Анализ динамики, и структуры дебиторской задолженности

Анализ динамики, и структуры  дебиторской задолженности

В настоящее время большое внимание уделяется анализу дебиторской  задолженности.

Оценка дебиторской задолженности  начинается с изучения её динамики и структуры. Увеличение или уменьшение дебиторской задолженности оказывает  большое влияние на финансовое положение  учреждения и от контроля за ее движением непосредственно зависит исполнение сметы расходов учреждения.

Анализ динамики состава и структуры  дебиторской задолженности проведем в таблице 13.

Таблица 13 - Динамика состава и структуры  дебиторской задолженности тысяч  рублей.

Показатель	На начало года	Темп роста	На конец года	Темп роста	Изменение	Темп прироста
	т.р	уд.вес	т.р.	уд.вес	т.р.	уд.вес
Дебиторская задолженность (общая)	6100	100	3600	100	-2500	59,01
Долгосрочная дебиторская  задолженность	900	14,75	700	19,44	-200	77,77
Краткосрочная дебиторская  задолженность В т.ч.:	5200	85,25	2900	80,56	-2300	55,76
Покупатели и заказчики	5200	85,25	2900	80,56	2300	55,76

Проводя анализ динамики, и структуры  дебиторской задолженности следует  учесть, что в бухгалтерском балансе  задолженность подразделяется на долгосрочную (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты) и краткосрочную (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты).[22]

Из проведенного в таблице 1 анализа  видно, что в отчетном периоде  прирост дебиторской задолженности  составил 2500 тыс. руб., темп роста составил 59,01%. Долгосрочная дебиторская задолженность  снизилась на 200 тыс. руб., темп роста  составил 77,77%. Краткосрочная дебиторская  задолженность снизилась на 2300 тыс. руб., при этом темп роста составил 55,76%. Также из таблица видно, что  краткосрочная дебиторская задолженность  на 100% состоит из задолженности покупателей и заказчиков.

Структура дебиторской задолженности  по отношению к прошлому году изменилась не существенно. Так, доля долгосрочной дебиторской задолженности составила 19,44% от общей суммы дебиторской  задолженности, а доля краткосрочной  дебиторской задолженности составила 80,56%.

Сокращение дебиторской задолженности  может быть вызвано:

- улучшением платежной дисциплины;

- активн6ым воздействием на дебиторов  по взысканию долгов, рациональным  выбором партнеров;

- улучшением финансовых инструментов  в работе с дебиторами (взятие  процента за отсрочку платежа,  предоставление скидок за досрочное  погашение задолженности, применение  факторинга и др.);

- сокращение продажи в кредит.

Тем самым снижаются издержки на предприятии, что свидетельствует  о том, что произошло повышение  технического уровня производства, совершенствование  организации производства и труда приводит к снижению затрат сырья, материалов и заработной платы, использование вторичных материалов, внедрение безотходных технологий, а так же снизились нормы расходов, снизились потери в процессе производства. Долгосрочная дебиторская задолженность снизилась к концу года на 4,69%, что говорит об интенсивных расчетах с предприятием дебиторов и потребителей.

Больший удельный вес занимает краткосрочная  дебиторская задолженность, что  говорит о высокой оборачиваемости  дебиторской задолженности. На основе этих данных можно сделать вывод, что организации удается добиться равномерного погашения дебиторской  задолженности, в том числе и  задолженности покупателей и  заказчиков, что характеризует положительную  тенденцию развития предприятия.

На финансовое положение предприятия  влияет не само наличие дебиторской  задолженности, а её размер, движение и форма, т.е. то, чем вызвана эта  задолженность. Дебиторская задолженность  не всегда образуется в результате нарушения порядка расчетов и  не всегда ухудшает финансовое положение. Поэтому её нельзя в полной сумме  считать отвлечением собственных  средств из оборота, т.к. она служит объектом банковского кредитования и не влияет на платежеспособность предприятия. Исходя из этого, различают  нормальную и неоправданную дебиторскую  задолженность.

Для дальнейшего анализа составим таблицу «Анализ оборачиваемости  дебиторской задолженности»

 

3.3 Анализ оборачиваемости дебиторской  задолженности

Дебиторская задолженность - это коммерческий кредит покупателю, предоставляемый  продавцом товаров или услуг.

Получение платежей от дебиторов -- один из основных источников поступления денежных средств для предприятия, и чем выше удельный вес продукции, продаваемой с отсрочкой платежа, тем важнее для предприятия эффективный контроль за поступлением оплаты от кредитуемых покупателей.

Значительный удельный вес дебиторской  задолженности в составе текущих  активов (в нашем примере более 30%), определяет их особое место в  оценке оборачиваемости оборотных  средств.

