Цель, задачи и информационная база анализа доходов и расходов организации ОАО «Хлебозавод №3»

- изменение величины коммерческих расходов - 298;

- изменение цены продаж +14048;

- общее влияние факторов +686.

Значительное удорожание себестоимости проданной продукции произошло в основном за счет повышения цен на сырье и материалы. Кроме этого, к снижению прибыли привели снижение объема продаж, негативные сдвиги в структуре продукции. Отрицательное воздействие перечисленных факторов было компенсировано повышением уровня цен на проданную продукцию, а также снижение коммерческих расходов. Следовательно, резервами роста прибыли предприятия являются рост объема продаж, увеличение доли более рентабельных видов продукции в общем объеме продажи снижение себестоимости продукции.

Данные Отчета о прибылях и убытках позволяют рассчитать порог рентабельности и запас финансовой прочности организации. Важным условием точности их определения является обязательное выделение из общей суммы расходов по обычным видам деятельности управленческих и коммерческих расходов, носящих с определенной долей условности постоянный характер. В этом случае рассчитанная в Отчете валовая прибыль (Р_ВАЛ) может быть отождествлена с известным показателем маржинального дохода (маржинальной прибыли):

                              Р_ВАЛ = N – S_п = МД                                           (1)

где S_п - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, включающая производственные (условно-переменные) расходы (стр. 020), тыс. руб.,

МД- маржинальный доход, тыс. руб.

Известно, что маржинальный доход рассчитывается по формуле:

                                МД = N – S_пер = Р + S_пост.                                             (2)

где   S_пер – условно-переменные затраты, тыс. руб.,

        S_пост – условно-постоянные затраты, тыс. руб.,

        Р – прибыль от продаж, тыс. руб.

Таким образом, маржинальный доход представляет собой сумму покрытия условно-постоянных расходов (управленческих и коммерческих) и формирования прибыли от продаж.

На основе показателя маржинального дохода рассчитываются показатели порога рентабельности и запаса финансовой прочности.

Порог рентабельности, или точка безубыточности (критический 
объем продаж) (К) — характеризует тот объем продукции, работ, услуг, 
реализация которого обеспечивает организации покрытие всех затрат, 
связанных с их производством и продажей, и рассчитывается по формуле:

                              К = S_пост /МД : N = УР+КР/ МД : N                         (3)

где УР – управленческие расходы, тыс. руб,

      КР – коммерческие расходы, тыс. руб.

Запас финансовой прочности (ЗФП) — характеризует тот объем продукции, в пределах которого организация может снижать свои продажи без риска получить убытки от обычных видов деятельности, и рассчитывается по формуле:

                                           ЗФП = N – К                                             (4)

В процессе анализа  эти показатели рассчитываются в  динамике (за отчетный и предыдущий период). Кроме того, целесообразно рассчитать запас финансовой прочности в процентах от общей величины выручки от продаж, что позволит более наглядно оценить процент безрискового снижения объема продаж.

В целом названные  показатели позволяют оценить уровень  эффективности продаж. Их расчет представлен  в табл. 5.

Т а б л и ц  а 5 - Расчет показателей качественного уровня финансовых результатов от продаж продукции (работ, услуг)

Показатель	Код строки ф. №2	Сумма, тыс. руб		Изменение (+,-)
		Предыду-щий год	Отчетный год
1. Объем продаж (N)	010	105 429	107 704	+2275
2. Себестоимость (производственная) продаж – переменные затраты (Sпер)	020	86 582	87 873	+1291
3. Маржинальный доход  (МД) (валовая прибыль от продаж) (п.1-п.2)	029	18 847	19 831	+984
4. Доля маржинального  дохода в объеме продаж (d) (п.3:п.1)	х	0,1788	0,1841	+0,0053
5. Постоянные затраты (Sпост)	030+040	13 914	14 212	+298
6. Критическая точка  объема продаж (К) (п.5:п.4)	х	77 819	77 197	-622
7. Запас финансовой  прочности (ЗПФ) (п.1-п.6)	х	27 610	30 507	+2897
8. То же в % к объему  продаж (п.7:п.1)	х	26,19	28,32	+2,13
9. Прибыль от продаж	050	4933	5619	+686

Данные табл. 5 свидетельствуют о том, что в отчетном году по сравнению с предыдущим уменьшился порог рентабельности (критическая точка объема продаж) ОАО «Хлебозавод №3» на 622 тыс. руб. Возрос запас финансовой прочности — на 2897 тыс. руб. Положительным моментом является то, что его доля в выручке увеличилась с 26,19% до 28,32%, что свидетельствует о повышении эффективности обычной деятельности. Вместе с тем у организации есть возможности снижения порога рентабельности и повышения запаса финансовой прочности за счет снижения постоянных расходов, которые в отчетном году по сравнению с предыдущим выросли на 298 тыс. руб. Полученные выводы найдут свое подтверждение при анализе рентабельности обычных видов деятельности.

 

2.3 Анализ рентабельности обычных видов деятельности

 

Аналитические возможности  Отчета о прибылях и убытках позволяют оценить рентабельность обычных видов деятельности организации.

