Анализ дебеторской и кредиторской задолженности

 

 

По данным таблицы 2.5 видно, что доля собственного капитала в общей сумме капитала на начало 2003 года составляет около 29,22%, а доля обязательств – более 70%. К концу данного периода ситуация изменилась: доля собственного капитала составила 41,7%, а доля обязательств 58,3%. Таким образом, предприятие осуществляло свою деятельность как за счет заемных средств, так и за счет собственного капитала. Кроме того, из таблицы видно, что произошло значительное снижение краткосрочных обязательств в части кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов.

 Учитывая значительную  роль в деятельности предприятия  кредиторской задолженности, рассмотрим  подробнее ее состав и структуру  в таблице 2.6.

 

Таблица 2.6

Состав  и структура кредиторской задолженности (тыс. руб.)

Показатели	Сумма		Абсолютное отклонение	Темп роста, %	Удельный вес, %
	начало	конец			Начало	конец
1	2	3	4	5	6	7
2003г.
КЗ в т.ч. :	7851	7301	-550	-0,93	100	100
поставщики и подрядчики	4675	3925	-750	-16,04	59,55	53,77
Задолженность перед персоналом	380	410	+30	7,89	4,84	5,61
Задолж. перед гос. внебюдж. фондами	140	130	-10	-7,14	1,78	1,78
Задолженность по налогам и сборам	961	315	-646	-67,22	12,24	4,31
Авансы полученные	840	1500	660	78,57	10,7	20,55
Прочие кредиторы	855	1021	166	1,19	10,89	13,98
Продолжение таблицы 2.6
1	2	3	4	5	6	7
2004г
КЗ в т.ч. :	7301	8384	+1083	14,83	100	100
поставщики и подрядчики	3925	4634	+709	18,06	53,76	55,27
Задолженность перед персоналом	410	550	+140	34,15	5,62	6,56
Задолж. перед гос.внебюдж. фондами	130	210	+80	61,54	1,78	2,5
Задолженность по налогам и сборам	315	880	+565	179,36	4,31	10,5
Авансы полученные	1500	700	-800	-53,33	20,55	8,35
Прочие кредиторы	1021	1410	389	38,1	13,98	16,82

 

 

Из данных таблицы 2.6 видно, что в течение обоих анализируемых периодов максимальную долю кредиторской задолженности составляла кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, причем если в начале 2003 года эта доля была 59,55%, то в конце 2004 года задолженность поставщикам и подрядчикам составляла уже 53,76% кредиторской задолженности.

Приступим к анализу оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

При оценке состояния оборотных активов, важно  изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности и дать обобщающую характеристику портфеля дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является коэффициент оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости (деловой активности):

Коб = Выручка / Средняя величина дебиторской или кредиторской задолженности (за период).

 

2003 год:

Коб. кред. = 19741 / 7576 = 2,61;

Коб. деб. = 19741 / 3791 = 5,21;

Коб. кред. < Коб. деб.

2004 год:

Коб. кред. = 20504 / 7842,5 = 2,61;

Коб. деб. = 20504 / 3919 = 5,23;

Коб. кред. < Коб. деб..

В 2003 и в 2004 году ситуация почти одинаковая. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности меньше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

Период оборачиваемости, равный отношению отчётного периода (в днях) к коэффициенту оборачиваемости.

2003 год:

Период оборачиваемости  дебиторской задолженности: 360 / 2,61 = 138 дней.

Период оборачиваемости  кредиторской задолженности: 360 / 5,21 = 69 дней.

2004 год:

Период оборачиваемости  дебиторской задолженности: 360 / 2,61 = 138 дня.

Период оборачиваемости  кредиторской задолженности: 360 / 5,23 = 68 дней.

Картина положительная, так как поступление  средств происходит чаще оттока.

Отдельный анализ активов и пассивов является важным элементом анализа финансового  состояния предприятия, но не достаточным. Необходим совместный анализ активов и пассивов. Проведем сравнение дебиторской и кредиторской задолженности при помощи таблицы 2.7.

 

Таблица 2.7

Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности (тыс. руб.)

Период	На начало периода				На конец периода
	Дебиторская задолженность (ДЗ)	Сравнение	Кредиторская задолженность (КЗ)	Приход ДЗ на 1 рубль КЗ	Дебиторская задолженность (ДЗ)	Сравнение	Кредиторская задолженность (КЗ)	Приход ДЗ на 1 рубль КЗ
2003	3867	<	7851	0,49	3715	<	7301	0,51
2004	3715	<	7301	0,51	4123	<	8384	0,49

 

 

Из таблицы  2.7 видно, что и в 2003 и в 2004 году кредиторская задолженность превышает дебиторскую в 2 раза, т. е. в финансовом состоянии предприятия проявляется нестабильность. Наблюдаемые неоправданно высокие суммы кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской говорят о том, что, скорее всего, предприятие не следит за сроками погашения обязательств.

Выводы.

На основе проведенного анализа  дебиторской и кредиторской задолженности предприятия можно сделать следующие выводы.

