Анализ собственного капитала

Формулы: Фотд.=объем продукции/стоимость основных средств;

Фв.=основные средства/среднесписочная численность;

Пт=объем работы/число рабочих

Как видно из таблицы 1 выручка от реализации продукции за  2012 год по сравнению с 2011 годом увеличилась на 65494 тыс.руб. или на 250,30%.

Также наблюдается увеличение себестоимости на 63946 тыс.руб. или на 247,8%.

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов уменьшилась на 2685 тыс.руб. или на 95,53%.

В связи с такими изменениями производительность труда на ОАО «Троицкий комбинат хлебопродуктов» уменьшилась на 0,7 тыс.руб. или на 99,5%.

Фондоотдача как за 2011 составила 1,27руб., в первом полугодии  2012 года составила 1,28 руб., т.е. 1,28 рублей выручки принес каждый рубль вложенных в основные средства предприятия.

Фондовооруженность, показывающая стоимость основных средств, приходящихся на одно рабочее место уменьшится на 1,52 руб.

Среднесписочная численность персонала за  2011 года по сравнению с 2012 годом снизилась на 17 чел., а средняя зарплата увеличилась на 300 руб.

Проведем анализ структуры собственного капитала и источников его формирования.

2.2. Анализ структуры собственного капитала и источников его

формирования.

Состояние и изменение собственного и заемного капитала, а также структуры заемного капитала имеет большое значение для инвесторов.

Источником формирования капитала могут служить источники как собственных, так и заемных средств. Основной источник финансирования – собственный капитал.

Динамика источников имущества предприятия представлена в таблице 2.

Таблица 2

Динамика источников имущества ОАО «Троицкий комбинат хлебопродуктов» за 2011-2012 гг.

В составе источников образования имущества ОАО «Троицкий комбинат хлебопродуктов» произошли значительные качественные изменения, возникшие по причине роста величины кредиторской задолженности на 17958тыс.руб.

За отчетный год величина собственного капитала не изменилась. Качественные изменения повлекли изменения в структуре собственного  и привлеченного капитала. При увеличении краткосрочных обязательств в итоге баланса на 100,5%, доля собственного капитала осталась неизменной. Вложения в наименее ликвидные активы и уменьшение скорости их оборота являются причиной дополнительных источников финансирования, выступающих в форме заемного капитала. Повышается зависимость предприятия от внешних кредиторов, а рост доли менее ликвидных активов ухудшает ее текущую платежеспособность. Оценка структуры источников формирования имущества свидетельствует о стабильном финансовом положении организации. Деятельность ОАО «Троицкий комбинат хлебопродуктов» финансируется в большей части за счет заемного капитала, который в первой половине 2012 года составил 4863716 тыс.руб.

Для анализа структуры собственного капитала, выявления причин изменения отдельных его элементов и оценки этих изменений за анализируемый период составим таблицу 3.

Таблица 3

Динамика структуры собственного капитала ОАО «Троицкий комбинат хлебопродуктов» за 2012 год

Как видно из таблицы 3 собственный капитал ОАО «Троицкий комбинат хлебопродуктов» в 2012 году по сравнению с 2011 годом не изменился.

Основную долю собственного капитала предприятия как в  2011 году, так и в 2012 году занимает добавочный капитал 99,61%.

Доля уставного капитала составила 0,39%.

Для анализа собственного капитала используются коэффициенты деловой активности, которые представлены в таблице 4.

Таблица 4

Анализ деловой активности ОАО «Троицкий комбинат хлебопродуктов» за 2011-2012 гг.

Данные таблицы 4 показывают, что в 2012 году по сравнению с 2011 годом ресурсоотдача осталась на том же уровне. Значит, в ОАО «Троицкий комбинат хлебопродуктов» одинаковыми темпами совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала незначительно увеличился в 2012 году по сравнению с 2011 годом – на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится лишь 0,1 тыс. руб. выручки от реализации. Произошло расширение кредиторской задолженности на 5,7 пункта, что является отрицательным фактом в деятельности предприятия.

2.3. Анализ рентабельности капитала.

Рентабельность собственного капитала - самый значимый пока­затель в деятельности предприятия, характеризующий эффективность использования имущества, находящегося в его собственности. На ос­нове этого показателя собственник активов может выбрать место их вложения. При расчете принимается во внимание не операционный доход, а конечная, чистая прибыль, которая будет образом распределе­на между владельцами (акционерами) предприятия. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собствен­ного капитала.

Необходимая информация для расчёта представлена в таблице 7.

Таблица 7

Показатели для расчёта рентабельности

(тыс. руб.)

На основе данных показателей рассчитываются показатели рентабельности  собственного капитала, которые представлены в таблица 8.

Таблица 8

Показатели рентабельности собственного капитала