В наиболее общем виде изменения  в объеме дебиторской задолженности  за год могут быть охарактеризованы данными баланса.

Для оценки оборачиваемости дебиторской  задолженности используется следующая  группа показателей.

1) Оборачиваемость дебиторской  задолженности:

где ВР - выручка от продаж;

СДЗ - средняя дебиторская задолженность.

ДЗ + ДЗ (6)

 

где ДЗ - дебиторская задолженность.

Показатель оборачиваемости дебиторской  задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит, его снижение свидетельствует  об увеличении объема предоставляемого кредита.

2) Период погашения дебиторской  задолженности:

где ОДЗ - оборачиваемость дебиторской  задолженности.

Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения.

Этот показатель следует соотносить с категориями дебиторов - юридических  и физических лиц, с видами продукции, условиями расчетов.

3) Доля дебиторской задолженности  в общем объеме текущих активов:

Представляет интерес для анализа  и доля дебиторской задолженности  в общем объеме текущих активов. Чем выше этот показатель, тем менее  мобильна структура имущества предприятия.[17]

Для анализа дебиторской задолженности  могут использоваться такие показатели, как средневзвешенное время периода  просрочки и периода кредитования в сравнении с предыдущим периодом. При определении средневзвешенного  времени просрочки сомнительную и безнадежную задолженность  исключают из рассмотрения, чтобы  обеспечить корректное сравнение. Очевидно, что рост средневзвешенного времени  просрочки говорит о снижении эффективности работы с дебиторами, а уменьшение -- наоборот.

Расчет показателей оборачиваемости  дебиторской задолженности показан  в таблице 14.

Таблица 14 - Оборачиваемость дебиторской  задолженности ООО «Уралстрой» за 2007-2008гг.

Показатели		2007г., т.р.	2008г., т.р.		Изменения 2007-2008гг.
1 Выручка от продаж, т.  р.		20978	24 642		+3664
2 Дебиторская задолженность,  т. р.		3230	6100		+2870
3 Общая величина текущих активов, т. р.		6326	9136		+2810
4 Оборачиваемость дебиторской  задолженности, количество раз		20978/(2280/2) =18,401	24642/(6100/2) =8,079		-10,322
5 Период погашения дебиторской  задолженности, дни	360/18,401=19,564			360/8,079=44,559		+24,995
6 Доля дебиторской задолженности  в общем объеме текущих активов,  в %	2280/6326)х100 =36,04			(6100/9136)x100 =66,76		+30,72
7 Отношение средней величины  дебиторской задолженности к  выручке от реализации	(2280/2)/20978 =0,054			(6100/2)/24642 =0,123		+0,069

Как следует из таблицы 14, состояние  расчетов с покупателями в 2008г. по сравнению  с 2007г. улучшилось.

На 30,72 дня возрос средний срок погашения  дебиторской задолженности, который  составляет 36,04 дня. Особое внимание бухгалтер  должен обратить на улучшение “качества” задолженности.

Таблица 15 - Оборачиваемость дебиторской  задолженности ООО «Уралстрой» за 2008-2009гг.

Показатели	2008г., т.р.	2009г., т.р.	Изменения 2008-2009гг.
1 Выручка от продаж, т.  р.	24 642	42 634	+17992
2 Дебиторская задолженность, т. р.	6100	3600	-2500
3 Общая величина текущих  активов, т. р.	9136	6660	-2476
4 Оборачиваемость дебиторской  задолженности, количество раз	24642/(6100/2) =8,079	42634/(3600/2) =23,685	-2476
5 Период погашения дебиторской  задолженности, дни	360/8,079=44,559	360/23,685=15,199	-29,360
6 Доля дебиторской задолженности  в общем объеме текущих активов,  в %	6100/9136)x100 =66,76	(3600/6660)x100 =54,05	-12,71
7 Отношение средней величины  дебиторской задолженности к  выручке от реализации	(6100/2)/24642 =0,123	(3600/2)/42634 =0,042	-0,081

Состояние расчетов с покупателями в 2009г. ухудшилось, в сравнении с 2008г.

На 29,36 дня уменьшился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составляет 66,76 дня. Особое внимание бухгалтер должен обратить на улучшение “качества” задолженности.

Падение покупательной способности  денег за период характеризуется  с помощью коэффициента Ки, обратного  величине индекса цен. Если установленная  договором сумма к получению  составляет величину S, а динамика цен  характеризуется индексов Iц, то реальная сумма денег с учетом их покупательной способности в момент оплаты составит Ки = S/Iц. Допустим, что за период цены выросли на 30%, тогда Iц = 1.3. Соответственно, выплата 1000 рублей. в этот момент равнозначна уплате 1000/1.3 = 769.23 рублей. в реальном измерении. Тогда 1000 - 769.23 = 230.77 рублей. - реальная потеря выручки в связи с инфляцией.

