Факторинговые операции банков

При покупке  фактором просроченной дебиторской  задолженности по товарным операциям  он оплачивает поставщику за счет своих средств указанную задолженность не огульно, а при определенных условиях: при сроке задержки платежа не более трех месяцев и лишь при получении от банка плательщика уведомления о том, что плательщик не снят полностью с кредитования и не объявлен неплатежеспособным. Операции по переуступке клиентом фактору просроченной дебиторской задолженности имеют повышенную степень риска. Это обусловливает более высокий размер комиссионного вознаграждения, уровень которого в 1,5-2 раза выше, чем при покупке фактором задолженности по товарам, отгруженным срок оплаты которых не наступил.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Факторинговое  соглашение (договор).

 

4.1. Подготовительный этап заключения  договора.

 

Основой осуществления  факторинговых операций является договор факторинга.

При решении  вопроса о том, будет ли факторинговый  отдел заключать договор о  факторинговом обслуживании с поставщиком, необходимо получить следующую информацию:

- производит  ли поставщик товары или оказывает  услуги, пользующиеся спросом и высокого качества;

- имеет ли  перспективы быстрого расширения  производства и увеличения прибыли  (только в этом случае предприятию  будет выгодно оплачивать достаточно  высокую стоимость факторинговых  услуг и сугубо временные причины  нехватки денежных средств — из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами, а также недостаточного уровня прибыли, чрезмерных товарных запасов и трудностей, связанных с производственным процессом);

- насколько  квалифицирован управленческий  персонал;

- налажен ли внутренний контроль;

- насколько  твердо определены условия торговли  с контрагентами.

Соглашение  о факторинговом обслуживании заключается  между поставщиком и факторинговой  компанией обычно на срок от одного года до четырех лет, и его действие может быть прекращено по следующим причинам:

-    по взаимному согласию сторон;

-    по желанию поставщика (с уведомлением компании за определенный в соглашении промежуток времени);

-    по желанию компании (с уведомлением поставщика за определенный в соглашении промежуток времени);

-    из-за фактической или ожидаемой неплатежеспособности поставщика.

В факторинговом  соглашении оговариваются права  и обязанности каждой из сторон; процедура предоставления факторинговой  компанией кредитов клиентам, переуступки  долговых требований и их инкассирования; порядок осуществления взаимных расчетов и т.д.

Факторинговому  отделу также необходимо изучить  информацию о качестве долговых требований поставщика.

С этой целью  анализируются:

- отказы от  акцепта (причины, частота, сума  в общем, объёме реализуемой продукции);

- доля требований, которые не могут переуступаться  факторинговому отделу;

- сезонные колебания  в объёмах реализации;

- документы,  на основании которых выписываются  требования.

Наибольший  риск для банка представляют требования, выставленные перед фактической отгрузкой товара. Поэтому факторинговый отдел должен строго следить за тем, чтобы требования выписывались после отгрузки товара или оказания услуг.

Для заключения договора на факторинговое обслуживание поставщик должен направить в банк информацию о переуступаемых платежных требованиях:

- наименование  и адрес каждого плательщика;

- планируемую  сумму всех переуступаемых требований;

- сумму имеющегося  уже долга каждого плательщика  и данные о проверке его  счетов;

- другую информацию, необходимую для оценки состояния расчетов между покупателем и поставщиком (переписку по расчетам, предпринимаемые ранее меры по взысканию долга и т.д.).

После анализа  этой информации факторинговый отдел  высылает плательщикам специальное  письмо, извещающее о заключении с поставщиком факторингового договора, или просит поставщика сделать такое уведомление, если договор не предусматривает полного обслуживания.

 

4.2. Содержание договора о факторинговом  обслуживании.

