Анализ оборотных активов на примере ООО «Дипломат»

4  Денежные  средства. В анализируемом периоде общая сумма денежных средств снизилась более чем в 3 раза. Это изменение оценивается отрицательно. Уменьшение доли денежных средств свидетельствует о

снижении ликвидности  оборотных активов их их оборачиваемости. Возможно денежные средства потрачены  на закупку материалов и погашения  кредиторской задолженности, а также на закупку нового оборудования и усовершенствования производства, таблица 4.

Таблица 5 – Анализ оборотных средств на предприятии ООО «Дипломат» в 2010 г., тыс. руб.

Показатель	Сумма		Удельный вес %		Изменения
	2009	2010	2009	2010	Абсолютные	Темп роста	Структурные
Запасы	4596,00	5946,00	45,24	31,80	1350,00	29,37	-25,97
Материалы	3022,00	688,00	29,71	3,67	-2334,00	-77,23	6,36
Незавершенное производство	1397,00	2091,00	14,0	11,01	654,00	46,81	-28,82
Готовая продукция	155,00	3202,00	1,53	17,12	3047,00	1965,81	-3,82

 

 

Продолжение таблицы 5

НДС по приобр.. ценностям	17,00	178,00	0,16	0,95	161,00	947,08	5,46
Дебиторская задолженность	4226,00	2256,00	41,50	12,08	-1970,00	-46,62	6,71
Покупатели и заказчики	3040,00	223,00	29,89	1,19	-2817,00	-92,66	-15,53
Краткоср.финанс     вложения	-	-	-	-	-	-	-
Денежн.средства	1332,00	10318,00	13,10	54,00	8986,00	674,62	27,22
Прочие оборот. активы	-	-	-	-	-	-	-
Итого оборотных активов	10171,00	18698,00	100,00	100,00	8527,00	83,84	0,00

 

За данный отчётный период доля оборотных активов в общем объёме имущества предприятия увеличилась с 88,20 % до 94,70% (на 6,5 % пункта), а внеоборотных активов, наоборот, уменьшилась с 11,75 % до 5,3 % (на 6,45 %), что говорит о значительном ускорении оборачиваемости активов предприятия в данном отчётном периоде по отношению к прошлому.[33].

1 Запасы. За отчётный период запасы увеличились на 1350 тыс.руб., что произошло в основном за счет увеличения готовой продукции с 155 до 3202 тыс. руб. и увеличения объема незавершенного производства почти в 1,5 раза. Большое увеличение готовой продукции свидетельствует скорее всего о снижении спроса на продукцию. Что косвенно подтверждается отсутствием долгосрочной кредиторской задолженности и резким снижением краткосрочной дебиторской задолженности (на 1970 тыс.руб)

В структуре запасов  за отчётный период увеличилась доля запасов на 13,44 % .

2  Дебиторская  задолженность. В оборотных активах предприятия, также как и в прошлых анализируемых периодах, присутствует только краткосрочная дебиторская задолженность. За отчётный период она снизилась на 1970 тыс.руб. (на 28,65%). Уменьшение  дебиторской задолженности и увеличение объема готовой продукции свидетельствует о падении спроса на продукцию.

Уменьшение дебиторской  задолженности и значительное увеличение кредиторской (на 8973 тыс.руб.) увеличило разрыв между ними, что негативно сказывается на платежеспособности организации,  понижая ее финансовую устойчивость

3 Краткосрочные  финансовые вложения. В данном отчётном периоде, как и в прошлом, отсутствует показатель краткосрочных финансовых вложений. Из этого можно сделать вывод, что предприятие занимается только производственной деятельностью и не инвестирует свои капиталы; можно предположить, что предприятие считает своё производство рентабельнее, чем возможные капиталовложения.

4 Денежные  средства. В период 2010 г.  общая сумма денежных средств организации увеличилась с 1332 до 10318. (с 345 до 14 т.р.). Это изменение оценивается положительно, и значительно влияет на общую ситуацию.

