность, имеющая место на отчетную дату, может быть погашена за 448 дней. А к концу 2013 г. каждый день подлежат погашению только 8,44% краткосрочных обязательств предприятия, или, другими словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты краткосрочная задолженность, имеющая место на отчетную дату, может быть погашена за 12 дней.

Коэффициент уточненной (текущей) ликвидности имеет нормативное значение ≥ 0,7. Значение данного коэффициент для ОАО «Медведь» в 2012 г. меньше почти в 2 раза (0,40), а в 2013 г. меньше в 2,33 раза (0,30). Это означает, что ОАО «Медведь» не сможет покрыть текущую задолженность, даже при условии полного погашения дебиторской задолженности.

Коэффициент покрытия имеет нормативное значение ≥ 2. В 2012 г. он составил 0,55, а в 2013 г. – 0,64. Исходя из этого можно сделать вывод. Т.к. оба коэффициента < 1, можно сделать вывод, что организация не располагает свободными средствами.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности имеет нормативное значение ≥ 1. Для ОАО «Медведь» этот коэффициент в 2012 г. составляет в 0,31, а в 2013 г. – 0,34. Это означает, что оно не способно погасить свои обязательства в течение полугода ни в 2012 г. ни в 2013 г.

 

4.2 Рекомендации  по улучшению финансового состояния  ОАО «Медведь»

 

В курсовой работе представлена комплексная оценка финансового состояния предприятия путем анализа структуры имущества предприятия и структуры финансовых ресурсов, анализа дебиторской и кредиторской задолженности, анализа финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности и анализа ликвидности баланса.

В результате исследования были выявлены наиболее проблемные, «узкие» места в деятельности ОАО «Медведь», ухудшающие его финансовое положение.

Значительный объем средств предприятия отвлечен в дебиторскую задолженность. На конец 2012 года сумма дебиторской задолженности была равна 90585 тыс. рублей и составляла 33,53% всего имущества предприятия. За 2013 год произошло уменьшение суммы дебиторской задолженности. Несмотря на снижение ее доли в структуре имущества до 12,84% на конец года, ее абсолютное значение составляет 81283 тыс. рублей. Это свидетельствует о том, что выполненные работы по строительству имеют отличное качество и пользуются большим спросом, но, с другой стороны, такая большая сумма дебиторской задолженности наносит огромный ущерб предприятию.

Дебиторская задолженность – это коммерческий кредит, который предоставляет предприятие своим покупателям. В деятельности многих предприятий укоренилась практика злоупотребления такого рода заемными средствами, так как в отличие от банковских кредитов, по которым уплачивают проценты, на дебиторскую задолженность проценты не начисляются.

Таким образом, наличие такого большого объема дебиторской задолженности является самой насущной проблемой для ОАО «Медведь» и могут быть предложены следующие мероприятия по её сокращению:

На ОАО «Медведь» необходимо расширить систему авансовых платежей, так как в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие получает лишь часть стоимости выполненных работ или произведенной продукции.

ОАО «Медведь» нужно ужесточить кредитную политику в отношении своих покупателей. То есть оно должно проводить анализ кредитоспособности своих покупателей, как это делают банки прежде чем предоставить ссуду или кредит. Анализ кредитоспособности необходим, чтобы оценить вероятность задержки платежа и вероятность безнадежного долга.

ОАО «Медведь» должно принимать экономические меры с целью ускорения погашения дебиторской задолженности.

В целях борьбы с неплатежами с 1 января 1995 года вступил в силу Указ Президента РФ «Об обеспечении правопорядка при осуществлении платежей по обязательствам за поставку товаров (выполнение работ или оказание услуг)». Указом определен трехмесячный срок со дня фактического получения товаров дебитором, в течение которого должны быть проведены все взаиморасчеты между производителем и потребителем. В соответствии с этим, я предлагаю принимать экономические меры к недобросовестным покупателям в виде штрафов и начисления пеней за каждый день просрочки платежа по истечению трех месяцев, установленных Указом. Эти штрафные санкции должны компенсировать предприятию потери, которые оно несет в результате несоблюдения сроков платежей и вследствие инфляционных процессов. Такие меры будут стимулировать покупателей оплачивать продукцию в срок, так как оттягивание сроков оплаты приведет к дополнительным денежным затратам с их стороны.

ОАО «Медведь» должно проводить инкассационную политику, то есть использовать комбинацию методов по «сбору» дебиторской задолженности. Это, в частности, письма, направляемые покупателям, телефонные переговоры и, наконец, юридические действия. Чем больше будет задействовано инкассационных методов, тем меньше доля потерь по безнадежным долгам и короче средний период погашения дебиторской задолженности.