 

В договоре указываются:

1. покупатели, требования которых будут переуступаться;

2. контрольная  сумма переуступаемых требований;

3. предельная  сумма аванса;

4. процентная  ставка за кредит;

5. процент комиссионного  сбора за обработку счетов-фактур;

6. минимальная  сумма комиссионного сбора, если требования поступили на меньшую сумму;

7. дополнительные  виды услуг, получаемые поставщиком;

8. предельные  суммы по операциям факторинга  и метод их расчета;

9. меры, принимаемые  для получения платежа с неаккуратного  плательщика;

10. право регресса (право обратного требования к  поставщику);

11. сроки заявления  претензий и жалоб на факторинговый  отдел;

12. ответственность  сторон за нарушение условий  договора;

13. предельный срок платежа для покупателя;

14. порядок завершения  факторной сделки;

15. условия расторжения  договора;

16. срок действия  договора.

 

Особо оговаривается, что поставщик не имеет права  заключать договор с другим банком. В договоре предусматриваются также обязанности поставщика и факторингового отдела банка. Так, поставщик отвечает за соблюдение всех требований, предъявляемых к оформлению расчетных документов, своевременную переуступку сумм, возникающих при отказе от акцепта и сумм покупателей, поступивших в оплату по факторингу, но зачисленных на расчетный счет поставщика. Он должен также своевременно и в полном объеме отрегулировать все спорные моменты, предоставить отделу необходимую документацию о поставке товаров или предоставлении услуг, в том числе документы, подтверждающие отгрузку в соответствии с условиями заказа по срокам, количеству и качеству; предоставить информацию о плательщике, если имело место ухудшение его производственной и финансовой деятельности, которое может повлиять на степень рискованности операций факторинга. В обязанности отдела входит:

- осуществлять  операции в соответствии с  условиями договора;

- вести подробный учет  операций с поставщиком и плательщиками;

- регулярно составлять  отчет о состоянии лицевого  счета поставщика и отчет об оплате платежных требований каждым плательщиком и динамике погашения долга;

- проводить анализ просроченных  платежных требований по каждому  плательщику;

- составлять перечень  плательщиков, сумма счетов которых  приближается или превышает установленную для них предельную сумму.

Периодичность и даты составления  отчетов определяются спецификой производственной деятельности поставщика.

Действие факторингового соглашения (договора) может быть, прекращено:

- по взаимному соглашению  сторон;

- по желанию поставщика;

- по желанию факторингового  отдела. При этом стороны уведомляют  друг друга в сроки, указанные  в договоре;

- при фактической или  возможной неплатежеспособности  поставщика.

При расторжении договора по первым двум причинам поставщик  должен иметь альтернативный источник средств и выкупить переуступленные отделу требования. Отдел уведомляет плательщиков, что с этого момента все платежи осуществляются в пользу поставщика. Если поставщик не в состоянии приобрести требования, то отдел заключает с ним соглашение о кредитовании в период до прекращения срока действия факторингового договора. В этот период факторинговый отдел будет последовательно снижать процент аванса по предварительной оплате требований, с тем чтобы на момент прекращения действия договора довести сумму, которая должна быть получена от плательщиков, до минимума. При прекращении действия договора в связи с неплатежеспособностью поставщика отдел может компенсировать сумму предварительных платежей только за счет инкассирования платёжных требований. В случае невозможности выполнения принятых на себя обязательств факторинговым отделом имущественную ответственность несет банк, при котором он создан. Отдел не несет ответственности за невыполнение договорных обязательств по поставкам.

 

4.3. Комиссионное вознаграждение.

 

Комиссионное вознаграждение факторингового отдела складывается из двух элементов:

1. платы за  обслуживание. Она рассчитывается  обычно, как процент от суммы  счета-фактуры. Её величина зависит  от объёма и структуры производственной  деятельности поставщика, кредитоспособности его покупателей, оценки отделом трудоёмкости выполняемой работы степени кредитного риска, а также от специфики и конъюнктуры рынка, финансовых услуг той или иной страны. В большинстве стран он находится в пределах 0,5-3,0%. При наличии регресса делается скидка на 0,2-0,5%. Плата за учет (дисконтирование) счетов – фактур составляет 0,1-1,0% годового оборота поставщика.

2. процента, взимаемого  при досрочной оплате переуступаемых долговых требований. Его размер определяется за период между досрочным получением платежа и датой поступления платежа от плательщика на основе ежедневного дебетового сальдо по счету поставщика у факторингового отдела. Обычно он на 2-4%превышает текущую банковскую ставку, используемую при краткосрочном кредитовании клиентов с аналогичным оборотом и кредитоспособностью, что обусловлено необходимостью компенсации дополнительных затрат и риска.

