Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

 

Анализ типа финансовой устойчивости и его оценка

Вычисление трех показателей  обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Найдем их значения.

Трем показателям наличия  источников средств для формирования запасов затрат соответствует три  показателя обеспеченности или запасов  и затрат:

1.)  Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств.

±Ес = Ес – Z

±Есн.г. = 22 079 – 60 307 – 15 798 = - 54 026

±Еск.г. = 30 467 – 81 843 – 21 833 = - 73 209

2.)  Излишек или недостаток собственных или долгосрочных заемных средств.

±Ет = Ет – Z = (Ес + Кт) – Z

±Етн.г. = - 54 026 + 448 = - 53 578

±Етк.г. = - 73 209 + 30 828 = - 42 381

3.)  Излишек или недостаток общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат.

± ∑Е = ∑Е – Z = (Ес + Кт + Кt) – Z

±∑Ен.г. = - 53 578 + 5 941 = - 47 637

±∑Ек.г. = - 42 381 + 684 = - 41 697

Анализ типа финансовой устойчивости показывает, что у предприятия кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства. Так как, у предприятия большой недостаток собственных оборотных средств, и в случае потери запасов трудно будет их восстановить. Наше предприятие характеризуется неплатежеспособностью, когда только запасы и затраты больше, чем возможные источники их формирования. Дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

 

2.3 Анализ финансовой  устойчивости ОАО Пансионат «Олимп»  на основе коэффициентного метода

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные  коэффициенты финансового состояния  предприятия. Они рассчитываются в  виде отношения абсолютного показателя финансового состояния и их линейных комбинаций.

Состояние оборотных средств предприятия можно оценить с помощью 2-х коэффициентов:

1.)  Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами:

Кобесп = СОбС / МПЗ = (3 раздел – 1 раздел) / МПЗ 

Кобесп. н.г. = - 38 228 / 15 798 = - 2, 42

Кобесп. к.г. = - 51 376 / 21 833 = - 2, 35

Данный коэффициент  показывает в какой мере материальные запасы покрыты источниками средств  и не нуждаются в привлечении  заемных. Уровень данного показателя оценивается прежде всего от состояния  МПЗ. В данном случае их величина значительно выше обоснованной потребности в них, поэтому собственными оборотными средствами можно покрыть лишь часть запасов (Кобесп <1).

2.)  Коэффициент маневренности:

Кман = СОбС / источники  собственных средств 

Кман.н.г. = - 38 228 / 22 079 = - 1,7

Кман.к.г. = - 51 376 / 30 467 = - 1,6

Чем выше значение этого  коэффициента, тем лучше финансовое состояние предприятия. Отрицательные  коэффициенты подтверждают то, что  у предприятия кризисное финансовое положение.

В данном случае анализ финансовой устойчивости показывает, что у предприятия кризисное финансовое состояния, при котором предприятие на грани банкротства. Т.к. у предприятия большой недостаток собственных оборотных средств. И в случае потери запасов трудно будет их восстановить.

Текущую ликвидность  баланса можно охарактеризовать как достаточную. Анализ неравенств свидетельствует о том, что в ближайшее время предприятию не удастся поправить свою платежность.

ОАО Пансионат «Олимп»  ненадежный партнер, финансовая устойчивость очень низкая, это говорит о  том, что у организации много долгов перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, прочими кредиторами.

Данную ситуацию можно  исправить в некоторой степени, рассчитавшись с поставщиками и  подрядчиками готовой продукцией (естественно  проведя с ними переговоры), а также просто необходимо искать дополнительные рынки сбыта, участвовать в выставках, тендерах и т.д.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Улучшение финансовой устойчивости предприятия

Для анализа финансовой устойчивости ОАО Пансионат «Олимп»  были выбраны абсолютные показатели и относительные коэффициенты, которые наиболее полно отражают результаты деятельности предприятия, позволяют вскрывать причины существующих недостатков и резервы для их устранения.

По результатам анализа  полученных данных, было проведено сравнение реально наличествующее положение на предприятие «Олимпийский-Дагомыс» с идеальной теоретической моделью функционирования, возможной для предприятий данной отрасли. Исходя из этого можно сделать вывод, что Пансионат не в полной мере использует свои производственные мощности. Процесс производства требует четкого планирования и постоянного взаимодействия между причастными к данному процессу подразделениями.  В частности отдел общественного питания требует кардинальной реорганизации. А также изменение организационной структуры всего бизнеса с полной заменой кадрового состава, обучением его современным методам обслуживания и реорганизации маркетинговой службы и финансового блока.

Проведя исследования, я  пришла к выводу, что Пансионат  подвержен некоторым факторам риска, связанных с его деятельностью: остро выраженная сезонность; отсутствие стабильности в организации и законодательном регулировании социального и медицинского страхования; низкий уровень заработной платы в большинстве регионов России; жесткая конкуренция со стороны баз приема Турции и Египта; конкуренция со стороны частных домовладений, используемых в качестве гостиниц; в сфере организации делового туризма – конкуренция со стороны ФГУП «ОК «Даг».