На ОАО «Медведь» выявлен дефицит денежных средств. На конец 2012 года денежные средства и краткосрочные финансовые вложения составляли 0,22% в структуре имущества предприятия, на конец 2013 года их доля увеличилась и составила 5,01% в структуре имущества. Но данная величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений является недостаточной. Об этом свидетельствует коэффициент абсолютной ликвидности, который на конец 2000 года был равен 0,0844 при необходимом значении равном 0,2. Это минимальное значение коэффициента говорит о том, что 20% краткосрочных обязательств предприятия должно покрываться за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, а на ОАО «Медведь» только 8,44% краткосрочных обязательств могут быть покрыты за счет данного источника.

ОАО «Медведь» рекомендуется иметь больший запас наличности, а с целью защиты денежных средств от инфляции вкладывать их не в товарно-материальные ценности, а в краткосрочные ценные бумаги, которые, в случае необходимости, могут быть довольно быстро обращены в денежные средства.

В составе кредиторской задолженности ОАО «Медведь» большой удельный вес занимает задолженность перед прочими кредиторами (99,7%). На конец 2013 года задолженность бюджету составляла 210907 тыс. рублей. Предприятию рекомендуется погасить задолженность перед прочими кредиторами, так как отсрочки по этим платежам могут повлечь за собой выплату штрафов (пени).

После погашения задолженности перед прочими кредиторами необходимо рассчитаться с остальными кредиторами – задолженность по налогам и сборам и задолженность перед персоналом организации поставщиками задолженность которым на конец 2013 года составила 303 тыс. рублей и 350 тыс. рублей соответственно. С целью ускорения осуществления расчетов на ОАО «Медведь» рекомендуется усовершенствовать механизм взаимозачетов и активнее использовать банковские векселя при расчетах за полученную продукцию и выполненные подрядчиками работы.

Необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности (на конец 2013 года это превышение составляло 85327 тыс. рублей) создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

Источники средств предприятия на 3,59% образованы собственным капиталом, что свидетельствует о финансовой зависимости предприятия. Необходимо увеличить уставный, добавочный и резервный капиталы, что в итоге приведет к финансовой независимости.

Низкая платежеспособность и ликвидность ОАО «Медведь». Об этом свидетельствуют значения трех наиболее значимых показателей ликвидности и платежеспособности, которые не соответствуют нормальным значениям на конец 2013 года. Необходимо увеличить дополнительные источники финансирования краткосрочных ценных бумаг, которые, в случае необходимости, могут быть довольно быстро обращены в денежные средства.

 
Заключение 

Данная работа представляет собой всесторонний анализ финансового состояния предприятия и результатов его производственно-хозяйственной деятельности.

К качестве объекта было выбрано ОАО «Медведь», осуществляющее свою деятельность на строительном рынке в Удмуртской республике.

В первой главе рассматриваются характеристики деятельности предприятия и ее финансовая отчетность (бухгалтерские балансы).

Во второй главе приведены все практические расчеты, касающиеся анализа финансового состояния предприятия, а именно:

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов

Чистые активы (тыс. руб.)

Собственный оборотный капитал (тыс. руб.)

Коэффициент автономии

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Излишек (недостаток) собственных средств для формирования запасов

Наличие собственных оборотных средств

Наличие долгосрочных источников формирования запасов

Общая величина основных источников формирования запасов

Излишек (недостаток) собственных оборотных средств

Излишек (недостаток) долгосрочных источников формирования запаса

Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов

Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент уточненной (текущей) ликвидности

Коэффициент покрытия:

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности

В третей главе представлены выводы по результатам проведенного анализа, а также практические рекомендации и комплекс мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния ОАО «Медведь».

На основе проведенного анализа финансовой деятельности ОАО «Медведь» были сделаны следующие выводы. Увеличение валюты баланса свидетельствует о нормальном развитии предприятия, росте объема производства.

Отрицательным моментом является низкая платежеспособность и ликвидность ОАО «Медведь». Об этом свидетельствуют значения трех наиболее значимых показателей ликвидности и платежеспособности, которые не соответствуют нормальным значениям на конец 2013 года.

Также источники средств предприятия на 3,59% образованы собственным капиталом, что свидетельствует о финансовой зависимости предприятия.

На анализируемом предприятии были выявлены наиболее проблемные моменты, ухудшающие его финансовое положение.

Предложениями по работе предприятия являются: расширение системы авансовых платежей за поставляемую продукцию, ужесточение кредитной политики в отношении покупателей, принятие экономических мер к недобросовестным покупателям, необходимо снизить уровень запасов товарно-материальных ценностей, погашение задолженности перед кредиторами, грамотное распределение прибыли. Необходимо регулярно проводить анализ текущего финансового состояния предприятия, мониторинг дебиторской и кредиторской задолженности и наладить механизм взаимозачетов. В целом на основе проведенного анализа, были сделаны выводы и предложены мероприятия, которые будут способствовать стабилизации положения и улучшению финансового состояния ОАО «Медведь».