Анализ финансового состояния предприятия

Расшифровка отдельных прибылей и убытков осуществляется в пояснениях к отчету о прибылях и убытках.

Валовая прибыль (брутто-прибыль) - это разность между нетто выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг (выручкой от реализации без учета налога на добавленную стоимость, акцизов и других косвенных налогов и сборов) и себестоимостью проданных товаров, работ и услуг. В себестоимость продукции при определении брутто-прибыли включаются прямые материальные затраты, прямые расходы на оплату труда и начисления, а также косвенные общепроизводственные расходы. Валовая прибыль является показателем эффективности собственно производства (строительства, торговли).

Прибыль (убыток) от продаж - это валовая прибыль, уменьшенная на сумму коммерческих и управленческих расходов. Тем самым прибыль от продаж есть показатель эффективности основной деятельности предприятия, т. е. деятельности, связанной с производством и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг.

Прибыль (убыток) до налогообложения (бухгалтерская прибыль) - это прибыль от продаж, увеличенная на суммы доходов от участия в других организациях, процентов к получению, прочих доходов), за вычетом соответствующих расходов (проценты к уплате, прочие расходы).

Прибыль (убыток) до налогообложения формируется исходя из доходов и расходов, признанных таковыми в соответствии с ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99, и представляет собой прибыль (убыток), сформированную по следующим счетам:

-1 "Прибыли и убытки  от обычных видов деятельности";

-2 "Сальдо прочих доходов  и расходов".

Показатель прибыли (убытка) до налогообложения - это финансовый результат от обычных видов деятельности, а также про чих доходов и расходов и, следовательно, показатель эффективности всей хозяйственной деятельности организации.

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода - это прибыль (убыток) до налогообложения, уменьшенная (увеличенная) на величину отложенных налоговых обязательств (ОНО), текущего налога на прибыль и увеличенная (уменьшенная) на сумму отложенных налоговых активов за отчетный период (ОНА).

В системе бухгалтерского учета понятие "чистая прибыль" и по рядок ее определения установлены однозначно. В соответствии с п. 83 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ нераспределенная чистая прибыль - это конечный финансовый результат организации, выявленный за отчетный период, за минусом причитающихся за счет прибыли и установленных в соответствии с законодательством налогов и иных аналогичных обязательств.

Показатель чистой прибыли формируется на балансовом счете 99 "Прибыли и убытки" и к концу отчетного года определяется МК разница между кредитовым и дебетовым оборотами счета 99 (по дебету этого счета отражаются убытки (потери, расходы), а по Кредиту - прибыли (доходы) организации), скорректированная на суммы отложенных налоговых активов и обязательств, и представляет собой конечный финансовый результат деятельности организации за отчетный период.

По окончании отчетного года при составлении годовой бухгалтерской отчетности счет 99 закрывается. При этом заключительной описью декабря сумма чистой прибыли (убытка) отчетного года вписывается с дебета счета 99 "Прибыли и убытки" в кредит счета "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)". Именно сумма и отражается по строке "Чистая прибыль (убыток) ответного года" в форме № 2 Отчета о прибылях и убытках, образец рекомендован приказом Минфина России от 02.07.2010.

Нераспределенная прибыль, отражаемая по стр. 470 в бухгалтерском балансе, - это сводный результат по прибыли за вес время работы предприятия нарастающим итогом до последней даты отчетности. При этом нераспределенная прибыль учитывает использование прибыли, тогда как прибыль, отражаемая в Отчете о прибылях и убытках, этого не отражает.

Обособление тех или иных видов прибыли осуществляется исходя из интересов лиц, имеющих отношение к предприятию, организации. Это прежде всего собственники предприятия; его работники, представленные управленческим персоналом; государство в лице налоговых органов; прочие лица (действующие и потенциальные контрагенты, поставщики материальных и финансовых ресурсов, банки).

Так, для собственников основным показателем является чистая прибыль. Для физических и юридических лиц, ссужающих деньги предприятию на долгосрочной основе и получающих долю в виде Процентов по ссудам и займам, наибольший интерес представляет Прибыль до вычета процентов и налогов (операционная прибыль). С позиций интересов государства основной финансовый показатель - прибыль до вычета налогов и обязательных платежей (прибыль до налогообложения).

