Денежная система и развитие её элементов

В зависимости от металла действовал:

• серебряный монометаллизм. Существовал в России в 1843-1852 гг. Долгое время был в Индии с 1852 по 1983г. и в других странах;
• золотой монометаллизм. Впервые появился в Великобритании неофициально в 1802г. и был официально закреплен в 1816г.

Выделяют:

• золотомонетный стандарт — из золота делают монеты весом 3,4г.;
• золотослитковый стандарт — банкноты (бумажные деньги) обмениваются на золотые слитки, но только при предъявлении определенной суммы. Вес слитков 12,4-12,7кг;
• золотодевизный стандарт — банкноты обмениваются на девизы, т. е. иностранную валюту. Суть: каждая национальная валюта имеет свое золотое содержание (золотой паритет) и может продаваться (покупаться) на рынке по этому паритету.⁹

Золотодевизный стандарт заменяется золотодолларовым стандартом.

Стандарт золотомонетный - соответствующий периоду свободной  конкуренции и развития производства, кредитной системы и торговли, характеризовался золотым обращением, свободной чеканкой монет, беспрепятственным  обменом банкнот на золото, не запрещённым движением золота между странами. Закон денежного обращения действовал автоматически. ¹⁰Этот стандарт требовал наличие золотых запасов в эмиссионных центрах. Первая мировая война, потребовавшая больших военных затрат, вызвала рост дефицита воюющих государств и привела к отмене золотомонетного стандарта в большинстве стран. После окончания Первой мировой войны вводятся урезанные формы золотого монометаллизма: золотослитковый стандарт (Великобритания, Франция), при котором банкноты обменивались на золотые слитки, и золотодевизный стандарт (Германия, Австрия, Дания, Норвегия и др.), при котором банкноты обменивались на девизы (платёжные средства в иностранной валюте), разменные на золото. В результате мирового экономического кризиса (1929-1933гг.) были ликвидированы все формы золотого монометаллизма и утвердилась система обращения бумажно-кредитных денег, не разменных на действительные деньги. ¹¹

Закон Т. Грешема - одна из закономерностей  денежного обращения, в соответствии с которой "плохие" деньги, которые  менее ценятся на денежном рынке, вытесняют из обращения "хорошие" — высокоценимые деньги, при этом "хорошие" деньги уходят в сбережения. Закон основан на психологии человека, который стремится избавиться от менее надежных ценностей в пользу более надежных. Закон сформулирован во времена биметаллизма, когда золотые деньги изымались из обращения и становились сокровищем, а серебряные имели хождение. Закон неоднократно подтверждался в жизни стремлением людей предпочитать монеты из золота и серебра медным, латунным, никелевым монетам.¹²

Монетный паритет — это отношение золотого содержания денежной единицы одной страны к золотому содержанию денежной единицы другой страны. Например, монетный паритет фунта стерлингов по отношению к доллару США составлял до 1931г. 4,87 (7,3 — золотое содержание фунта стерлингов в граммах чистого золота; 1,5 — золотое содержание доллара в граммах чистого золота). При совпадении спроса на данную валюту с ее предложением валютный курс совпадает с монетным паритетом, образующим стоимостную основу валютного курса; отклонение спроса от предложения ведет к отклонению курса от паритета. При пассивном платежном балансе данной страны происходит пониженный спрос на валюту, при активном — повышенный спрос. Но в условиях золотой валюты эти отклонения курса от паритета колеблются обычно лишь в узких пределах так называемых золотых точек, определяемых прибавлением или вычетом из паритета стоимости пересылки золота (включая комиссионные банку и страховку) между соответствующими странами. Стоимость пересылки золотого фунта стерлингов из Англии в США составляла до 1931г. 0,03 цента и колебания фунта происходили в пределах 4,87 + 0,03, или между 4,84 долл. — нижней золотой точкой и 4,90 долл. — верхней золотой точкой.¹³

Специфический закон металлического денежного обращения - при металлическом  обращении количество денег в  обращении регулировалось стихийно, с помощью денег в функции  сокровища: если потребность в деньгах  сокращалась, то излишние деньги (золотая  монета) уходили из обращения в  сокровище, если увеличивалась —  происходил прилив денег в обращение  из сокровищ.

