Финансовые результаты организации

Основной целью проведения анализа финансового состояния  организаций является обоснование  решения о признании структуры  бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организаций - неплатежеспособными.

Выводы, полученные на основе анализа финансового состояния  организаций, могут быть использованы в соответствии с законодательством  в процессе производства по делам  об экономической несостоятельности (банкротстве) организаций, а также  при оценке их платежеспособности.

По результатам анализа  финансового состояния организаций  проводится подготовка предварительных  заключений по запросам хозяйственных  судов, экспертных заключений и экспресс-анализов для других заинтересованных по вопросам оценки финансового состояния и платежеспособности организаций.

Источниками информации для  проведения анализа финансового  состояния организации являются: бухгалтерский баланс (форма 1), отчет о прибылях и убытках (форма 2), отчет об изменении капитала (форма 3), отчет о движении денежных средств (форма 4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма 5) и отчет о целевом использовании полученных средств (форма 6), заполненные в соответствии с постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 14 февраля 2008 г. N 19 "Об утверждении форм бухгалтерской отчетности, Инструкции о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности и признании утратившими силу некоторых нормативных правовых актов Министерства финансов Республики Беларусь" (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2008 г., N 67, 8/18345).

Анализ финансового состояния  организации производится на основании  бухгалтерского баланса за последний  отчетный период, а также бухгалтерского баланса на первое число текущего месяца (если дата составления этого бухгалтерского баланса не совпадает с датой окончания последнего отчетного периода), представляемых организацией.

Для проведения экспресс-анализа  финансового состояния и платежеспособности организации могут быть использованы статистические данные (информация) о  составе средств и источниках их образования, о финансовых результатах, о состоянии расчетов.

В качестве критериев для  оценки удовлетворительности структуры  бухгалтерского баланса организации  используются следующие показатели:

коэффициент текущей ликвидности;

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Коэффициент текущей ликвидности  характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной  деятельности и своевременного погашения  срочных обязательств организации.

Коэффициент текущей ликвидности  определяется как отношение фактической  стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным товарам, работам, услугам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам организации за исключением резервов предстоящих расходов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует  наличие у организации собственных  оборотных средств, необходимых  для ее финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение разности капитала и резервов, включая резервы предстоящих  расходов, и фактической стоимости  внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным товарам, работам, услугам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов.

Основанием для признания  структуры бухгалтерского баланса  неудовлетворительной, а организации - неплатежеспособной является наличие  одновременно следующих условий:

коэффициент текущей ликвидности  на конец отчетного периода в  зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеет значение менее приведенного согласно приложению 1;

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в  зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеет значение менее приведенного согласно приложению 1.

Коэффициент текущей ликвидности (К1) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (1) как отношение итога раздела II актива бухгалтерского баланса к итогу раздела V пассива бухгалтерского баланса за вычетом строки 640 "Резервы предстоящих расходов":

 

                               II А

                     К1 = ----------------,                      (1)

                          V П - строка 640

 

Где II А - итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290);

V П - итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 690).

Результат расчетов заносится  в таблицу согласно пункту 1 приложения 2 утвержденной Инструкции.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (2) как отношение суммы итога раздела III пассива бухгалтерского баланса и строки 640 "Резервы предстоящих расходов" за вычетом итога раздела I актива бухгалтерского баланса к итогу раздела II актива бухгалтерского баланса:

 

                      III П + строка 640 - I А

                 К2 = ------------------------,                  (2)

                               II А

 

где III П - итог раздела III пассива бухгалтерского баланса (строка 490);

I А - итог раздела I актива бухгалтерского баланса (строка 190);

II А - итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290).

Результат расчетов заносится  в таблицу согласно пункту 2 приложения 2 утвержденной Инструкции.

Основанием для отнесения  неплатежеспособности организации  к неплатежеспособности, приобретающей  устойчивый характер, служит неплатежеспособность организации в течение четырех  кварталов, предшествующих составлению  последнего бухгалтерского баланса.

Организация считается устойчиво  неплатежеспособной в том случае, когда имеется неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса  в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, а также  наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами (К3), превышающего 0,85.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует  способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами определяется как отношение всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации, за исключением резервов предстоящих  расходов, к общей стоимости активов.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (3) как отношение суммы итогов разделов IV и V пассива бухгалтерского баланса за вычетом строки 640 "Резервы предстоящих расходов" к валюте бухгалтерского баланса:

 

                     IV П + (V П - строка 640)

                К3 = -------------------------,                  (3)

                              ВБ

где IV П - итог раздела IV пассива бухгалтерского баланса (строка 590);

V П - итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 690);

ВБ - валюта бухгалтерского баланса (строка 300 или 700).