Между тем экономически обоснованная система распределения прибыли в первую очередь должна гарантировать выполнение финансовых обязательств перед государством и максимально обеспечить производственные, материальные и социальные нужны предприятий и организаций.

 
1.3 Направления анализа динамики финансовых результатов предприятия

 
Показатели финансовых результатов характеризуют эффективность хозяйствования предприятия в абсолютной оценке. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческой деятельности. В связи с этим анализ каждого элемента прибыли имеет важное значение как для самого предприятия в целом, так и для иных групп лиц, заинтересованных в деятельности предприятия. Так, для руководства такой анализ позволяет определить перспективы развития предприятия, так как прибыль является одним из важнейших источников финансирования текущей и инвестиционной деятельности. Для учредителей и акционеров анализ финансовых результатов важен с точки зрения возможностей увеличения дохода. На вложенный ими в данное предприятие капитал. Кредиторам подобный анализ дает возможность определить, сможет ли предприятие вернуть кредит (заем) и уплатить проценты по нему.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в себя:

·изучение изменений по каждому показателю за анализируемый период (горизонтальный анализ);

·анализ структуры показателей прибыли и их структурной динамики (вертикальный анализ);

·изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ);

·выявление источников и факторов роста прибыли и их количественную оценку;

·анализ затрат, произведенных организацией, и затрат на рубль товарной продукции;

·оценку динамики показателей рентабельности и выявление факторов, воздействующих на уровень эффективности использования хозяйственных средств, и др.

Для более же детального анализа финансовых результатов не обходим факторный анализ. Рассмотрим его на примере анализа прибыли от реализации продукции, поскольку последняя является важнейшим составляющим элементом бухгалтерской прибыли.

Прибыль до налогообложения учитывает финансовые результаты от реализации продукции, прочей реализации, внереализационных операций. Основными задачами анализа прибыли до налогообложения являются:

·анализ выполнения плана по прибыли;

·анализ состава и структуры прибыли в динамике;

·идентификация и оценка влияния факторов, формирующие

·прибыль;

·разработка рекомендаций по наиболее эффективному формированию и использованию прибыли с учетом перспектив paзвития предприятия.

Количественное влияние отдельных элементов на балансовую прибыль оценивается путем сравнения базовых и отчетных данных. Как правило, оценивается влияние на прибыль до налогообложения объема продаж, структуры продаж, себестоимости продаж, отпускных цен на продукцию.

Согласно Плану счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению, показатели "чистая прибыль" и "нераспределенная прибыль" формируются на разных счетах бухгалтерского учета. Показатель чистой прибыли формируется на балансовом счете 99 "Прибыли и убытки" к концу отчетного года и представляет собой конечный финансовый результат Деятельности организации за отчетный период.

 

Возможность списания каких-либо расходов за счет чистой прибыли, кроме тех, которые определены нормативными актами по бухгалтерскому учету, не предусмотрена. Таким образом, помимо прибыли и убытка от обычных видов деятельности и прочих доходов и расходов по дебету счета 99 могут быть отражены только расходы, понесенные организацией в связи с чрезвычайными обстоятельствами, начисленные платежи налога на прибыль организации, а также суммы причитающихся налоговых санкций.

Сумма чистой прибыли отчетного года списывается заключительными оборотами декабря в кредит счета 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток"). Аналитический учет по этому счету должен быть организован таким образом, чтобы обеспечить формирование информации по направлениям использования средств.

Согласно действующему законодательству чистая прибыль организации по итогам отчетного периода может быть направлена на отчисления в резервный капитал (формирование резервного фонда). Резервный капитал может быть создан как в акционерных обществах, так в обществах с ограниченной ответственностью (в последних создание резервного фонда носит добровольный характер). Согласно Плану счетов бухгалтерского учета отчисления в резервный капитал из прибыли отражаются по кредиту счета 82 "Резервный капитал" в корреспонденции с дебетом счета 84, субсчет "Прибыль, подлежащая распределению".