Следовательно, количество денег в  обращении всегда поддерживалось на необходимом уровне. При обращении  разменных на золото банкнот возможность  их свободного размена на металл (золото и серебро) исключает нахождение в обращении их излишнего количества.

Если обращение обслуживается  банкнотами, не разменными на золото, или  бумажными деньгами (казначейскими  билетами), то в этом случае обращение наличных денег совершается в соответствии с законом бумажно-денежного обращения: «Специфический закон обращения бумажных денег может возникнуть лишь из отношения их к золоту, лишь из того, что они являются представителями последнего. И закон этот сводится к тому, что выпуск бумажных денег должен быть ограничен тем их количеством, в каком действительно обращалось бы символически представленное ими золото (или серебро)».

Следовательно, когда количество выпущенных бумажных денег будет равно теоретическому количеству золотых денег, необходимому для обращения, никаких отрицательных  явлений не возникнет — бумажные деньги или неразменные банкноты будут исправно играть роль денежных знаков, т.е. заместителей золотых денег. Указанное требование обеспечивает устойчивость денег и имеет силу во всех общественных формациях, где  существует денежное обращение.

Ничем не ограниченная эмиссия денег  приводит к нарушению этого закона, переполнению сферы денежного обращения  излишними денежными знаками  и их обесценению.

Условия и закономерности поддержания  денежного обращения определяются взаимодействием двух факторов: потребностями  хозяйства в деньгах и фактическим  поступлением денег в оборот. Если в обороте больше денег, чем требуется  хозяйству, то это ведет к обесценению  денег — понижению покупательной  способности денежной единицы. ¹⁴

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Закон банковского обращения и специфический закон банкнотного обращения

 

Важной закономерностью  банкнотного обращения является регулярный обратный приток банкнот в эмиссионные банки. Будучи выпущены в порядке кредитования, банкноты возвращаются в эмиссионные банки, когда заемщики погашают полученные от банков ссуды. Что же касается бумажных денег, то после выпуска они прочно оседают в каналах обращения.

Специфический закон бумажно-денежного  обращения

Если обращение обслуживается  банкнотами, не разменными на золото, или  бумажными деньгами (казначейскими  билетами), то в этом случае обращение  наличных денег совершается в  соответствии с законом бумажно-денежного  обращения: «Специфический закон обращения  бумажных денег может возникнуть лишь из отношения их к золоту, лишь из того, что они являются представителями  последнего. И закон этот сводится к тому, что выпуск бумажных денег  должен быть ограничен тем их количеством, в каком действительно обращалось бы символически представленное ими  золото (или серебро)».

Следовательно, когда количество выпущенных бумажных денег будет  равно теоретическому количеству золотых  денег, необходимому для обращения, никаких отрицательных явлений  не возникнет — бумажные деньги или неразменные банкноты будут  исправно играть роль денежных знаков, т.е. заместителей золотых денег. Указанное  требование обеспечивает устойчивость денег и имеет силу во всех общественных формациях, где существует денежное обращение.

Ничем не ограниченная эмиссия  денег приводит к нарушению этого  закона, переполнению сферы денежного  обращения излишними денежными  знаками и их обесценению.

Условия и закономерности поддержания денежного обращения  определяются взаимодействием двух факторов: потребностями хозяйства  в деньгах и фактическим поступлением денег в оборот. Если в обороте больше денег, чем требуется хозяйству, то это ведет к обесценению денег — понижению покупательной способности денежной единицы.¹⁵

Специфический закон банкнотного обращения:

количество разменных банкнот  в обращении равно количеству золота, необходимого для обращения, а каждая банкнота является представителем обозначенного на ней количества золота.¹⁶

 

2.1 Особенности бумажно-денежного  обращения

 

Обращение денег не происходит стихийно - оно подчиняется определенным законам. Их знание позволяет оперативно реагировать на или иные изменения, принимать соответствующие решения  и воздействовать на экономическое  развитие. Эти правила обращения  называются законами денежного обращения.

