Анализ системы стандарт-кост

 

Рассмотрим    в табл. 2.6. влияние  факторов – суммы чистой прибыли и коэффициента отчислений прибыли   на отчисления   в фонды.

Изменение отчислений в фонды специального назначения за счет изменения чистой прибыли можно рассчитать по формуле:

ΔФн (П) = ΔПч ∙ К0,

ΔФн (П)  = +73 ∙ 30= 21.9 –фонд накопления

ΔФн (П)  = +73 ∙ 50= 36.5 –фонд потребления

где   ΔФн (П)  - приращение фонда накопления (потребления) за счет изменения чистой прибыли;  ΔПч – приращение суммы чистой прибыли;  К0 – коэффициент отчислений от чистой прибыли в соответствующий фонд.

Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора умножаем на  базисный (2000 г.)  коэффициент отчислений в соответствующий фонд.

На размер отчислений в фонды оказывают влияние и изменения коэффициента отчислений от чистой прибыли. Уровень его влияния рассчитывается по формуле:

ΔФн (К) = (К1 – К0 )· Пч1 , где

ΔФн (К) – приращение фонда потребления (накопления) от изменения коэффициента отчислений;  К1 , К0 – фактический и базисный коэффициенты отчислений в фонды потребления (накопления); Пч1 – чистая прибыль за отчетный период. 

ΔФн (К) = (0.25-0.30) · 180 = -9 –фонд накопления

Таблица 2.6. Расчет влияния факторов  (суммы чистой прибыли и коэффициента отчисления) на размер отчислений  в фонды предприятия

Вид фонда	Сумма распределяемой прибыли (тыс.руб)		Доля отчислений %		Сумма отчислений тыс. руб.		всего	Отклонение в том числе за счет
	2005г.	2006 г.	2005г.	2006г.	2005г.	2006г.		ЧП	Котч
Накопления	107	180	30	25	32	45	+13	22	-9
Потребления	107	180	50	60	54	108	+54	36.5	+18
Соц.сферы	107	180	15	10	16	18	+2	10.95	-9

 

Из приведенных расчетов следует, что на уменьшение суммы отчислений в фонд накопления,  соц. сферы   повлияло уменьшение коэффициента отчислений на 9, а за счет  влияния чистой прибыли  отчисления в фонд накопления увеличились на 21.9, а в фонд соц. сферы – 10.95.

Изменения отчислений в фонд потребления  увеличились за счет влияния чистой прибыли на 36.5 и за счет коэффициента на 18.

 

2.5. Анализ влияния использования прибыли на финансовое положение предприятия

 

Соотношение использования прибыли на накопление, и потребление оказывает влияние на финансовое положение предприятия. Недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

Анализ использования прибыли выявляет, насколько эффективно распределялись  средства на накопление и потребление.

Верхнюю границу потенциального развития предприятия определяет рентабельность собственных средств, которая показывает эффективность использования собственного капитала.

Рентабельность  собственных средств можно представить как отношение суммы средств, направленных на накопление и потребление, к величине собственных средств.

 

Rcс =  Чистая прибыль    х 100%

Собственный каптал

 

Рентабельность собственного капитала 2000г	Рентабельность собственного капитала 2001г.	Отклонение
107: 367·100% =29.16	180:402 ·100% = 44.78	15.62

 

Из таблицы видно что рентабельность собственного капитала увеличилась, по сравнению с прошлым годом на 15.62.

Рентабельность собственных средств показывает эффективность использования собственного капитала, указывает на величину прибыли полученной с каждого рубля, вложенного в предприятия, собственниками.

Для достижения высоких темпов роста оборота нужно повышать возможности увеличения рентабельности  собственных средств.

Рентабельность – в общем смысле, это отношение результатов к затратам.  Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции.

Отношение фонда накопления к величине собственного капитала определяет внутренние темпы роста, т.е. темпы увеличения активов.

Rcc= Фн       

             СК,     

Где   Фн – фонд накопления, СК -  собственный капитал

 

Темп увеличения активов 2005 г.	Темп увеличения активов 2006 г.	Отклонение
21:367 = 0.06	27:402 = 0.08	0.02

 

Внутренние темпы роста, т.е. темпы увеличения активов,   увеличились по сравнению 2005г. на 0.02.

Отношение фонда потребления к размеру собственного капитала составляет уровень потребления.

Rcc= Фп 

             СК,

Где Фп – фонд потребления , СК –собственный капитал.

Уровень потребления 2000 г.	Уровень потребления 2006 г.	Отклонение
54 :367 = 0.15	108:402 = 0.27	0.12

 

Вывод: Внутренние темпы роста возрастают (темп увеличения активов)  но очень медленно  на 0.02 , значит политика распределения прибыли выбрана не правильно.

 На ДСК «Жемчужина России»  большая часть прибыли была  направлена в фонд потребления  и использовалась на выплаты социального характера.  Однако недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

Направление средств в фонд накопления увеличит экономический потенциал,  повысит платежеспособность предприятия и финансовую независимость, будет способствовать росту объема выполнения работ  и реализации без увеличения размера заемных средств

 Таким образом,  ДСК «Жемчужина  России»  нужно пересмотреть порядок  распределения  прибыли, направляя большую часть  на формирование фонда накопления.