Также чистая прибыль может быть направлена на выплату дивидендов. Акционерное общество вправе принимать решения не только о выплате дивидендов по итогам финансового года, но и о выплате промежуточных дивидендов по результатам I квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года (выплата (объявление) дивидендов относится к компетенции общего собрания акционеров). Однако наличие достаточной по размерам прибыли вовсе не означает, что общество вправе объявлять и выплачивать дивиденды как по обыкновенным, так и по привилегированным акциям. Законом "Об акционерных обществах" установлены определенные ограничения на выплату дивидендов. Таких ограничений четыре:

·общество не вправе принимать решение о выплате (объявлении) дивидендов до полной оплаты всего уставного капитала (для вновь создаваемых АО);

·нельзя принимать решение о выплате дивидендов до выкупа всех акций, которые общество обязано выкупить у акционеров по их требованию;

·нельзя принимать решение о выплате (объявлении) дивидендов, если на момент их выплаты акционерное общество отвечает признакам несостоятельности (банкротства) или указанные признаки появятся у общества в результате выплаты дивидендов;

·собрание акционеров не вправе принимать решение о выплате дивидендов, если стоимость чистых активов общества меньше суммы трех величин: уставного капитала, резервного фонда, превышения над номинальной стоимостью, определенной уставом, ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций (либо станет меньше этой суммы в результате выплаты дивидендов);

·на погашение убытков прошлых лет. Общим собранием акционеров принимается решение, за счет каких средств будет погашен полученный убыток: за счет целевых взносов акционеров, за счет средств резервного капитала, за счет средств нераспределенной прибыли прошлых лет. Убыток также может быть списан с баланса, если общее собрание примет решение уменьшить уставный капитал до величины чистых активов общества;

·на прочие выплаты по решению акционеров (учредителей) организации.

Значительная часть прибыли может быть направлена на финансирование инвестиций во внеоборотные активы и в прирост оборотных средств (капитализация прибыли). Капитализация чистой прибыли позволяет расширить деятельность организации за счет собственных источников финансирования, снижая при этом финансовые расходы предприятия на привлечение дополнительных источников, на выпуск новых акций. Часть прибыли может быть направлена на благотворительную деятельность, спортивные мероприятия, на отдых, мероприятия культурно-просветительного характера и иные аналогичные мероприятия.

Направления использования прибыли определяются учредительными документами или решением учредительного органа, учетной политикой организации, в соответствии с которыми Предприятия могут составлять сметы расходов, финансируемых из прибыли, либо образовывать фонды специального назначения: фонды накопления и фонды потребления. При этом под накоплением понимается направление прибыли на развитие предприятия, т. е. на расширение масштабов его деятельности или финансирование новых направлений деятельности в форме капитальных вложений. Другим направлением распределения прибыли предприятия в части накопления является создание резервных фондов. Под потреблением понимается такое использование прибыли, которое в дальнейшем не предусматривает получения предприятием доходов от вложений финансовых ресурсов. К потреблению относится выплата дивидендов, финансирование непроизводственной сферы, выплата премий сотрудникам и т. п.

Смета расходов, финансируемых из прибыли, включает расходы на развитие производства, социальные нужды трудового коллектива, материальное поощрение работников и благотворительные цели.

К расходам, связанным с развитием производства, относятся расходы на научно-исследовательские, проектные, конструкторские и технологические работы, финансирование разработки и освоения новых видов продукции и технологических процессов, затраты по совершенствованию технологии и организации производства, модернизации оборудования и др.

Распределение прибыли на социальные нужды включает расходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе организации, финансированию строительства объектов непроизводственного назначения, организации и развитию подсобного сельского хозяйства, проведению оздоровительных, культурно-массовых мероприятий и др.

К затратам на материальное поощрение относятся единовременные поощрения за выполнение производственных заданий, выплата премий, расходы на оказание материальной помощи работникам, надбавки к пенсиям, компенсации работникам стоимости питания и т. п.