Автор работы: Пользователь скрыл имя, 12 Апреля 2014 в 09:44, дипломная работа
Управление оборотными активами – это актуальная, сложная и достаточно противоречивая проблема как производственного, так и финансового менеджмента. Структура и предметно-вещественный состав, укрупненные компоненты оборотных активов (производственные запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и их эквиваленты, оптимизация управления вложениями в эти активы) - требуют различного подхода в системе управления, поскольку они составляют существенную долю активов предприятия в целом и в значительной степени определяют прибыльность и рентабельность, эффективность и конкурентоспособность современного предприятия.
ВВЕДЕНИЕ 6
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ 9
1.1 Сущность, цели, задачи и принципы управления оборотными активами предприятия 9
1.2 Показателями управления оборотными активами 16
1. 3 Особенности управления оборотными активами в российских условиях 26
1.4 Информационная база управления оборотными активами 28
2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ГУП «КОРЕНЕВСКИЙ» ЭКСПЕРИМЕНТАЛЬНЫЙ ЗАВОД 33
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 33
2.2 Оценка и анализ управления оборотными активами предприятия 38
2.3 Анализ эффективности использования оборотных средств 49
3 ПРЕДЛОЖЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ 52
3.1 Рекомендации по совершенствованию управления финансовой устойчивостью предприятия и источникам формирования запасов 52
3.2 Предложения и рекомендации по совершенствованию управления оборотными активами и улучшению работы предприятия в целом 58
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 62
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 67
ПРИЛОЖЕНИЯ 69
Приложение А - Балансы предприятия 2009-2009 гг 70
Приложение Б - Отчеты о прибылях и убытках 2009-2009 гг 71
Приложение В – Отчеты о движении денежных средств 2009-2009 гг 72
Приложение Г – Устав предприятия 73
Осуществляет руководство технико-экономическим планированием, организацией труда, производства и управления.
Отдел маркетинга занимается непосредственно организацией сбыта выпускаемой продукции, поиском поставщиков ресурсов для производства своих товаров.
Отдел производит анализ потенциальных рынков своей продукции и изучением новых для дальнейшего использования.
Он так же следит за степенью расхода сырья и материалов, уровнем запасов и затрат, и оборотных средств в целом, следит за ассортиментом товаров, несет ответственность за нарушение правил торговли и цен.
Отдел кадров проводит подбор персонала предприятия, ведет анализ текучести.
К производственному отделу относится технический отдел и транспортный отдел.
Главный инженер руководит работой цехов предприятия, технической подготовкой и техническим обслуживанием.
В введении этого отдела находятся машины, оборудование, сырье и материалы и т.д.
Заведующий складом разрабатывает ассортиментные перечни товаров, следит за правильными условиями хранения и укладки, следит за гарантийными сроками реализации, осуществляет отпуск товаров.
Так как предприятие выпускает разнотипную продукцию, то оно имеет несколько цехов, связанных между собой.
Основной процесс производства состоит из заготовительной, обработочной и сборочной стадии.
Оценка и анализ управления оборотными активами на предприятии ГУП «Кореневский экспериментальный завод» проводились в период с 2009 по 2009 гг.
Бухгалтерский учет предприятия ГУП «КЭЗ» ведется с применением элементов автоматизации (программа 1:С Бухгалтерия).
В бухгалтерском учете в организации обычно отражаются:
- процесс приобретения
и заготовления материальных
запасов – по фактической
- израсходованные или выбывшие материальные запасы (сырье, материалы и пр.) – по средней себестоимости;
- отгруженные товары - по себестоимости единицы;
- оценка и выпуск готовой продукции – по фактической себестоимости;
- отгруженная готовая
продукция – по средней
Таблица1 - Основные показатели оценки деятельности предприятия, тыс.руб.
