Анализ деятельности ООО «Росток»

На основании данных таблицы 2 можно сделать следующие выводы:

1) доходы и выручка  организации за отчетный период  выросли на 1,94 %;

2) затраты на производство  и сбыт продукции выросли пропорционально  росту выручки на 1,99%;

3) прибыль от продаж  возросла на 1,79% несмотря на рост издержек производства;

4) произошло значительное  увеличение доходов по финансовым  операциям благодаря финансовым  вложениям (стр.250 ф.№1). Рост составил 68,75 %. Этот фактор оказал благоприятное  воздействие на показатели прибыли;

5) произошло снижение  прочих расходов на 100 -67,61 = 32,39%

6) произошло увеличение  показателей по строкам 11 и 13 (прибыль  до налогообложения и чистая  прибыль) не смотря на снижение  прочих доходов на 100-83,13 = 16,87%.

Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности работы предприятия. Анализ рентабельности заключается в исследовании уровней прибыли по отношению к различным показателям и их динамики.

В расчете рентабельности по отдельным составляющим капитала (средствам или их источникам) могут быть использованы показатели прибыли от продаж, прибыль до налогообложения, прибыль от обычной деятельности или чистая прибыль.

В формулах рентабельности могут использоваться различные показатели (составляющие капитала) в зависимости от интересующего направления анализа.

Показатели рентабельности – это относительные показатели эффективности финансово-хозяйственной деятельности. Показатели рентабельности условно делятся на 3 группы:

1) рентабельность продаж  – показывает прибыльность рубля  продаж и определяется по формуле

, (17)

где Рпр – прибыль от продаж, тыс. руб.,

Vпр – выручка от продаж, тыс.руб.

Для ООО «Росток» рентабельность продаж составит:

в 2013 году 3236/14581*100 = 22,19%,

в 2014 году 3294/14892*100 = 22,12%.

Снижение показателя может быть вызвано падением спроса на продукцию;

2) рентабельность основной  деятельности определяется по  формуле

 (18)

Для ООО «Росток» рентабельность основной деятельности составит:

в 2013 году 3236/(9310+785+1250)*100 = 28,52%,

в 2014 году 3294/(9458+828+1312)*100 = 28,4%;

3) показатели рентабельности  капитала по видами капитала, которые делятся на:

а) экономическую рентабельность или рентабельность активов, определяемую по формуле

, (19)

где Рчист – чистая прибыль, тыс. руб.,

Ā – средние активы, тыс. руб.

Для ООО «Росток» рентабельность активов составит:

2013 год 2362/ ((16060+18444/2))*100 = 13,69%,

2014 год 2411/((18444+20668)/2))*100 = 12,33%.

Снижение экономической рентабельности в динамике может быть следствием падения платежеспособного спроса на услуги предприятия или перенакопления ресурсов;

б) финансовую рентабельность или рентабельность собственного капитала, которая определяется формулой

 (20)

Для ООО «Росток» финансовая рентабельность составит:

в 2013 году 2362/((14882+15262)/2+(15+1)/2))*100 = 15,66%,

в 2014 году 2411/((15262+17355)/2+(15+21)/2))*100 = 14,77%;

4) период окупаемости  собственного капитала рассчитывается  по формуле

 (21)

Для ООО «Росток» период окупаемости капитала составит:

в 2013 году ((14882+15262)/2+(15+1)/2))/2362*100 = 6 лет,

в 2014 году ((15262+17355)/2+(15+21)/2))/2411*100 = 7лет.

Порядок расчета показателей рентабельности хозяйственной деятельности ООО «Росток» представлен в таблице 3.

Таблица 3.Расчет показателей рентабельности предприятия

Показатель	Комментарий
1. Прибыль от продаж, тыс.руб.	ф.№2с.050
2. Прибыль чистая, тыс.руб.	ф.№2с.190
3. Рентабельность продаж, %	П. 1 *100/ф№2 с 010
4. Рентабельность основной  деятельности, %
5. Экономическая рентабельность (рентабельность активов),%
6. Финансовая рентабельность (рентабельность собственного капитала), %
7. Период окупаемости  собственного капитала, лет

Показатели рентабельности ООО «Росток» по данным формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» представлены в таблице 4.