За счет увеличения доли денежных средств повышается ликвидность  оборотных активов и их оборачиваемость.  Так как предприятие не занимается инвестиционной деятельностью (отсутствуют краткосрочные финансовые вложения), данное изменение оценивается положительно.

На основе оценки и  анализа управления оборотными активами в период с 2008 по 2010 гг. сделаем следующий общий вывод.

На протяжении данного  общего периода увеличилось общее  количество запасов (с 1790 до 5946 тыс.руб.)

Количество готовой продукции с 2008 по 2009 гг. оставалось неизменным. А в 2010 г. значительно возросло (с 155 до 3202 тыс.руб.). Данный факт свидетельствует о повышении темпов производительности, но также является и сигналом службе маркетинга о необходимости повышения эффективности работы.

Величина запаса материалов за отчетный период развивалась динамично, а именно сделав резкий скачок в 2009 г. столь же резко упала в 2010 г. Снижение величины материальных запасов привело бы к ускорению оборачиваемости оборотных активов в конце анализируемого периода, если бы не резкое увеличение объема готовой продукции.

В оборотных активах  за весь анализируемый период присутствует только краткосрочная кредиторская задолженность, что оценивается  положительно и обусловлено сбытовой политикой организации.

С 2008 по 2010 гг. дебиторская задолженность носила циклический характер. С 2008 по 2009 гг.  она увеличилась на 3090 тыс. руб., а в 2010 г.  упала на 1970 тыс.руб.

Доля дебиторской задолженности  в общем объеме оборотных активов  также уменьшилась на 21,99 %.

Снижение дебиторской  задолженности и увеличение объема готовой продукции свидетельствует  снижение спроса на продукцию и  о нерациональной хозяйственной  политики самого предприятия в управлении оборотными активами.

Общая сумма денежных средств  в организации ООО «Дипломат» на конец анализируемого периода увеличилась Увеличение доли денежных средств в 2010 г. повысило ликвидность оборотных активов и их оборачиваемость.

На начало 2008 доля дебиторской  задолженности была ниже доли запасов, последующее  ее одновременное повышение доли запасов и уменьшение доли дебиторской задолженности оценивается отрицательно и свидетельствует об ухудшении сбыта готовой продукции и её падении производства к концу периода 2010 г., это подтверждается уменьшением чистой прибыли. Предприятию рекомендуется также снизить запасы материалов и пересмотреть маркетинговую политику по сбыту продукции.

2.3 Анализ оборачиваемости оборотных активов ООО «Дипломат»

 

   Оценивая эффективность  использования оборотных активов  на предприятии  ООО «Дипломат» необходимо проанализировать оборачиваемость общей величины оборотных активов и по элементам и коэффициенты использования.  Анализ эффективности использования общей величины оборотных активов представлен в таблице

Таблица 6 - Анализ показателей оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств

Показатель	2008 г	2009 г.	2010 г.	Абсолютное отклонение 2010 г
				К 2008г.	К 2009г.
Коэффициент оборачиваемости	4144,08	2667,19	1290,42	-2853,64	-1376,77
Коэффициент загрузки	0,08	0,13	0,28	+0,2	+0,15
Длительность оборота  в днях	0,0002	0,0003	0,0009	+0,0009	+0,0004

2008:

Коб.а=  24777359      = 4144,08; (1.5)

            2963+8995/2          

Кзагр= 2963+8995/2  = 0,08. (1.7)

              24777359

2009:

Коб.а=    25559711    = 2667,19; (1.5)

            8995+10171/2

Кзагр= 8995+10171/2  = 0,13. (1.7)

                 25559711

2010:

Коб.а=   18626673         = 1290,42; (1.5)

            10171+18698/2   

 

Кзагр= 10171+18698/2 = 0,28. (1.7)

                 18626673  

В данном случае нельзя говорить об эффективности использования оборотных средств, так как в динамике наблюдается увеличение коэффициента загрузки и длительности оборота оборотных средств, а также уменьшение коэффициента оборачиваемости.[35].Замедлением скорости оборота оборотных средств увеличение дебиторской задолженности в период с 2008 по 2009 гг., резкое увеличение готовой продукции с 2009 по 2010 гг.,  а также увлечение объема запасов на всем протяжении периода и неэффективного управления оборотными активами в целом.