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды  формирования прибыли предприятий.

Исходя из состава имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателями хозяйственных и финансовых операций существует система показателей рентабельности.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1. показатели рентабельности капитала (активов)
2. показатели рентабельности продукции
3. показатели, рассчитанные на основные потоки наличных денежных средств.

Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность  деятельности предприятия. Они  измеряют доходность предприятия с различных позиций.

Первая группа   показателей рентабельности формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются: все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал.

Данные показатели специфичны тем, что отвечают интересам всех участников бизнеса предприятия. Например, администрацию предприятия интересует отдача (доходность всех активов (всего капитала)); собственников и учредителей – доходность акций и т.д.

Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности по показателям прибыли, отражаемым отчетности предприятия.

Данные показатели характеризуют прибыльность продукции базисного (К0) и отчетного (К1) периодов. Например, рентабельность продукции по прибыли от реализации

Третья группа показателей рентабельности формируется  аналогично первой и второй  группам, однако вместо прибыли в расчет принимается чистый приток денежных средств.

Данные показатели дают представление о степени возможности предприятия расплатиться с кредиторами, заемщиками и акционерами денежными средствами в связи с использованием имеющего место денежного потока. С помощью перечисленных выше показателей рентабельности можно проанализировать эффективность использования активов предприятия.

Для анализа общей рентабельности (рентабельности активов) ДСК ООО «Жемчужина России»  была использована трехмерная модель анализа рентабельности.

Факторный анализ рентабельности

На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов:

Рентабельность активов тем выше, чем выше прибыльность продукции, чем выше отдача внеоборотных активов и скорость оборота оборотных активов, чем ниже общие затраты на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средства труда, материалов, труда).

Таблица 2.7.    Исходные данные для анализа рентабельности                  

Показатели	Услов. обознач ения	Отчетный год	Отклонения
Исходные данные
1. Выручка от реализации, тыс. руб.	N	7248	+714
2.Трудовые ресурсы
а) производственный персонал, чел.	Т	32	-
б) оплата труда с начислениями, тыс.руб.	U	1825	+272
3. Материальные затраты, тыс.руб.	М	4622	+344
4. Внеоборотные активы
а) величина внеоборотных активов, тыс. руб.	F	244	-90
б) амортизация, тыс. руб.	А	82	-16
5. Оборотные средства, тыс. руб.	Е	534	-44
Расчетные показатели
Себестоимость продукции, тыс. руб.	S= U+M+A	6529	+600
Прибыль от реализации , тыс. руб.	P=N-S	719	+114
Рентабельность капитала (предприятия)	R=P        (F+E)	0.92	+0.26
Расчеты для трехфакторной модели
Фактор 1. Прибыльность продукции	P/N	0.099	+0.006
Фактор 2. Фондоемкость  (капиталоемкость) продукции	F/N	0.034	-0.017
Фактор 3. Оборачиваемость оборотных активов	Е/N	0.074	-0.015

 

Фактор 1. – Прибыльность продукции. Показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль реализованной продукции.

 Рост рентабельности продукции, является следствием роста цен  при постоянных затратах на  производство  реализованной продукции, или  снижение затрат на производство при постоянных ценах. В отчетном году спрос на продукцию предприятия не снизился.

Фактор 2. – Фондоемкость продукции. Снижение фондоемкости, свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов и ведет к экономии капитальных вложений, ведет к относительному сокращению потребности предприятия в средствах труда. Сумма этой экономии (дополнительного вложения) выводится умножением величины снижения  (увеличения) фондоемкости продукции на сумму выручки за анализируемый период. Рост фондоотдачи является важнейшим фактором улучшения финансовых результатов деятельности предприятия.

Фактор 3. – Оборачиваемость оборотных активов. Показывает, сколько   совершается оборотов за отчетный период. Ускорение оборачиваемости оборотных средств (активов) уменьшает потребность в них, позволяет предприятиям высвобождать часть оборотных средств либо для непроизводственных или долгосрочных производственных нужд предприятия, либо для дополнительного выпуска продукции. В результате ускорения оборота требуется  меньше  запасов сырья, материалов, топлива, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы.

Анализ рентабельности проведем на примере табличных данных.

Сначала найдем значение рентабельности для базисного и отчетного годов:

Для базисного:

R0=

Для отчетного года:

R1=

Таким образом, прирост рентабельности за отчетный период составляет:

ΔR=0.92 – 0.66 = 0.26 = 26%

Рассмотрим, какое влияние на это изменение оказали различные факторы.

1. Рассмотрим влияние изменения фактора прибыльности продукции.

Рассчитаем условную рентабельность по прибыльности продукции при условии, что изменилась только рентабельность продукции, а значения всех факторов остались на уровне базисных:

Rλp     = 

       Выделяем  влияние  фактора прибыльности продукции:

 Rλp = 0.71 – 0.66 = 0.05 = 5%

2. Рассмотрим влияния изменения фондоемкости.

Рассчитаем условную рентабельность по фондоемкости при условии, что изменились два фактора – рентабельность продукции и фондоемкость, а значение оставшегося третьего фактора сохранилось на уровне базиса: