Анализ дебеторской и кредиторской задолженности

- авансы  полученные – суммы авансов,  полученные организацией под  предстоящую поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг);

- задолженность  перед прочими кредиторами –  задолженность перед страховыми организациями по страхованию имущества и работников организации; задолженность перед подотчетными лицами; задолженность по начисленным и не перечисленным штрафам (пеням, неустойкам); задолженность по кредитам банков, полученным организацией для выдачи ссуд работникам на индивидуальное жилищное строительство.

По характеру  погашения можно выделить несрочную  и срочную кредиторскую задолженность. Авансы, полученные от покупателей, относятся к несрочной для погашения, поскольку не влекут начисление штрафных санкций за каждый день просрочки. В свою очередь, обязательства перед бюджетом, банком, внебюджетными фондами и задолженность перед персоналом являются приоритетными для погашения долга.

Информация для анализа фактической  величины дебиторской и кредиторской задолженности содержится в бухгалтерском балансе, в приложении к нему, в пояснительной записке и регистрах синтетического и аналитического учета. В балансе эти данные представлены в виде дебетового сальдо счетов учета задолженности. Дебиторская задолженность подразделена на долги, платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и задолженность, погашение которой предполагается в течение 12 месяцев после отчетной даты. Кредиторская задолженность в балансе представлена общей суммой и в разрезе счетов учета расчетов, имеющих кредитовое сальдо.

По данным бухгалтерского баланса, приложений к нему и пояснительной  записки можно судить о степени  обеспечения обязательств и платежей полученных и выданных, динамике движения векселей, об изменении долговых обязательств покупателей по поставленным им товарам (услугам) по их фактической себестоимости. Анализ структуры дебиторской и кредиторской задолженности в разрезе юридических и физических лиц делается на основе данных аналитического бухгалтерского учета.

Важнейшим источником информации, характеризующим текущие положение и результаты деятельности предприятия, является его финансовая отчетность. Анализ отчетности дает возможность оценить имущественное и финансовое состояние предприятия, его способность выполнять обязательства перед контрагентами, достаточность капитала для ведения всех видов хозяйственной деятельности, потребность в дополнительных источниках финансирования, эффективность деятельности предприятия в целом и его способность создавать стоимость для владельцев, а так же для других заинтересованных сторон.

Экономический (финансовый) анализ состоит из следующих  этапов:

а) сбор и подготовка информации об объекте;

б) аналитическая  обработка, расчет показателей, выявление  их взаимосвязей;

в) интерпретация  результатов, выявление узких мест и резервов, уточнение исходных данных;

г) подготовка заключения и выводов;

д) выработка рекомендаций по улучшению эффективности деятельности предприятия.

Методика анализа дебиторской  и кредиторской задолженности включает в себя:

- анализ уровня и динамики дебиторской и кредиторской задолженности;

- анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности;

- анализ качества дебиторской и кредиторской задолженности;

- анализ движения дебиторской и кредиторской задолженности на основе показателей оборачиваемости;

- сравнительный анализ показателей дебиторской и кредиторской задолженности;

- анализ влияния дебиторской и кредиторской задолженности, на основные характеристики финансового состояния организации

Горизонтальный  анализ уровня и динамики дебиторской  и кредиторской задолженности заключается в сопоставлении показателей соответствующих статей отчетности за различные периоды времени. Цель такого анализа – выявить основные изменения в развитии фирмы, а так же отклонения, происходящие в ее финансовом состоянии. Для удобства проведения анализа показатели каждой статьи выражаются в процентном изменении относительно базиса.

Кроме того, для анализа динамики кредиторской задолженности рассчитывают следующие показатели:

а) абсолютный прирост – отражает изменение  кредиторской задолженности в суммарном  выражении, анализируется в динамике:

 

∆КЗ = КЗк – КЗн,                                                                                              (1.1) где:   КЗк – кредиторская задолженность на конец отчетного периода;

КЗн – кредиторская задолженность на начало отчетного периода;

 

б) коэффициент  погашения кредиторской задолженности  – показывает, какая часть возникшей задолженности была погашена; К > 1 означает, что погашается задолженность прошлых периодов и снижается ее остаток; К < 1 – погашено обязательств меньше, чем возникло, рост остатка кредиторской задолженности; вычисляется по формуле:

 

К = ПКЗ/ВКЗ,                                                                                                    (1.2) где   ПКЗ – погашено кредиторской задолженности за период (сумма дебетовых  оборотов по счетам расчетов с кредиторами);

ВКЗ –  возникло кредиторской задолженности  за период (сумма кредитовых оборотов по счетам расчетов с кредиторами).

 

Под составом дебиторской или кредиторской задолженности  обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава задолженности обычно содержит:

- анализ  суммы текущей задолженности  в отношении данного субъекта;

- выявление  средней суммы задолженности,  существовавшей в отношении данного  субъекта в предыдущих периодах  и среднего срока ее погашения,  путем сравнения размеров и  срока текущей задолженности  с этими показателями.

Кроме того, следует проводить структурный (вертикальный) анализ состава задолженности. Цель такого анализа - избежать сосредоточения задолженности в отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта. Особенно важно проводить такой анализ в отношении дебиторской задолженности, так как снижение степени диверсифицированности этой задолженности увеличивает вероятность существенного ухудшения финансового состояния.