Указанная формула в большей  степени справедлива для золотого обращения. При обращении золота в качестве денег из-за ограниченности золотых запасов соотношение  между количеством золота (монет) и товарами устанавливается стихийно, но относительно точно: избыток денег  изымается из обращения и переходит  в сферу накопления (сокровищ), а  при недостатке монет их изъятая  часть возвращается их сокровищ в  обращение.

Когда появляются кредитные  деньги, происходит необеспеченная эмиссия. В этом случае неизбежно появление инфляции, т.е. обесценения денег из-за их возросшего количества. Необходимо отслеживать ту часть денежных обязательств, которые могут быть взаимно погашены без дополнительной эмиссии. Указанное выше  уравнение принимает следующий вид (Приложение 2)

 

В количественной теории денег  используется уравнение Фишера:  M*V = P*Q.

М – обращаемая денежная масса;

V -  скорость обращения денежной единицы;

P –средний уровень цен;

Q –количество товаров и услуг.

Этот закон называют законом  бумажно-денежного обращения. Поскольку  количество денег теперь может возрастать неограниченно, роль государства в  денежном регулировании колоссальна. Одним из видов регулирования  является поддержание структуры  и объема денежной массы - совокупной покупательной способности денежных средств.

Если на вопрос "сколько  необходимо денег?" однозначного ответа нет, то на вопрос "каких денег  должно быть больше, а каких меньше?" можно попытаться дать ответ, проанализировав  денежные агрегаты. Они представляют собой составные элементы денежной массы, в их основе лежит ликвидный подход (Приложение3).

На деньги существует двойственный спрос. Ценность денег состоит в  их всеобщей покупательной способности: мы ценим деньги потому, что ими  можно оплатить любую покупку.¹⁷

Но существует и другой вид спроса на деньги, когда они  не расходуются немедленно (законсервированный, отложенный спрос). Это запасаемое количество денег и есть денежный запас. Количество денег в качестве средств платежа есть разница между денежными доходами и денежными расходами населения.

Денежный запас создается  тогда, когда хранение денег оказывается  более выгодным, чем их расходование. В России если посмотреть статистику Центрального банка, то тенденция наблюдается прямо противоположная — В2010 году количество выданных кредитов увеличилось на 14% по сравнению с предыдущим годом, а количество вкладов — на 31,17%. В 2011-м количество выданных кредитов увеличилось на 11,5 % а вкладов — всего-то на 7%. Так что люди предпочитают расходовать, а не хранить ¹⁸

Регулирование денежного обращения  представляет собой одно из важнейших  направлений в деятельности центрального банка. Это связано с тем, что, с одной стороны, узко направленные, конкретные и легко поддающиеся количественному выражению методы регулирования, влияющие на денежное обращение, позволяют получить весомые макроэкономические результаты. Последние формируют финансовые условия функционирования экономики в целом, определяют степень действенности других методов регулирования экономики, используемых государством.

При этом в сфере регулирования  денежного обращения должно не только происходить совпадение интересов центрального банка как органа государственного регулирования и ведущего элемента банковской системы, заинтересованного в ее стабильности, с интересами других хозяйствующих субъектов и физических лиц, но и реализовываться целенаправленное и комплексное воздействие центрального банка на различные элементы рыночного механизма. В данном случае важным условием является соответствие применяемых методов денежно-кредитного регулирования не только конкретным целям денежной политики или состоянию экономической конъюнктуры, но и более специфическим задачам, т.е. особенностям существующей национальной финансовой системы, степени развития банковской системы и инструментов денежного рынка, степени взаимодействия денежного рынка с другими сегментами или блоками рыночного механизма. ¹⁹

 

 

2.2 Современная денежная  система России

 

Современная денежная система  России, как и в большинстве  других стран, основана на неразменных  на золото деньгах. Основные параметры  денежной системы РФ определены в  Федеральном законе от 10 июля 2002г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (в ред. от 10 января 2003г.)[Собрание законодательства Российской Федерации (далее - СЗ РФ). 2002. № 28. Ст. 2790; 2003. № 2. Ст. 157.]. Согласно данному Закону официальной денежной единицей РФ является рубль, который равняется 100 копейкам. Закон запрещает обращение на территории России других денежных единиц или различных денежных суррогатов. Правительство отказалось от установления масштаба цен. В Законе записано: «Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается».