Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.)  Коэффициент маневренности:

Кман = СОбС / источники собственных средств

Чем выше значение этого коэффициента, тем лучше финансовое состояние  предприятия.

Финансовую устойчивость в отношении  основных средств можно оценить  с помощью следующих показателей:

1.  Индекс постоянного актива

Iпост.акт. = Внеоборотные активы / Собственные средства

Если у предприятия нет долгосрочных кредитов, то сумма коэффициента маневренности  и индекса постоянного актива всегда = 1, т.е. Iпост.акт. характеризует  долю основных средств.

 

2.  Коэффициент накопления износа

Кнак.изн. = Износ / Первоначальная стоимость основных средств

Данный коэффициент  показывает, что чем дольше служат основные средства, чем они старше, чем выше значение этого коэффициента.

3.  Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

Кдолг.изн. = Долгосрочные кредиты и займы / Источники собственных средств

4.  Коэффициент реальной стоимости имущества

Креал.стоим.имущ. = ОС по остаточной стоимости / Валюта баланса

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Анализ финансовой устойчивости предприятия на примере ОАО Пансионат «Олимп» 

 

2.1 Экономическо-организационная  характеристика предприятия 

 

Финансовое состояние  предприятия является комплексным  понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме (финансовые отношения с другими юридическими и физическими лицами), а также другими факторами. Следовательно, под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Эта важнейшая характеристика его деловой активности и надежности.

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым или кризисным. Способность предприятия  своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. То есть, залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его устойчивость.

На примере предприятия  ОАО Пансионат «Олимп» попытаемся проанализировать его финансовое положение и его устойчивость.

Пансионат сертифицирован Госстандартом РФ на категорию «3 звезды».

Основной целью Общества является получение прибыли за счет насыщения рынка продукцией, товарами и услугами Общества.

Основные виды деятельности предприятия

Основной целью ОАО  Пансионат «Олимп» является получение  прибыли за счет насыщения рынка  продукцией, товарами и услугами Общества.

Основными видами деятельности предприятия являются:

1.Туристская деятельность, в том числе:

а) предоставление гостиничных  услуг, услуг общественного питания, экскурсионных услуг, услуг гидов-переводчиков и иных туристских услуг;

б)деятельность в качестве создателя, владельца и поставщика тура или туристского продукта, предназначенных  для реализации физическим и юридическим лицам в области внутреннего, въездного, социального и выездного туризма.

2.Оказание амбулаторно-поликлинической  помощи, осуществление лечебно-профилактической  деятельности и организация отдыха  населения в качестве санаторно-курортного предприятия со статусом лечебно-профилактической организации (пансионата с лечением), в том числе за счет средств Фонда социального страхования РФ.

3. Использование природных  лечебных ресурсов в целях  санаторно-курортного лечения, профилактики заболеваний и отдыха населения.

4.Предоставление медицинских  услуг (включая педиатрические), в том числе, путем организации  лечебно-оздоровительных кабинетов  и центров с использованием  методов традиционной и нетрадиционной  медицины.

5.Реализация программ  социальной помощи инвалидам, а также лицам, получившим увечья в связи с аварией на Чернобыльской АЭС, ветеранам ВОВ и лицам, приравненным к ним.

6.Участие в реализации  городских, краевых и федеральных  благотворительных программ.

7.Торговая, закупочная, торгово-посредническая и сбытовая деятельность.

8. Деятельность по  продвижению (рекламе) турпродукта,  лечебно-профилактических, медицинских  и иных услуг, как собственных,  так и третьих лиц.

9.Организация и проведение  концертов, выставок, конференций,  съездов и иных массовых и культурно-массовых мероприятий.

10.Организация и проведение семинаров  и рабочих встреч, участие в  организации и проведении мероприятий  образовательного характера.

11. Проведение научно-исследовательских,  проектно-изыскательских и опытно-конструкторских работ.

12.Оказание услуг по переработке  отходов и вторичного сырья.

13.Внешнеэкономическая деятельность.

14.Иные виды деятельности, не  запрещенные действующим законодательством.

Организационно-правовая форма данного предприятия относится к виду хозяйственных товариществ и обществ. Полное название – Открытое Акционерное Общество «Пансионат «Олимп» (с лечением), именуемое в дальнейшем Общество. Форма собственности предприятия не государственная, не муниципальная. Доля органов государственной власти в уставном фонде – 25%.

Учредителем Общества является Государственный комитет РФ по управлению государственным имуществом.

Общество является коммерческой организацией. Ее уставный капитал разделен на акции, удостоверяющие обязательные права  участников Общества по отношению к Обществу.

Общество является юридическим  лицом и имеет в собственности  обособленное имущество, учитываемое  на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать  и осуществлять имущественные и  личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество имеет гражданские  права и несет обязанности, необходимые  для осуществления любых видов  деятельности, не запрещенных законом.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральным законом, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Минимальный уставный капитал ОАО  должен составлять не менее тысячекратной  суммы МРОТ, установленного федеральным  законом на дату регистрации общества.

Устав Общества является учредительным документом Общества. Он состоит из 32 статей. Его требования обязательны для исполнения всеми органами Общества и его акционерами.

Финансовое состояние  предприятия ОАО Пансионат «Олимп».