Структура дебиторской задолженности традиционно  рассматривается в двух аспектах:

- в соответствии  со сроками ее погашения (долгосрочная - платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты; краткосрочная - платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

- в соответствии  с причинами возникновения задолженности (расчеты с контрагентами; авансы и т.п.).

Также для  исследования структуры применяют  расчеты удельных весов элементов  дебиторской задолженности в  общей величине дебиторской задолженности.

Необходимо анализировать структуру дебиторской задолженности в соответствии с вероятностью ее погашения, деля ее на высоковероятную к погашению, вероятную к погашению и маловероятную к погашению. Все счета к получению классифицируют по группам: срок оплаты не наступил; просрочка от 0 до 30 дней; от 30 до 45 дней; от 45 до 60 дней; от 60 до 90 дней и т.д.

Данные  для анализа сводят в таблицу. Если в ходе анализа обнаруживается тенденция роста сомнительной дебиторской  задолженности, это свидетельствует об уменьшении ликвидности баланса и, как следствие, об ухудшении финансового состояния предприятия.

Анализ  кредиторской задолженности начинается с оценки структуры и динамики источников заемных средств: долгосрочные кредитные займы, краткосрочные кредитные займы, кредиторская задолженность, прочие краткосрочные пассивы.

Кроме того, при анализе структуры кредиторской задолженности производится расчет следующих показателей:

а) доля кредиторской задолженности в заемном  капитале – отражает долю кредиторской задолженности в заемном капитале, анализируется в динамике:

 

УдЗК = КЗ/ЗК,                                                                                                  (1.3) где    КЗ – кредиторская задолженность;

ЗК –  заемный капитал;

 

б) доля участия кредиторской задолженности  в формировании материальных запасов – отражает степень участия кредиторской задолженности в формировании запасов сырья и материалов, анализируется в динамике:

 

Уд МПЗ = КЗП/МЗ,                                                                                          (1.4) где    КЗП – кредиторская задолженность поставщикам и  подрядчикам;

МЗ –  материальные запасы.

 

При анализе  качества кредиторской и дебиторской  задолженности рассчитывают долю просроченной задолженности:

 

УдПДЗ = ДЗпр/ДЗ,                                                                                           (1.5) где    УдПДЗ – доля просроченной дебиторской задолженности;

ДЗпр – сумма просроченной дебиторской задолженности;

ДЗ –  общая сумма дебиторской задолженности.

 

Данный  показатель характеризует часть  общей дебиторской задолженности, которую составляют просроченные долги  дебиторов.

Аналогично  этот показатель рассчитывается для  кредиторской задолженности.

Анализ  движения дебиторской и кредиторской задолженности производится на основе расчета показателей оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности  показывает количество оборотов, совершаемых  кредиторской задолженностью за отчетный период, рассчитывается следующим образом:

 

Коб = ПКЗ/КЗ,                                                                                                  (1.6) где   ПКЗ – погашено кредиторской задолженности за период (сумма дебетовых оборотов по счетам расчетов с кредиторами);

КЗ –  среднегодовая величина кредиторской задолженности.

 

Период  оборота кредиторской задолженности  характеризует продолжительность одного оборота кредиторской задолженности в днях (то есть средний срок расчетов предприятия с кредиторами), вычисляется следующим образом:

 

Поб = КЗ х Д/ПКЗ,                                                                                           (1.7) где    КЗ – среднегодовая величина кредиторской задолженности;

Д – количество дней в анализируемом периоде;

ПКЗ –  погашено кредиторской задолженности  за период (сумма дебетовых оборотов по счетам расчетов с кредиторами).

 

Оба указанных  выше показателя аналогично рассчитываются для дебиторской задолженности.

При проведении сравнительного анализа дебиторской  и кредиторской задолженности оптимальной считается их сопоставимость. Некоторые аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то организация рационально использует средства, то есть временно привлекает в оборот больше, чем отвлекает из оборота. Однако кредиторскую задолженность организация обязана погашать независимо от состояния дебиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности также создает угрозу финансовой устойчивости организации, делает необходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования.

Коэффициент соотношения кредиторско-дебиторской задолженности показывает способность предприятия погасить кредиторскую задолженность при условии благоприятных расчётов с предприятием его дебиторов. Рекомендуемое значение данного коэффициента – не более единицы. Рассчитывают его следующим образом:

 

Ккз/дз = КЗ/ДЗ,                                                                                                 (1.8) где    КЗ – кредиторская задолженность;

ДЗ –  дебиторская задолженность менее  одного года.

 

При анализе  важно выяснить, какое влияние  дебиторская и кредиторская задолженности  оказывают на финансовое состояние  предприятия. С этой целью изучается  процентное отношение задолженности  к сумме оборотных средств, а  также соотношение между дебиторской  и кредиторской задолженностью. Повышение процентного отношения задолженности к сумме собственных и приравненных к ним оборотных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении финансовой работы на предприятии. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств. Если же наблюдается обратная картина, то это говорит об отвлечении оборотных средств на расчеты с дебиторами.

Непосредственно финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации и путём их эффективного использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость отражает соотношение собственных и заёмных средств, темпы накопления собственных средств, в результате текущей и финансовой деятельности, соотношение мобильных и иммобилизованных средств предприятия, достаточное обеспечение материальных оборотных средств собственными источниками. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.