В рамках этой величины скидка с договорной цены, предоставляемая при условии  досрочной оплаты, позволила бы снизить  потери предприятия, связанные с  обесценением денег.

Для анализируемого предприятия годовая  выручка на 2007г. 20978тысяч рублей. Допустим в среднем 30% реализации продукции осуществляется на условиях предоплаты и, следовательно, 70% (0.7х 20978=14684,6 тысяч рублей) с образованием дебиторской задолженности. По данным табл. 14 мы определили, что средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии в отчетном году составил 19,56 дня. Принимая (условно) ежемесячный темп инфляции равным 20%, получаем, что индекс цен равен 1,2. Таким образом. месячная отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие получит реально лишь 83.33% ((1/1.2)x100) от договорной стоимости заказа. Для сложившегося на предприятии периода погашения дебиторской задолженности 19,56 дня, индекс цен составит в среднем 0,78 ((1.2х19,56)/30). Тогда коэффициент падения покупательной способности денег будет равен 0,6862 %. Иначе говоря, при среднем сроке возврата дебиторской задолженности, равном 19,56 дня, предприятие реально получает лишь 68,62% от стоимости договора, теряя с каждой тысячи рублей 113.8 (или11,38%).

В этой связи можно говорить о  том, что от годовой выручки продукции. реализуемой на условиях последующей оплаты, предприятие получило 14684,6 х0,6862 =10076,57 тысяч рублей. Следовательно, 4608,03 тысяч рублей (14684,6 - 10076,57) составляют скрытые потери от инфляции. Аналогично рассчитываются и последующие 2008 и 2009 года.

Годовая выручка на 2008г. составила 24642 тысяч рублей. Реализация продукции производимая на условиях предоплаты составила 17249,4 тысяч рублей с образованием дебиторской задолженности. По данным табл. 15 мы определили, что средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии в отчетном году составил 44,55 дня. Для сложившегося на предприятии периода погашения дебиторской задолженности 44,55 дня, индекс цен составит в среднем 1,7 ((1.2x44,55)/30). Тогда коэффициент падения покупательной способности денег будет равен 0,5882 %. Иначе говоря, при среднем сроке возврата дебиторской задолженности, равном 44,55 дня, предприятие реально получает лишь 58,82% от стоимости договора, теряя с каждой тысячи рублей 411.8 (или 41,18%).

В этой связи можно говорить о  том, что от годовой выручки продукции, реализуемой на условиях последующей  оплаты, предприятие получило реально 17249,4х0,5882=10146, тысяч рублей. Следовательно, 7103,30 тысяч рублей (17249,4- 10146,09) составляют скрытые потери от инфляции.

Годовая выручка за 2009г. составляет 42 тысяч рублей. Реализация продукции производимая на условиях предоплаты составила 29843,8 тысяч рублей с образованием дебиторской задолженности. По данным табл. 15 мы определили, что средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии в отчетном году составил 15,19 дня. Для сложившегося на предприятии периода погашения дебиторской задолженности 15,19 дня, индекс цен составит в среднем 0,60 ((1.2x15,199)/30). Тогда коэффициент падения покупательной способности денег будет равен 0,6213 %. Иначе говоря, при среднем сроке возврата дебиторской задолженности, равном 15,19 дня, предприятие реально получает лишь 62,13% от стоимости договора, теряя с каждой тысячи рублей 378.7 (или 37,87%).

В этой связи можно говорить о  том, что от годовой выручки продукции. реализуемой на условиях последующей оплаты, предприятие получило реально лишь 29843,8 x0,6213 =18541,95 тысяч рублей. Следовательно, 1301,85 тысяч рублей. (29843,8 - 18541,95) составляют скрытые потери от инфляции.

К примеру 10% скидка со стоимости договора при условии его оплаты в 30-дневный срок приведет к сокращению потерь, связанных с инфляцией, как это показано в таблице 16.

Таблица 16 - Выбор способов расчета  с покупателями и заказчиками

Показатели	Вариант I (срок уплаты 30 дн. при условии 10% скидки)	Вариант II (срок уплаты 46.84 дн.)	Отклоне-ния (гр. 2-гр. 1)
1 Индекс цен (Iц)	1.2	1.87	0.57
2 Коэффициент падения  покупательной способности	0.8333	0.5348	-0.2985
3 Потери от инфляции  с каждой тысячи рублей договорной  цены, руб	1000-(1000x0.8333) =166.7	1000-(1000x0.5348) =465.2	298.5
4 Потери от предоставления 10% скидки с каждой тысячи рублей  договорной цены, руб	100	-	100
5 Результат политики предоставления  скидки с цены при сокращении  срока оплаты	166.7	465.2	198.5