Для расчета  показателей рентабельности, как правило, используется прибыль от продаж. Однако в отдельных случаях, например, при оценке рентабельности отдельных операционных сегментов (видов деятельности), целесообразно использовать валовую прибыль (стр. 029).

Для оценки рентабельности обычных видов деятельности рассчитывают и анализируют в динамике следующие показатели:

1) рентабельность  продаж (p_N) – отражает величину прибыли, полученной с каждого рубля выручки от продаж товаров, продукции, работ, услуг:

                                                 p _N= P_п / N                                                   (5)

где P_п – прибыль от продаж товаров, продукции, работ, услуг (стр. 050), тыс. руб.

2) рентабельность расходов по обычным видам деятельности (р_S) - позволяет оценить, сколько прибыли получено организацией с каждого рубля затрат на производство и продажу продукции, работ услуг:

                                                        р _S = P_п / S                                                   (6)

где S – общая сумма расходов по обычным видам деятельности (полная себестоимость проданных товаров, продукция, работ, услуг) (сумма стр. 020, 030 и 040), тыс. руб.

3) рентабельность  производственных расходов (p_sп) - характеризует величину прибыли с каждого рубля расходов, связанных с производством продукции, работ, услуг:

                                                  p_sп = Р_п / S _п                                           (7)

где, S _п – себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, которая включает расходы, связанные с производством и его организацией (стр. 020), тыс. руб.

4) рентабельность управленческих расходов (р_ур) – показывает величину прибыли, полученную с каждого рубля управленческих расходов:

                                                 р_ур = Р_п / УР                                           (8)

5) рентабельность коммерческих расходов (р_кр) — позволяет оценить величину прибыли, полученную с каждого рубля коммерческих расходов:

                                              р_кр = Р_п / КР                                         (9)

В случае, если организация раскрывает в Отчете о прибылях и убытках выручку  от продаж и себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг развернуто ( в разрезе отдельных видов (сегментов) деятельности), можно рассчитать рентабельность каждого сегмента ( р _сегм) по формуле:

                           р _сегм = Р ^сегм_вал / N ^сегм = N ^сегм – S ^сегм / N ^сегм            (10)

где Р ^сегм_вал – валовая прибыль операционного сегмента деятельности организации,

       N ^сегм – выручка от продаж операционного сегиента деятельности организации, тыс. руб.,

       S ^сегм – себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг операционного сегмента деятельности организации, тыс. руб.

Проанализируем  динамику показателей рентабельности обычных видов деятельности с  помощью табл. 6.

Полученные результаты позволяют увидеть, что в отчетном году по сравнению с предыдущим произошло повышение рентабельности обычной деятельности. В частности, рентабельность продаж возросла с 4,68% до 5,22%, рентабельность затрат на производство и продажу продукции — с 4,91% до 5,52%. Аналогичная тенденция сложилась в отношении частных показателей прибыльности обычной деятельности (рентабельности производственных, коммерческих). Невысокие значения показателей рентабельности продаж и затрат связаны с отраслевыми особенностями. В целом рост рентабельности продаж способствовал повышению рентабельности капитала анализируемой организации.

В ходе анализа  необходимо выявить влияние различных  факторов на рентабельность обычных видов деятельности. Для этого используется следующая факторная модель:

                              р_s = Р_п / S = Р_п / N : S / N = p_N : Z                           (11)

где Z - затраты на один рубль проданной продукции, руб.

Т а б л и ц  а 6 - Динамика показателей рентабельности обычных видов деятельности

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+,-)
Исходные данные для анализа
1. Выручка (нетто) от  продаж товаров, продукции, работ,  услуг, тыс. руб.	105 429	107 704	+ 2275
2. Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг,  тыс. руб.	86 582	87 582	+ 1291
3. Коммерческие расходы,  тыс. руб.	13 914	14 212	+ 298
4. Управленческие расходы,  тыс. руб.	-	-	-
5. Полная себестоимость  проданных товаров, продукции,  работ, услуг, тыс. руб.	100 496	101 794	+ 1298
6. Прибыль от продаж, тыс. руб.	4933	5619	+ 686
Показатели рентабельности обычной деятельности
7. Рентабельность продаж, % (п.6:п.1)	4, 68	5,22	+ 0,54
8. Рентабельность расходов  по обычным видам деятельности ( затрат на производство и  продажу продукции), % (п.6:п.5)	4,91	5,52	+ 0,61
9. Рентабельность производственных  расходов, % (п.6:п.2)	5,7	6,42	+ 0,72
10. Рентабельность коммерческих расходов, % (п.6:п.3)	35,45	39,54	+ 4,09
11. Рентабельность управленческих  расходов, % (п.6:п.4)	-	-	-

Расчет влияния  факторов на исследуемый показатель можно осуществить интегральным методом или методом цепных подстановок:

Δр _s (p_N) = p_N1 / Z₀ - p_N0 / Z₀ = 5,22 / 95,32 – 4,68 / 95,32 = 0,0057 или 0,57 %

Δр _S (Z) = p_N1 / Z₁ - p_N1 / Z₀ = 5,22 / 94,51 - 5,22 / 95,32 = 0,0004 или 0,04 %

Таким образом, рентабельность затрат возросла в большей  степени за счет повышения рентабельности продаж и в меньшей за счет снижения затратоемкости реализуемой продукции.