Замедление оборачиваемости  оборотных активов сопровождается вовлечением в оборот дополнительных средств, происходит перерасход, относительную  величину которого можно рассчитать следующим образом:

          DОА _{2010- 2009гг.} =  244777359 (0,0002- 0,003)/360 = - 6,88

          DОА _{2009- 2010гг.} = 186626673 (0,0003-0,0009)/360 =  - 20,69

Из-за увеличения перерасхода  уменьшилась эффективность использования  оборотного капитала и общая рентабельность предприятия. За 2009 год перерасход увеличился почти в 2,5 раза что говорит об ухудшении рациональности хозяйственной деятельности предприятия и ещё большем уменьшении рентабельности производства.[35].

Анализ эффективности  использования оборотных активов  по элементам представлен в таблице 6.

Таблица 7  - Эффективность использования элементов оборотных  активов

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Абсолютное отклонение 2010 г
				2008 г.	2009 г.
К. об.зап.	7555,48	6094,32	3718,12	-3837,36	-2336,20
В зап.	0,048	0,099	0,096	+0,048	+0,037
К об.дз	28996,32	9533,65	5747,19	-23249,13	-3786,46
В дз	0,087	0,135	0,279	0,192	0,144
К об.дс.	10341,13	9222,33	3197,71	-7143,42	-6024,62

 

 

Продолжение таблицы 7

В дс.	0,000097	0,00011	0,00031	0,00086	0,00020
К уч.дс.	0,400	0,289	0,403	0,30	0,114
К аб.	0,99	0,25	0,72	-0,27	0,47
Р оа	1026,92	144,18	-103,43	-1130,35	-247,61

 

2008:

Коб. зап =       18465586        = 7555,48; (1.8)

          1790+3098/2       

B зап =360/18465586/1790+3098/2 = 0,048; (1.1)

 

Коб.дз=        24777359            =  28996,32; (1.9)

        573+1136/2

Bдз=          360                 = 0,087; (1.3)

     573+1136/2

Куч.дс=  581+4211/2       = 0,400; (1.11)

      2963+8995/2 

Роа =      6311773            = 1026,92. (1.13)

    2963+8995/2 

2009:

Коб. Зап=   23290986      = 6094,32; (1.8)

         3098+4596/2

B зап= 360/23290986/3098+4596/2= 0,099; (1.1)

 

Коб.дз=     25559711         = 9533,65; (1.9)

        1136+4266/2

Bдз=            360              = 0,135;  (1.3)

             1136+4266/2

 

Куч.дс= 4211+1332/2      = 0,289; (1.11)

     8995+10171/2

 

Роа=       2268725        = 144,18. (1.13)

  8995+10171/2

2010:

Коб. зап =     19598238         = 3718,12;  (1.8)

           4596 + 5946       

B зап =  360/19598238/4596+5946/2= 0,096; (1.1)

 

Коб.дз =       18626673             = 5747,19; (1.9)

          4226+ 2256/2

Bдз=           360              = 0,279; (1.3)

   4226+ 2256/2

Куч.дс=   1332+10318/2  = 0,403; (1.11)

      10171+18698/2 

Роа =      -971565          = -103,43. (1.13)

  10171+18698/2   

Наиболее труднореализуемая  часть оборотных активов – это запасы. За анализируемый период оборачиваемость запасов снижалась, а  период их увеличивался, из-за этого у предприятия возникает необходимость привлекать дополнительное финансирование. Предприятию также необходимо пересмотреть свою маркетинговую и сбытовую политику, и не допускать накопления больших запасов материалов и готовой продукции на складах.

Оборачиваемость дебиторской  задолженности характеризует о  расширении коммерческого кредита  в к 2009 г. и его снижение в 2010 г. Увеличение периода оборачиваемости дебиторской задолженности на предприятии свидетельствует о риске ее непогашения.