Источником основной части доходов  от основной деятельности Пансионата является выручка от реализации комплексных услуг в виде путевок с лечением. Стандартная путевка на отдых (оздоровление) включает: размещение в комфортабельных номерах корпуса «Олимп» или «Меридиан» [мотель], 2-разовое питание, посещение пляжа (в летний период), сауну, солярий. В путевку на лечение также включен набор медицинских процедур.

Процентное соотношение  валовой выручки от основной деятельности ОАО «Пансионат «Олим» (с лечением)

Как видно с Рисунка (см. ниже) в  отчетном периоде деятельность по доходу от основной деятельности по реализации путевок с лечением оставалась наиболее приоритетной (в отчетном периоде доля сегмента в общей структуре доходов составила 93 %).

 

 

В отчетном периоде наблюдается  рост доходов от реализации путевок  на 26%, значительная доля путевок составляет детский оздоровительный лагерь. В предстоящем периоде (особенно в «низкий» сезон) перспективной остается реализация путевок корпоративным заказчикам, Фондам Социального Страхования в виде блоковых льготных путевок. Особое внимание уделяется детскому оздоровительному туризму, а так же реализация турпакета «все включено».

Прочие виды деятельности по дополнительному сервисному обслуживанию

В отчетном периоде по сегментам дополнительного обслуживания в части доходов наблюдается падение на 8 %.

В значительной степени  это связано с сокращение объема реализации медицинских услуг за наличный расчет (-51%). Это связано  с возрастающей долей реализации турпакетов, в состав которых уже  включен комплекс лечебных процедур. Если раньше основными потребителями медицинских услуг пансионата были лица, прибывающие по линии ФСС РФ, то в отчетном периоде помимо загрузки по линии ФСС РФ увеличилась продажа путевок с медицинским набором услуг крупным корпоративным заказчикам и страховым компаниям. Так же сокращение объема реализации дополнительных услуг (-51%) и прочих услуг (-10%) связано с возрастающей долей реализации турпакетов, в состав которых уже включен комплекс данных услуг.

Значительная доля реализации путевок потенциальным платежеспособным клиентам – туроператорам, агентам и корпоративным заказчикам стала одним из решающих факторов роста дополнительных доходов по всем направлениям.

Руководство ОАО и  Совет Директоров предпринимают все меры для того, чтобы Пансионат вновь стал привлекательным для иностранных граждан. Для этого предстоит не только улучшить качество приема и обслуживания, но и привести номерной фонд к европейским стандартам, повысить сервисное обслуживание, эффективность лечения, т.к. одним из основных требований ФСС является обеспечение качества лечения в соответствии с профилем санаторно-курортного учреждения.

Источником основной части доходов от основной деятельности Пансионата является выручка от реализации комплексных услуг в виде путевок  на лечение. Стандартная путевка на лечение включает: размещение в комфортабельных номерах корпуса «Олимп» или «Меридиан» (мотель), 2-разовое питание, посещение пляжа (в летний период), сауну, солярий, набор медицинских процедур, тренажерный зал, бассейн.

 

2.2 Анализ финансовой  устойчивости ОАО Пансионат «Олимп»  на основе балансового метода

Основными источниками  информации для анализа финансового  состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма№1), отчет  о прибылях и убытках (форма№2), и  другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Прибыль и убыток характеризуют  финансовый результат деятельности предприятия и могут быть определены только в системе бухгалтерского учета. С точки зрения бухгалтерского учета прибыль отражает финансовый результат от хозяйственной деятельности, полученный предприятием за отчетный период (в случае превышения доходов над расходами). Прибыль относится к числу важнейших показателей оценки работы предприятий и определения эффективности деятельности.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Рост прибыли создает базу для  самостоятельного финансирования, расширения производства, решения проблем социальных и трудовых конфликтов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.

В экономическом анализе  существует 2 метода оценки финансовой устойчивости: балансовый и коэффициентный.

Сущность балансового  метода заключается в обеспечении  запасов и затрат источниками  их формирования, при этом имеется  ввиду обеспеченность источниками  как собственных средств, так  и заемными средствами.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

1.  Наличие собственных оборотных средств.

Собственные оборотные  средства - это разность между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и нематериальных активов.

Ес = Ис – F

Есн.г. = 22 079 – 60 307 = - 38 228

Еск.г. = 30 467 – 81 843 = - 51 376

Экономическая трактовка  показателя величины собственных оборотных  средств заключается в том, какая сумма оборотных средств останется в распоряжении предприятия после расчетов по краткосрочным обязательствам.

2.  Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат.

Ет = (Ис + Кт) – F

Етн.г. = (22 079 + 448) – 60 307 = - 37 780

Етк.г. = (30 467 + 30 828) – 81 843 = - 20 548

3.  Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат.

∑ Е = (Ис + Кт + Кt) – F

∑Ен.г. = 22 079 + 448 + 5 541 – 60 307 = - 32 239

∑Ек.г. = 30 467 + 30 828 + 684 – 81 843 = - 19 864

По полученным данным, мы видим, что прирост собственного капитала меньше его отвлечения, и  разница между реальным собственным  капиталом и уставным капиталом  отрицательна, поэтому финансовое состояние  организации критическое.