 

Таблица 4.Показатели рентабельности ООО «Росток»

Показатель	2013 год	2014 год	Абсолютное изменение	Темп изменения %
1. Прибыль от продаж, тыс.руб.	3236	3294	+58	101,89
2. Прибыль чистая, тыс.руб.	2362	2411	+49	102,07
3. Рентабельность продаж, (Рпр) , %	22,19	22,12	-0,07	99,68
4. Рентабельность основной  деятельности, (Росн.д), %	28,52	28,4	-0,12	99,58
5. Экономическая рентабельность (рентабельность активов), (РА), %	13,69	12,33	-1,36	90,07
6. Финансовая рентабельность (рентабельность собственного капитала), (Рск), %	15,66	14,77	-0,89	94,32
7. Период окупаемости  собственного капитала, (Оск), лет	6	7	+1	116,67

На основании данных по рассчитанным показателям рентабельности из таблицы 4 можно сделать следующий вывод: по сравнению с прошлым годом значительных изменений по показателям рентабельности ООО «Росток» не произошло.

Наибольшее изменение произошло по экономической рентабельности. Этот показатель снизился на 100-90,07=9,93% вследствие перенакопления ресурсов предприятия.

 

3. Анализ деятельности ООО «Росток»

3.1 Анализ показателей  рентабельности ООО «Росток»

Факторный анализ рентабельности предназначен для выявления и измерения факторов, воздействующих на уровень рентабельности, определения способов и резервов повышения эффективности работы организации.

Основными факторами, влияющими на показатель рентабельности, являются выручка от продаж, валовой доход, издержки, оборачиваемость капитала, степень автономии организации.

Для измерения влияния выручки, валового дохода и издержек на рентабельность продаж представим уравнение рентабельности в развернутом виде

= (Вп – ИО) / Vпр , (22)

где Pпр — прибыль от продаж, тыс.руб.,

Vпр — выручка от продаж, тыс.руб,

Вп — валовой доход (валовая прибыль по отчету формы № 2 стр.029), тыс. руб.,

ИО — издержки обращения (расходы по отчету формы №2 стр.030+стр.040), тыс. руб.

Расчет влияния указанных факторов производим методом цепных подстановок.

Влияние изменения товарооборота (Vпр) на изменение рентабельности следует определять выражением

∆ Pпр = ((Вп 0 – ИО0) / Vпр 1) *100 – ((Вп 0 – ИО0) / Vпр 0)*100 (23)

 

Рассчитаем влияние данного фактора по данным ООО «Росток» из таблицы 2

∆ Pпр=(5271–(785+1250))/14892)*100-(5271 – (785+1250)) / 14581)*100 = 21,73 – 22,19 = - 0,46 %

В результате увеличения товарооборота на 311 тыс. руб. произошло снижение уровня рентабельности продаж на 0,46%.

Расчет влияния изменения валового дохода на уровень рентабельности определяем выражением

∆ Pпр = ((Вп1 – ИО0)/Vпр 1)*100– ((Вп 0–ИО0)/Vпр 1)*100 (24)

Подставив данные из таблицы 2 получим

∆ Pпр = (5434 – (785 +1250)) / 14892 ) *100- (5271 – (785+1250)) / 14892)*100 = 22,82 – 21,73 = 1,09 %

Таким образом, в результате увеличения валового дохода на 163 тыс. руб. рентабельность продаж выросла на 1,09%.

После этого рассчитаем влияние изменения издержек обращения на рентабельность продаж с помощью формулы

∆ Pпр = ((Вп 1 – ИО1) / Vпр 1) *100 – ((Вп 1 – ИО0) / Vпр 1)*100 (25)

Влияние этого фактора по данным таблицы 2 равно

∆ Pпр = (5434 – (828 +1312)) / 14892 ) *100- (5434 – (785+1250)) / 14892)*100 = 22,119 – 22,824 = -0,7 %

Т.е. в результате повышения издержек обращения на (828+1312) – (785+1250) = 105 тыс. руб. рентабельность снизилась на 0,7%.

Сумма влияния факторов должна быть равна общему абсолютному изменению рентабельности продаж: -0,46+1,09 – 0,7= -0,07 что подтверждает верность расчетов 22,12-22,19 = -0,07.