Установив неплатежеспособность организации и неудовлетворительность структуры ее бухгалтерского баланса, проводится детальный анализ бухгалтерской  отчетности организации. Целью данного  этапа анализа является выявление  причин ухудшения финансового состояния  организации.

При анализе динамики валюты бухгалтерского баланса сопоставляются данные по валюте бухгалтерского баланса (итоговым строкам актива - строка 300 либо пассива - строка 700) на начало и конец отчетного периода. Уменьшение (в абсолютном выражении) валюты бухгалтерского баланса за отчетный период является следствием сокращения организацией хозяйственного оборота. Проводится анализ причин сокращения хозяйственного оборота (сокращение платежеспособного спроса на товары, работы и услуги данной организации, ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов и полуфабрикатов, включение в активный хозяйственный оборот дочерних организаций за счет организации-учредителя и другие причины).

При анализе увеличения валюты бухгалтерского баланса за отчетный период учитывается влияние переоценки (дооценки) отдельных составляющих бухгалтерского баланса, когда изменение их стоимости не связано с развитием хозяйственной деятельности.

Причины неплатежеспособности организации при расширении хозяйственного оборота являются признаком нерациональности проводимой кредитно-финансовой политики, включая использование получаемой прибыли, в ошибках при определении  ценовой стратегии.

При рассмотрении структуры  бухгалтерского баланса в целях  обеспечения сопоставимости исследуемых  данных по статьям и разделам бухгалтерского баланса на начало и конец отчетного  периода анализ проводится на основе удельных показателей, рассчитываемых к валюте бухгалтерского баланса, которая  принимается за 100 процентов, определяются как изменение данных показателей  в структуре бухгалтерского баланса  за рассматриваемый период, так и  направленность изменений (увеличение, снижение).

Исследование структуры  пассива бухгалтерского баланса  устанавливает одну из причин финансовой неустойчивости организации, приведшей  к ее неплатежеспособности (нерационально  высокая доля заемных средств  в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности).

Источниками собственных  средств организации являются уставный фонд (строка 410), собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (учредителей) (строка 411), резервный фонд (строка 420), добавочный фонд (строка 430), чистая прибыль (убыток) отчетного периода (строка 440), нераспределенная (неиспользованная) прибыль (непокрытый убыток) (строка 450), целевое финансирование (строка 460), доходы будущих периодов (строка 470) раздела III пассива бухгалтерского баланса, резерв предстоящих расходов (строка 640) раздела V пассива бухгалтерского баланса.

Увеличение доли собственных  средств за счет одного из перечисленных  источников способствует финансовой устойчивости организации. Наличие нераспределенной прибыли рассматривается как  источник пополнения оборотных средств  организации и снижения краткосрочной  кредиторской задолженности.

При исследовании краткосрочных  обязательств организации проводится анализ структуры и тенденций  изменения краткосрочных обязательств: краткосрочных кредитов и займов (строка 610); кредиторской задолженности (строка 620), в том числе перед поставщиками и подрядчиками (строка 621), перед покупателями и заказчиками (строка 622), по расчетам с персоналом по оплате труда (строка 623), по прочим расчетам с персоналом (строка 624), по налогам и сборам (строка 625), по социальному страхованию и обеспечению (строка 626), по лизинговым платежам (строка 627), перед прочими кредиторами (строка 628); задолженности перед участниками (учредителями) (строка 630); прочих краткосрочных обязательств (строка 650).

Увеличение доли заемных  средств в источниках образования  активов организации является признаком  усиления финансовой неустойчивости организации  и повышения степени ее финансовых рисков, перераспределения (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к организации-должнику.

Составляется перечень кредиторов организации с указанием полного  названия кредитора, юридического адреса, сроков и сумм платежей и доли данного  кредита в общей задолженности  организации. Анализируется наличие (рост) просроченной задолженности  организации перед бюджетом, по социальному  страхованию и обеспечению.

Для определения доли просроченных финансовых обязательств в активах  организации рассчитывается коэффициент  обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами, характеризующий  способность организации рассчитаться по просроченным финансовым обязательствам путем реализации активов.

Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами рассчитывается как отношение  просроченных финансовых обязательств организации (долгосрочных и краткосрочных) к общей стоимости активов.

Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами (К4) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (6) как отношение суммы краткосрочной и долгосрочной просроченной кредиторской задолженности к валюте бухгалтерского баланса:

                              КП + ДП

                         К4 = -------,                           (6)

                                ВБ

где КП - краткосрочная просроченная кредиторская задолженность (приложение к бухгалтерскому балансу (форма 5), разделы VI и VII, графа 6, сумма строк 150, 175 (заполняется организациями самостоятельно при наличии краткосрочной просроченной кредиторской задолженности по кредитам и займам);