Показатель |
Сумма | ||
2007 г. |
2008 г. |
2009 г. | |
Выручка от продаж |
24777359 |
25559711 |
18626673 |
Себестоимость |
18465586 |
23290986 |
19598238 |
Прибыль от продаж |
6311773 |
2268725 |
-971565 |
Чистая прибыль |
4632934 |
849534 |
-1218653 |
Уменьшение выручки от продаж и чистой прибыли (и даже превращении её в убыток) с 24777359 тыс. руб. в 2007г. до 18626673 тыс. руб. в 2009г. и соответственно прибыли с 4632934 тыс. руб. до -1218653 тыс. руб. говорят об снижающейся рентабельности предприятия, что связано с возрастающими расходами предприятия.
Также следует отметить что выручка от продаж растёт и снижается не пропорционально с себестоимостью (переменные затраты), что говорит о не стабильности развития данного предприятия.
Анализ управления оборотными активами начнем с оценки их структуры, которая приведена в таблице 2.
Таблица 2 - Анализ состояния эффективности оборотных средств на предприятии ГУП «КЭЗ» в 2008 г., тыс. руб.
Показатель |
Сумма |
Удельный вес % |
Изменения | ||||
На начало года |
На конец года |
На начало года |
На конец года |
Абсолютные |
Темп прироста |
Структурные изменения | |
Запасы |
1790,00 |
3098,00 |
60,41 |
34,44 |
1308,00 |
73,09 |
-25,97 |
Материалы |
430,00 |
1860,00 |
14,51 |
20,87 |
1430,00 |
332,50 |
6,36 |
Незавершенное производство |
1185,00 |
1085,00 |
40,67 |
11,85 |
-120,00 |
-10,10 |
-28,82 |
Готовая продукция |
155,00 |
155,00 |
5,23 |
1,72 |
0,00 |
0,00 |
-3,82 |
НДС по приобретённым ценностям |
19,00 |
550,00 |
0,64 |
6,10 |
531,00 |
2794,74 |
5,46 |
Дебиторская задолженность |
573,00 |
1136,00 |
19,34 |
12,63 |
563,00 |
98,20 |
6,71 |
Покупатели и заказчики |
500,00 |
121,00 |
16,87 |
1,34 |
-379,00 |
-75,80 |
-15,53 |
Краткосрочные финансовые вложения |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Денежные средства |
581,00 |
4211,00 |
19,61 |
46,83 |
3630,00 |
624,78 |
27,22 |
Прочие оборотные активы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Итого оборотных активов |
2963,00 |
8995,00 |
100,00 |
100,00 |
1091,00 |
203,58 |
0,00 |
За отчётный период доля оборотных активов в общем объёме имущества предприятия ГУП «КЭЗ» увеличилась с 86,26% до 93,09 % (на 6,79 % пункта), а внеоборотных активов, наоборот, уменьшилась с 13,70 % до 6,79 % (на 6,91% пункта), что говорит об ускорении общей оборачиваемости активов предприятия в данном отчётном периоде.
1 Запасы. Из таблицы 2 видно, что запасы в 2009 г. увеличились на 1308 тыс.руб против 2008г. (73,09% - почти в 1,4 раза), что произошло в основном за счёт увеличения запаса материалов на 1430 т.р. (332,5%) . На протяжении анализируемого периода предприятие стремится к наращиванию производственной базы, что в свою очередь способствует снижению оборачиваемости.
Доля запасов в структуре оборотных активов за отчётный период снизилась на 25,97 % пункта, что является положительным изменением и говорит о том, что оборотные активы сосредотачиваются в наиболее ликвидной форме и это приводит к ускорению их оборачиваемости.
В структуре материальных запасов за отчётный период произошли следующие изменения.
Увеличилась доля материалов на 6,36 % и снизилась доля готовой продукции 3,82% пунктов, что, скорее всего негативная тенденция: увеличение оборачиваемости, ликвидности, развитие маркетинга и сбыта продукции.
Возможно, увеличение доли материалов свидетельствует о том, что предприятие просто закупало сырьё из-за боязни повышения на него цен и выполняло какой-то крупный заказ.
Такая статья баланса как незавершенное производство снизилось 28,82 % пункта что свидетельствует о развитии организации производственного процесса.