Аналогично рассмотрим разложение рентабельности собственного капитала по системе DuPontна 4 фактора по формуле

, (26)

где Ккач − коэффициент качества прибыли, показывающий, какая часть прибыли от продаж остается в распоряжении предприятия.

Для ООО «Росток» коэффициент качества прибыли составит

в 2013 году 2362 / 3236 = 0,73,

в 2014 году 2411 / 3294 = 0,732;

 − рентабельность продаж характеризует прибыльность рубля продаж.

Для ООО «Росток» рентабельность продаж составит:

в 2013 году 3236/14581*100 = 22,19%,

в 2014 году 3294/14892*100 = 22,12%;

Котд − капиталоотдача, характеризующая эффективность использования авансированного капитала, показывает, сколько рублей выручки получено с рубля вложенных средств.

Для ООО «Росток» капиталоотдача составит:

в 2013 году 14581 / ((16060+18444) /2) = 0,845,

в 2014 году 14892 / ((18444+20668) /2) = 0,762;

Кф.з. − коэффициент финансовой зависимости, характеризующий финансовую устойчивость предприятия.

Для ООО «Росток» коэффициент финансовой зависимости составит:

в 2013 году 17252 /((14882+15262)/2+ (15+1)/2) = 1,144,

в 2014 году 19556 /((15262+17355)/2+ (15+21)/2) = 1,198.

Порядок разложения показателя рентабельности активов организации по системе DuPontпо четырем факторам представлен в таблице 5.

Таблица 5.Четырехфакторная модель рентабельности собственного капитала

Показатель	Комментарий
1. Рентабельность собственного  капитала Рск, %
2. Коэффициент качества  прибыли Ккач, %
3. Рентабельность продаж  Рпр, %
4. Капиталоотдача Котд, руб./руб.
5. Коэффициент финансовой  зависимости Кф.з.

Результаты произведенных расчетов каждого показателя по данным ООО «Росток» отражены в таблице 6.

Таблица 6.Расчет показателей для анализа рентабельности собственного капитала ООО «Росток»

Показатель	2013 год	2014 год	Абсолютное изменение	Темп изменения, %
1. Рентабельность собственного  капитала (Рск), %	15,66	14,77	-0,89	94,32
2. Коэффициент качества  прибыли (Ккач), %	0,73	0,732	+0,002	100,27
3. Рентабельность продаж (Рпр), %	22,19	22,12	-0,07	99,68
4. Капиталоотдача (Котд), руб./руб.	0,845	0,762	-0,083	90,18
5. Коэффициент финансовой  зависимости (Кф.з.)	1,144	1,198	+0,054	104,72

 

Влияние изменения коэффициента качества прибыли (Ккач) на изменение рентабельности собственного капитала (Рск) следует определять выражением

∆ Pск = Ккач1 * Рпр0 * Котд0 * Кф.з.0 – Ккач0 * Рпр0 * Котд0 * Кф.з.0 (27)

Рассчитаем влияние данного фактора по данным таблицы 6

∆Рск = 0,732*22,19*0,845*1,144-0,73*22,19*0,845*1,144 = 15,7-15,66 = = 0,04%

В результате роста коэффициента качества прибыли на 0,002% рентабельность собственного капитала выросла на 0,04 %.

Расчет влияния изменения рентабельности продаж на уровень рентабельности собственного капитала определяем выражением

∆ Pск =Ккач1 * Рпр1 * Котд0 * Кф.з.0 – Ккач1 * Рпр0 * Котд0 * Кф.з.0 (28)

Рассчитаем влияние данного фактора по данным таблицы 6

∆Рск = 0,732*22,12*0,845*1,144 - 0,732*22,19*0,845*1,144 =

=15,652-15,702 = -0,05%

В результате снижения рентабельности продаж на 0,07% рентабельность собственного капитала снизилась на 0,05 %.

Расчет влияния изменения капиталоотдачи на уровень рентабельности собственного капитала определяем выражением

∆ Pск =Ккач1 * Рпр1 * Котд1 * Кф.з.0 – Ккач1 * Рпр1 * Котд0 * Кф.з.0 (29)

Рассчитаем влияние данного фактора по данным таблицы 6