Обычно банк оплачивает единовременно 80-90% стоимости счета-фактуры; 10-20%-резерв, который будет возвращен после погашения дебитором всей суммы долга. Например, сумма факторинговой операции составляет 200 тыс. дол., аванс -90%, комиссия фактора - 3% плюс ежемесячный процент за аванс - 2%.

Фирма получит:

200 тыс. дол. (общая  сумма счетов) - 20 тыс. дол. (резерв) - 6тыс. дол. (комиссия фактора) - 4 тыс.  дол.= 170 тыс. дол.

Стоимость внешнеторгового  факторинга выше, чем внутреннего, т.к. расходы при проведении операций за пределами своей страны значительно выше. Кроме того, размер платы зависит от конкретной страны – импортера.

Стоимость конфиденциальных операций факторинга выше, чем конвенционных, и значительно дороже других банковских кредитов, т.к. никто из контрагентов поставщика не осведомлен о кредитовании его продаж.

 

4.4. Методы установления предельных  сумм по факторингу.

 

В мировой банковской практике обычно используют три метода установления предельных сумм по факторингу.

Определение общего лимита.

Каждому плательщику  устанавливается периодически возобновляемый лимит, в пределах которого факторинговый отдел автоматически оплачивает переуступаемые ему платежные требования. В этом случае отдел несет ответственность только в пределах лимита. Если сумма задолженности плательщика превысит установленную сумму лимита, то в соответствии с факторинговым договором, при объявлении плательщика неплатежеспособным все поступающие платежи в погашение долга будут в первую очередь поступать факторинговому отделу до полной компенсации сумм, перечисленных им поставщику.

Определение ежемесячных  лимитов отгрузок.

Устанавливается предельная сумма , на которую в течении  месяца может быть произведена отгрузка товара одному плательщику. Такая мера позволяет страховать поставщика от риска появления сомнительной дебиторской задолженности независимо от окончательной суммы долга клиента. Лимит может вводиться еженедельно.

Страхование по отдельным сделкам.

Используется, если специфика производственной деятельности поставщика предполагает ряд отдельных  сделок на крупные суммы, а не на серию поставок одним и тем же клиентам. В данном случае предельной суммой будет сумма заказа на поставку товара в течение определенного периода.

 

4.5. Типы факторинговых соглашений (договоров).

 

В зависимости  от видов факторинговых операций и объема по факторингу их участники выбирают соответствующие виды факторинговых соглашений (договоров), предусматривая максимальный коммерческий комфорт для поставщика и фактора.

Соглашение (договор) о полном обслуживании (открытом факторинге без права регресса) заключается обычно при постоянных и достаточно длительных контактах между поставщиком и фактором. Полное обслуживание включает в себя: полную защиту от появления сомнительных долгов и обеспечение гарантированного притока денежных средств; управление кредитом; учет реализации; кредитование в форме предварительной оплаты (по желанию поставщика) или оплату суммы переуступленных долговых требований (за минусом издержек) к определенной дате.

За редким исключением  полное обслуживание производится при условии, что поставщик переуступает фактору долги всех своих клиентов. С точки зрения фактора это устранит возможность его дискриминации, поскольку в противном случае поставщик может переуступить только те долговые требования, которые трудно инкассировать или по которым максимален кредитный риск. Такая система выгодна и для поставщика — ему не придется вести учет и осуществлять операции по отдельным, не переуступленным долговым требованиям. Таким образом, данное условие оптимально для обеих сторон.

Соглашение о полном обслуживании с правом регресса отличается от такового без права регресса тем, что фактор не страхует кредитный риск, который продолжает нести поставщик. Это означает, что фактор имеет право вернуть поставщику долговые требования на любую сумму, не оплаченные клиентами в течение определенного срока (обычно в течение 90 дней с установленной даты платежа) независимо от причин отказа от платежа, включая отсутствие у последнего средств для оплаты долга.