Увеличение НДС с покупок связанно с приобретением основных средств и закупкой материалов, что можно охарактеризовать как положительный фактор, т.к. соответственно увеличению НДС по приобретенным ценностям увеличиваются и вычеты по НДС с продаж, что благоприятно для предприятия.
2 Дебиторская задолженность. В оборотных активах предприятия присутствует только краткосрочная дебиторская задолженность.
За отчётный период она увеличилась на 563 тыс. руб. Увеличение отвлеченных средств в качестве краткосрочной дебиторской задолженности понижает ликвидность оборотных средств, а также свидетельствует о повышении спроса на продукцию, которая отпущена в кредит.
В структуре краткосрочной дебиторской задолженности за отчётный период произошли следующие изменения. Основная часть дебиторской задолженности – задолженность покупателей и заказчиков, которая увеличилась на 563 тыс. руб., в свою очередь и возросла кредиторская задолженность на 1554 тыс.руб.
Это явление отрицательно сказывается на платежеспособности организации и снижает её финансовую устойчивость.
3 Краткосрочные финансовые вложения. Это показатель характеризует финансовую активность предприятия, отсутствующую в данном отчётном периоде. Из этого можно сделать вывод, что организация не вела финансовую деятельность и не производила инвестиционных вкладов.
4 Денежные средства. В анализируемом периоде общая сумма денежных средств организации увеличилась на 3630 тыс.руб.– примерно на 27,22 % по общей сумме оборотных средств, а темп прироста составил 624,78 % . Это изменение положительно влияет на общую ситуацию и свидетельствует повышении ликвидности оборотного капитала и его оборачиваемости.
Запасы товарно-материальных ценностей, запасы в незавершенном производстве и готовая продукция на складах за период хранения производственных запасов сырья и материалов увеличились при неизменном объеме производства, что свидетельствует о неэффективном управлении, о перенакоплении запасов, то есть создании сверхнормативных запасов.
Это в свою очередь привело к оттоку денежных средств - из-за увеличения затрат на хранение, связанных со страхованием имущества и с перемещением товарно-материальных ценностей, а также из-за устаревания, порчи, расхищения, увеличения суммы уплачиваемых налогов, из-за отвлечения средств из оборота.
Увеличение периода хранения готовой продукции при неизменном объеме производства также говорит о затоваривании предприятия собственной продукцией и является сигналом службе маркетинга о необходимости повышения эффективности работы, таблица 3.
Таблица 3 - Анализ состояния эффективности оборотных средств на предприятии ГУП «КЭЗ» в 2008 г., тыс.руб.
Виды оборотных активов |
Сумма |
Удельный вес % |
Изменения | ||||
На начало года |
На конец года |
На начало года |
На конец года |
Абсолютные |
Темп прироста |
Структурные | |
Запасы |
3098,00 |
4596,00 |
34,44 |
45,24 |
1498,00 |
48,35 |
10,80 |
Материалы |
1860,00 |
3022,00 |
20,87 |
29,71 |
1162,00 |
62,47 |
8,84 |
Незавершенное производство |
1085,00 |
1397,00 |
11,85 |
14,0 |
332,00 |
31,17 |
10,99 |
Готовая продукция |
155,00 |
155,00 |
1,72 |
1,53 |
0,00 |
0 |
-0,19 |
НДС по приобр. ценностям |
550,00 |
17,00 |
6,1 |
0,16 |
-553,00 |
-96,90 |
-5,94 |
Дебиторская задолженность |
1136,00 |
4226,00 |
12,63 |
41,5 |
3090,00 |
272,01 |
28,87 |
Покупатели и заказчики |
121,00 |
3040,00 |
1,34 |
29,89 |
2919,00 |
2412,40 |
28,55 |
Краткосрочные финансовые вложения |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Денежные средства |
4211,00 |
1332,00 |
46,83 |
13,1 |
-2879,00 |
-68,37 |
-33,73 |
Прочие оборотные активы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Итого оборотных активов |
8995,00 |
10171,00 |
100,00 |
100,00 |
1176,00 |
13,09 |
0,00 |
За 2009 г. доля объема оборотных активов в общем объеме имущества предприятия понизилась с 93,09 до 88,02 %, а доля внеоборотных активов, наоборот, повысилась с 6,80 до 11,73. Данное явление свидетельствует о замедлении общей оборачиваемости активов предприятия в данном отчетном периоде
1 Запасы. Из таблицы 3 видно, что запасы увеличились на 1498 тыс. руб., что произошло во многом за счет увеличения запаса материалов на 1162 тыс. руб. (62,40% ) и также роль сыграло незавершенное производство увеличенный на 332 тыс. руб.
Объем готовой продукции по-прежнему остался неизменным, предприятие поддерживает стабильный уровень запасов готовой продукции на складе.
В структуре запасов за отчетный период увеличилась доля материальных запасов на 8,84 %.
1 Дебиторская задолженностью. В оборотных активах предприятия как в прошлом, так и в отчетном периоде присутствует только краткосрочная дебиторская задолженность. За отчетный период она увеличилась почти в 2 раза. Повышение этой задолженности понижает ликвидность оборотных средств, но также свидетельствует о повышении спроса.
В структуре краткосрочной кредиторской задолженности произошли увеличения в задолженности покупателей и заказчиков с 121 до 3040 тыс.руб (28,55 %)
В 2008 г. произошло увеличение дебетовой задолженности в 3,7 раза. А увеличение кредитовой 1,2 раза. Данный факт свидетельствует о платежеспособности предприятия на отчетный период.
3 Краткосрочные финансовые вложения. В данном отчётном периоде, как и в предыдущем, отсутствует показатель краткосрочных финансовых вложений. Из этого можно сделать вывод, что предприятие продолжает заниматься только производственной деятельностью и не инвестирует свои капиталы.
4 Денежные средства. В анализируемом периоде общая сумма денежных средств снизилась более чем в 3 раза. Это изменение оценивается отрицательно. Уменьшение доли денежных средств свидетельствует о
снижении ликвидности оборотных активов их их оборачиваемости. Возможно денежные средства потрачены на закупку материалов и погашения кредиторской задолженности, а также на закупку нового оборудования и усовершенствования производства, таблица 4.
Таблица 4 - Анализ состояния эффективности оборотных средств на предприятии ГУП «КЭЗ» в 2009 г., тыс. руб.
Показатель |
Сумма |
Удельный вес % |
Изменения | ||||
На начало года |
На конец года |
На начало года |
На конец года |
Абсолютные |
Темп прироста |
Структурные | |
Запасы |
4596,00 |
5946,00 |
45,24 |
31,80 |
1350,00 |
29,37 |
-25,97 |
Материалы |
3022,00 |
688,00 |
29,71 |
3,67 |
-2334,00 |
-77,23 |
6,36 |
Незавершенное производство |
1397,00 |
2091,00 |
14,0 |
11,01 |
654,00 |
46,81 |
-28,82 |
Готовая продукция |
155,00 |
3202,00 |
1,53 |
17,12 |
3047,00 |
1965,81 |
-3,82 |
НДС по приобр.. ценностям |
17,00 |
178,00 |
0,16 |
0,95 |
161,00 |
947,08 |
5,46 |
Дебиторская задолженность |
4226,00 |
2256,00 |
41,50 |
12,08 |
-1970,00 |
-46,62 |
6,71 |
Покупатели и заказчики |
3040,00 |
223,00 |
29,89 |
1,19 |
-2817,00 |
-92,66 |
-15,53 |
Краткоср.финанс вложения |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Денежн.средства |
1332,00 |
10318,00 |
13,10 |
54,00 |
8986,00 |
674,62 |
27,22 |
Прочие оборот. активы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Итого оборотных активов |
10171,00 |
18698,00 |
100,00 |
100,00 |
8527,00 |
83,84 |
0,00 |