Но, несмотря на это, в  настоящее время пансионат «Олимп» имеет устоявшийся положительный имидж не дорогой и комфортабельной базы размещения. Пансионат имеет разноплановые по уровню комфортности и по цене места размещения, может повысить свою загрузку за счёт более глубокого проникновения в уже захваченные сегменты рынка и выхода на новые путём целенаправленной, последовательной маркетинговой стратегии и более продуманной ценовой политики.

Пансионат легко заполняется  в сезон и приносит прибыль. Так  как эта прибыль практически  вся расходуется в межсезонье (ноябрь – апрель), необходимо обеспечить прибыльную по году работу пансионата. Это можно сделать либо закрыв его на межсезонье (но при этом придется платить за охрану, электричество, тепло, разные налоги и т.д.), либо за счет организации (хотя бы безубыточной) работы в межсезонье через заполнение отеля социальным контингентом и развитие дополнительных услуг (бары, сауна, кинозал, бильярд, торговые точки и т.п.). Заполнение социальным контингентом невозможно без улучшения медицинской базы. Для этого необходимо принять следующие меры:

- для медицинского  отделения приобрести оборудование  для диагностики;

- существенно расширить  спектр оказываемых в медицинском  отделении услуг;

- медпомощь оказывать  в максимальном соответствии  со стандартами;

- провести косметический ремонт в здании медицинского центра.

Кроме того, исходя из выше изложенного, пансионат:

1. Должен позиционироваться  в сегменте 2 или 3 звезды максимум;

2. Должен стать пансионат-курортом  с некоторой возможностью лечения,  рекреационными и конференц-возможностями;

3. Должен быть ориентирован  летом и в школьные каникулы  и праздники на рыночный сегмент,  в межсезонье – социальный  контингент, дети, спортсмены. При наличии  государственной социальной программы  пансионат не будет закрываться  в межсезонье;

4. Номерной фонд пансионата  – в хорошем состоянии, может  эксплуатироваться еще несколько  лет с минимальными капиталовложениями. У клиента должна быть возможность  на дополнительную плату жить  в отремонтированном улучшенном  номере;

5. В первую очередь необходима реконструкция мест общего пользования и улучшение качества питания для рыночного сегмента, расширение ассортимента и повышение качества предоставляемых дополнительных услуг;

6. В пансионате должна  быть проведена разумная реконструкция  мест общего пользования при минимальных капитальных вложениях.

Неустойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает  негативное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование, а также погашение задолженностей перед кредиторами.

Основным источником резервов снижения издержек обращения  является:

-  увеличение объема оказания услуг;

-  расширение номенклатуры услуг;

-  более полное использование основных средств;

-  повышение материальной заинтересованности работников в результатах труда, то есть повышение реального уровня заработной платы;

-  снижение текучести персонала за счет повышения привлекательности труда, улучшения психологического климата в коллективе;

-  понижение среднего возраста трудового коллектива и повышение среднего уровня образования, путем привлечения молодых, энергичных работников;

-  систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получения прибыли;

-  определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

-  выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

-  снижение издержек;

-  увеличение объема предоставляемых услуг, в том числе поиск новых направлений деятельности.

Таким образом, можно  сделать вывод, что в случае необходимости  быстрого расчета предприятие попадет  в затруднительное положение, но если расчет «не горит», то предприятие  выполнит свои обязательства. Хотя у  пансионата кризисное финансовое положение по данным за 2011 г, то на сегодняшний день ОАО Пансионат «Олимпийский - Дагомыс» пытается выйти из этого положения. Они стараются снизить управленческие расходы, происходит увеличение эффективности использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок, расширение спектра услуг, собственные средства предприятия незначительно, но возрастают за счет увеличения источников средств предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Подведя итоги написанной работы, можно сделать вывод, что  поставленная перед нами цель достигнута. Финансовое положение хозяйствующего субъекта во многом зависит от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала.

Финансовое положение  предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно выполнять свои внутренние и внешние обязательства, финансировать деятельность предприятия на расширенной основе и поддерживать свою платежеспособность в любых обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом положении.

По полученным данным, мы видим, что прирост собственного капитала меньше его отвлечения, и  разница между реальным собственным  капиталом и уставным капиталом  отрицательна, поэтому финансовое состояние  организации критическое.

Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния организации и ее платежеспособности. С переходом предприятий на рыночные условия работы остро встал вопрос об устойчивости его финансового положения и изысканий путей его оздоровления и укрепления.

Актуальность этих вопросов предопределяется необходимостью создания нормальных условий работы, как отдельных  предприятий, так и промышленности в целом. В практике работы предприятий  нередки случаи, когда и хорошо работающее предприятие испытывает финансовые затруднения, связанные с недостаточно рациональным размещением и использованием имеющихся финансовых ресурсов. Поэтому финансовое состояние предприятия должно быть направлено на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной и кредитной дисциплины, достижение рационального соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия. Следовательно, финансовая устойчивость предприятия является результатом взаимодействия не только совокупности производственно-экономических факторов, но и всех элементов его финансовых отношений.

Анализ типа финансовой устойчивости показывает, что у предприятия кризисное финансовое состояние, при котором пансионат на грани банкротства. Так как, у предприятия большой недостаток собственных оборотных средств, и в случае потери запасов трудно будет их восстановить. Пансионат «Олимпийский – Дагомыс» характеризуется неплатежеспособностью, когда только запасы и затраты больше, чем возможные источники их формирования. Дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.