Бухгалтерская (финансовая) отчетность как основа финансового анализа деятельности ЗАО «Адамант»

Преимуществами такой  структуры управления являются:

• рациональное сочетание линейных и функциональных взаимосвязей;
• более высокая, чем в линейной структуре, оперативность принятия и выполнение решений;
• личная ответственность каждого руководителя за результаты деятельности;
• профессиональное решение задач специалистами функциональных служб.

Имеются и недостатки рассматриваемой структуры:

• разногласия между линейными и функциональными службами (слабая связь между отделами);
• некоторое дублирование полномочий.

2.2. Анализ финансовых показателей деятельности предприятия на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности

Для проведения анализа  финансового состояния хозяйствующего субъекта используем формы бухгалтерской  отчётности: Форма № 1 "Бухгалтерский  баланс" (Приложение 2), Форма № 2 "Отчёт о прибылях и убытках" (Приложение 3).

.На основе бухгалтерских  данных составляется бухгалтерская  отчетность. Прежде чем заполнять  ее выполняют реформацию баланса  - таблица 2.2.

Таблица 2.2

Реформация  баланса

Дата № п/п	Дебет	Кредит	Сумма (тыс. руб)	Содержание
31.12.07	Закрытие			Содержание проводки
1.	90.9	99	37586	Прибыль от продаж
2.	99	91.9	33290	Убыток (сальдо прочих доходов  и расходов)
3.	99	68	1385	Начислен налог на прибыль
4.	90.1	90.9	174341	Реформация баланса
5.	90.9	90.2	132361	Реформация баланса
6.	90.9	90.3	4394	Реформация баланса
7.	91.9	91.1	1995	Реформация баланса
8.	91.2	91.9	35285	Реформация баланса
9.	99	84	2911	Реформация баланса

 

Структура и содeржание раздела I "Внеоборотные активы". Внеоборотные активы включают в себя разнородные по экономическому содержанию средства: материально-вещественные, нематериальные, инвестиции и др. Объединение их обусловлено длительным характером использования в хозяйственной деятельности организации, принадлежностью к наименее ликвидным активам. Основные средства (строка 120): на начало отчетного года 120189 тыс. руб., на конец отчетного года 333710 тыс. руб. Отражаются по остаточной стоимости основные средства, как действующие, так и находящиеся в запасе, на реконструкции, модернизации, восстановлении или консервации.

Незавершенноe строитeльство (строка 130): на начало отчeтного года 6046 тыс. руб., на конeц отчeтного пeриода 8354 тыс. руб. Отражаются данныe о затратах на матeриальныe объeкты длитeльного пользования, прочиe капитальныe затраты, запасы оборудования, трeбующeго монтажа и прeдназначeнного для установки. Оборудованиe к установкe (трeбующee монтажа) оцeниваeтся по фактичeской стоимости приобрeтeния, включая в сeбя расходы по доставкe на склад организации. Основаниe для заполнeния строки 130 - счeта 08 "Вложeния во внeоборотныe активы".

Долгосрочныe финансовыe вложeния (строка 140): на начало и конeц отчeтного года 6 тыс. руб. Показываются вложeния, сдeланныe сроком болee чeм на один год.

Итого по раздeлу I (строка 190): на начало отчeтного года 156689 тыс. руб., на конeц отчeтного периода 352867 тыс. руб.

Финансовый анализ состава и структуры имущества компании по данным таблицы 2.3:

Таблица 2.3

Финансовый  анализ состава и структуры имущества компании

 ЗАО «АДАМАНТ»

Статьи баланса	На начало года		На конец года		Изменения за период
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	абс., тыс. руб. (гр. 4 - гр. 2)	темп роста, % (гр. 4 / гр. 2*100)	струк-туры, % (гр. 5 - гр. 3)
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Внеоборотные активы
- нематериальные активы	36 500	9,91	19 157	2,39	-17 343	52,48	-7,52
- основные средства	120 189	32,64	333 710	41,61	213 521	277,65	8,97
Итого по разделу 1	156 689	42,55	352 867	44,00	196 178	225,20	1,45
2. Оборотные активы
- запасы	6 046	1,64	8 354	1,04	2 308	138,17	-0,60
- НДС	2 118	0,58	12 073	1,51	9 955	570,02	0,93
- долгосрочная дебиторская задолженность	24 300	6,60	44 848	5,59	20 548	184,56	-1,01
- краткосрочная дебиторская задолженность	154 039	41,83	255 944	31,91	101 905	166,16	-9,92
- денежные средства	25 052	6,80	127 884	15,95	102 832	510,47	9,14
Итого по разделу 2	211 555	57,45	449 103	56,00	237 548	212,29	-1,45
БАЛАНС	368 244	100,00	801 970	100,00	433 726	217,78	0,00

Динамика изменения  стоимости имущества компании приведена на рисунке 2.1:

Рис.2.1. Динамика изменения стоимости имущества компании

Данные таблицы 2.3 позволяют сделать вывод, что валюта баланса увеличилась за отчётный период на 433726 тыс. руб. или на 117,78%.

Это обусловлено ростом стоимости внеоборотных активов  на 196 178 тыс. руб. или на 125,20% и оборотных активов на 237548 тыс. руб. или на 112,29 %.  Доля мобильного имущества в балансе снизилась к концу года с 57,45 % до 56,00 %.

В процессе анализа состава и  структуры имущества компании установлено, что на конец отчётного периода 44,00 % составляют внеоборотные активы и 56,00 % - текущие активы.

В составе внеоборотных активов наибольший удельный вес  приходится на основные средства (41,61%), в связи с чем рассмотрим показатель, характеризующий эффективность  их использования – фондоотдачу, которая рассчитывается как отношение выручки от реализации к стоимости основных фондов.

Фондоотдача основных фондов компании составляет:

На начало периода:

Ф н. п. = 757618 / 120189 = 6,30;

На конец периода:

Ф к. п. = 1151709 / 333710 = 3,45.

Таким образом, фондоотдача основных фондов компании за период снизилась, что позволяет сделать вывод  о снижении эффективности их использования.

В составе оборотных  активов наибольший удельный вес  занимает краткосрочная дебиторская  задолженность (31,91 %).

Рост стоимости внеоборотных активов на 196178 тыс. руб. или на 125,20 % вызвано снижением стоимости  нематериальных активов на 17343 тыс. руб., а также ростом стоимости  основных средств на 213521 тыс. руб. или  на 177,65 %, что может быть следствием улучшения обеспеченности компании средствами производства, или результатом переоценки основных фондов в сторону её увеличения.

На начало отчётного  периода стоимость оборотных  активов составила 211255 тыс. руб. или 57,45 % от общей стоимости имущества  компании, в то время как на конец периода – 449103 тыс. руб. или 56,00%.

За отчётный период стоимость  оборотных активов возросла на 237548 тыс. руб. или на 112,29 %.

Снижение доли оборотных  активов определяет тенденцию к  уменьшению оборачиваемости всей совокупности активов компании и создаёт неблагоприятные условия для финансовой деятельности, а также уменьшения эффективности производства.

Денежные средства за рассматриваемый период увеличились  на 102832 тыс. руб. или на 410,47%. Следовательно, увеличилась платёжеспособность компании, но удельный вес составил на конец года всего 15,94%.

Данная тенденция благоприятно сказывается на оперативной платёжеспособности компании.

Анализ состава и  структуры источников формирования имущества компании проведём по данным таблицы 2.4:

Таблица 2.4

Анализ структуры  и динамики источников формирования имущества компании ЗАО «АДАМАНТ»

Статьи баланса	На начало года		На конец года		Изменения
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	абс., тыс. руб. (гр. 4 - гр. 2)	темп роста, % (гр. 4 / гр. 2*100)	струк-туры, % (гр. 5 - гр. 3)
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Капитал и резервы
- уставный капитал	8 349	2,27	8 349	1,04	0	100,00	-1,23
- добавочный капитал	27 713	7,53	210 347	26,23	182 634	759,02	18,70
- нераспределенная прибыль	32 634	8,86	34 889	4,35	2 255	106,91	-4,51
Итого по разделу 1	68 696	18,66	253 585	31,62	184 889	369,14	12,97
2. Долгосрочные обязательства
Итого по разделу 2	0	0,00	0	0,00	0	0	0
3. Краткосрочные обязательства
- кредиторская задолженность	299 548	81,34	548 385	68,38	248 837	183,07	-12,97
Итого по разделу 3	299 548	81,34	548 385	68,38	248 837	183,07	-12,97
БАЛАНС	368 244	100,00	801 970	100,00	433 726	217,78	0,00

Анализируя структуру  источников формирования имущества  компании можно сделать вывод, что  наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность (81,34% и 68,38% на начало и на конец года соответственно) и добавочный капитал (7,53% и 26,23% соответственно на начало и на конец года).

На уставный капитал  приходится 2,27% и 1,04% соответственно на начало и конец года.

Нераспределённая прибыль занимает в пассиве баланса 4,35 % в конце  года, против значения 8,86% в начале года.

Долгосрочные обязательства  у компании отсутствуют.

Динамика изменения источников формирования имущества компании приведена  на рисунке 2.2:

Рис. 2.2 Динамика изменения источников формирования имущества компании

В процессе анализа динамики изменения источников формирования имущества компании выявлено, что  уставный капитал не изменился за период и составил 8 349 тыс. руб.

Величина добавочного  капитала составила на начало периода 27 713 тыс. руб., против уровня на конец  года в 210 347 тыс. руб.

Сумма нераспределенной прибыли компании увеличилась на 2 255 тыс. руб. и составила на конец  года 253 585 тыс. руб.

Увеличилась и краткосрочная кредиторская задолженность с 299 548 тыс. руб. на начало периода до 548 385 тыс. руб. на конец периода.

Негативным фактом, характеризующим  финансовое состояние компании является превышение заёмных источников формирования имущества (68,38% на конец года) над собственными (31,62% на конец года).

Показатели раздела II бухгалтерского баланса характеризуют состояние оборотных активов. Они включают в себя материальные оборотные средства, средства в расчетах (дебиторскую задолженность), денежные и приравненные к ним средства.

Величина собственных  оборотных средств – разница  между собственным капиталом  и стоимостью внеоборотных активов.

Расчёт суммы источников собственных оборотных средств  предприятия приведён в таблице 2.5:

 

Таблица 2.5

Расчёт суммы  источников собственных оборотных средств компании ЗАО «Адамант»

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение за период
			тыс. руб.	%
1. Источники собственных средств	68 696	253 585	184 889,00	269,14
2. Внеоборотные активы	156 689	352 867	196 178,00	125,20
3. Наличие собственных оборотных  средств (п. 1 - п. 2)	-87 993	-99 282	-11 289,00	128,3
4. Долгосрочные кредиты и займы	0	0	0,00	0,00
5. Наличие собственных и долгосрочных  заемных средств для формирования  запасов (п. 3 + п. 4)	-87 993	-99 282	-11 289,00	128,3