К концу 2004 года финансовое состояние предприятие заметно улучшилось.  По расчетам можно судить о том, что происходит рост добавочного капитала, на конец 2004 года создается резервный капитал. Это станет гарантией избежания возможной причиной банкротства предприятия в ближайшем будущем.

Для улучшения положения  предприятия ему необходимо использовать долгосрочные кредиты и займы и вовремя погашать кредиторскую задолженность.

Заключение

 

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности необходим не только руководству и главному бухгалтеру организации, но и работникам ее финансовой и юридической служб, руководителям  отделов маркетинга и продаж, аудиторам  для того, чтобы дать объективную  оценку финансового состояния организации, реальности погашения и обеспечения  ею обязательств. В условиях рынка  ни одна организация не может обходиться без долговых обязательств, одновременно являясь и дебитором, и кредитором.

Анализ  дебиторской и кредиторской задолженности полезен всем, кто имеет или намерен иметь хозяйственные отношения с организацией, чтобы убедиться в ее способности платить по обязательствам. Особое значение такой анализ имеет для банков и других кредитных учреждений, для инвестиционных фондов и компаний, которые, прежде чем предоставить кредит или осуществить финансовые вложения, с особой тщательностью анализируют бухгалтерскую отчетность клиентов, в том числе и их долговые обязательства. Многие банки и инвестиционные компании имеют в своем штате финансовых и кредитных аналитиков или пользуются услугами сторонних специалистов.

Наиболее  обстоятельно свои долговые обязательства  должны анализировать сами экономические  субъекты для нужд управления финансовой деятельностью и информирования собственников.

В задачи анализа дебиторской и кредиторской задолженности входит:

- точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению;

- контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;

- определение структуры кредиторской и дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;

- определение состава и структуры просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, ее доли в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности;

- выявление структуры данных по поставщикам по неоплаченным расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям, поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их целесообразности и законности;

- выявление объемов и структуры задолженности по векселям, по претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с другими дебиторами и кредиторами и др. определение причин их возникновения и возможных путей устранения;

- определение правильности использования банковских ссуд;

- выявление неправильного перечисления или получения авансов и платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;

- определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов (посредством денежных или не денежных расчетов) с дебиторов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список  использованных источников

 

1. Агеева В.И. Дебиторская задолженность: правовые и налоговые аспекты, риски и рычаги влияния / Агеева В.И. // Менеджмент сегодня. - 2006. - №1.

2. Агеева Е. И. Кредитная политика как инструмент управления дебиторской задолженностью / Агеева Е.И. // Финансовый менеджмент. - 2005. - N 6.

3. Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет и контроль дебиторской и кредиторской задолженности: учебно-практическое пособие / Бабаев Ю.А. - М.: Проспект, 2004.

4. Баканов М.И. Теория экономического анализа: учебник / Баканов М.И., Шеремет А.Д. - 4-е изд., доп. и перераб. - М: Финансы и статистика, 2009.

5. Богомолов А.М. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как элемент системы внутреннего контроля в организации / Богомолов А.М. // Современный бухучет. - 2005. - N 5.

6. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: учебник для вузов / Гиляровская Л.Т. – 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

7. Джалаев Т.К. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия / Джалаев Т.К. // Экономический анализ: теория и практика. - 2006. - N 7.

8. Ивашкевич В.Б. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности / Ивашкевич В.Б. - М.: Бухгалтерский учет, 2003.

9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / Ковалев В.В. -М.: Финансы и статистика, 2006.

10. Крейнина М.Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия / Крейнина М.Н. // Финансовый менеджмент. - 2009. - №3.

11. Парушина Н.В. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности / Парушина Н.В. // Бухгалтерский учет. - 2002. - N 4.

12. Петров А.М. Контроль за движением дебиторской и кредиторской задолженности / Петров А.М. // Современный бухучет. - 2005. - N 9.

13. Сысоева И.А. Дебиторская и кредиторская задолженность / Сысоева И.А. // Бухгалтерский учет. - 2004. - N 1.

14. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Савицкая Г.В. – М.: Новое знание, 2006.

15. Соловьева Е. Управление дебиторской задолженностью коммерческого предприятия как способ снижения кредитного риска / Соловьева Е. //Управление финансовыми рисками. - 2006. - №2.

16. Сыч Д.И. Оценка дебиторской задолженности организации / Сыч Д.И. // Планово-экономический отдел. - 2006. - №11.

17. Танашева О.Г. Мониторинг в системе управления расчетами с дебиторами / Танашева О.Г. // Экономический анализ: теория и практика. - 2006. - N 4.

18. Управление задолженностью: стратегии взыскания долгов и защиты от кредиторов / Под редакцией О.Ю. Малкина - М., 2007.

19. Шишкин А. Учет, анализ, аудит на предприятии / Шишкин А., Микрюков В., Дышкант И. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996.

20. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под общей редакцией д.э.н., проф. А.Г. Грязновой - М.: Финансы и статистика, 2005.

21. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / Под редакцией Е.С. Стояновой. — 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Изд-во «Перспектива», 2005.

22. Щербаков В. Краткосрочная финансовая политика: учебное пособие / Щербаков В. - М.: 2006.