Финансовый анализ бухгалтерской отчетности организации в условиях инфляционной экономики

Сложность в однозначной  оценке эффективности деятельности компании в целом может быть обусловлена  различным уровнем коэффициентов: одни коэффициенты могут соответствовать  критериальным значениям, другие – нет. В этом случае возможно использование статистических методов для анализа результирующего влияния ряда коэффициентов. В качестве такого метода может быть использован дискриминантный анализ – специальный статистический инструментарий определения вероятности появления у компании финансовых проблем.

В заключение отметим, что  при выполнении анализа финансового  состояния корпорации на основе коэффициентов  всегда нужно помнить правило, выработанное опытом практической деятельности для  организаций любых типов: собственники (акционеры) предпочитают оптимальный  для сложившихся хозяйственных  условий рост доли заемных средств; для инвесторов, кредиторов и контрагентов предпочтительнее организации с  высокой долей собственного капитала, то есть с большей финансовой независимостью.

 

 

ГЛАВА 2. Применение стандартных приемов и методов финансового анализа на примере данных бухгалтерской отчетности ООО «Шпатель-ОК»

2.1 Организационная характеристика ООО «Шпатель-ОК»

ООО «Шпатель-ОК» создано  в 2007 г., в настоящее время является одним из ведущих предприятий  на рынке строительных материалов ведущих  фирм. Компанией открыты торговые представительства во всех районах  Волгоградской области.

Общество с ограниченной ответственностью «Шпатель-ОК» создано  по решению общего собрания участников общества 8 июня 2007 года, в соответствии с Гражданским кодексом РФ и Федеральным  законом РФ «Об обществах с  ограниченной ответственностью», с  целью ведения предпринимательской  деятельности и получения прибыли.

ООО «Шпатель-ОК» является юридическим лицом, действует на основании Устава и закона РФ «Об  обществах с ограниченной ответственностью»  и в соответствии с ГК РФ. Единственным участником общества является физическое лицо, гражданин РФ, внесшее 100% уставного  капитала.

Полное фирменное наименование - Общество с ограниченной ответственностью «Шпатель-ОК». Сокращенное наименование - ООО «Шпатель-ОК».

ООО «Шпатель-ОК» зарегистрировано постановлением Администрации г. Волгоград  №658 10 июня 2007 года и расположено  по адресу 400094, г. Волгоград, ул. Щукина, 63.

Уставный капитал ООО  «Шпатель-ОК» полностью состоит  из номинальной стоимости долей  участников общества, которые не отвечают по обязательствам общества и несут  риск убытков, связанных с деятельностью  предприятия, в пределах стоимости  внесенного им вклада.

ООО «Шпатель-ОК» имеет  в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном  балансе, а также может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Высшим органом ООО «Шпатель-ОК» является его единственный участник - учредитель.

ООО «Шпатель-ОК» осуществляет свою деятельность в соответствии с  действующим законодательством  РФ, ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью», уставом общества. Целью деятельности предприятия  является извлечение прибыли. ООО «Шпатель-ОК»  для достижения уставных целей осуществляет следующие виды деятельности:

- сервисное и пост гарантийное  обслуживание реализуемой продукции;

- торгово-закупочная деятельность  и розничная торговля;

- иные виды деятельности, не запрещенные законодательством  РФ.

Предметом деятельности исследуемого предприятия являются любые виды деятельности, не противоречащие целям  деятельности общества и не запрещенные  действующим законодательством  РФ, в т.ч. осуществлении деятельности: в сфере материального производства и внепроизводственной сфере. Основным видом деятельности ООО «Шпатель-ОК» является продажа строительных материалов (Лицензия №Д411399, рег. №30014390 от 10.07.2007 г.)

ООО «Шпатель-ОК» имеет  круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском  языке и указание на место нахождения общества. Для осуществления текущей  деятельности предприятием открыт расчетный  счет в Волгоградском отделении  ОСБ №8605 г. Волгоград №40702810808000102763. Как юридическое лицо, ООО «Шпатель-ОК»  зарегистрировано в ИМНС Советского района г. Волгограда, ИНН 325007461.

С момента создания ООО  «Шпатель-ОК» директором является Смирнов  М.В. Штатное расписание предприятия  разрабатывается обществом и  утверждается директором. Все документы  денежного, материального, имущественного, расчетного, кредитного характера, отчеты и балансы подписываются директором»  и главным бухгалтером.

2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Шпатель-ОК» по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности

В таблице 2.1 приведен уплотненный аналитический баланс ООО «Шпатель-ОК», составленный путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей и их перекомпоновки.

По данным таблицы 2.1 можно сделать вывод о крайне неудовлетворительной работе ООО «Шпатель-ОК» в 2007г. и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении, т.к. статья «Непокрытый убыток» присутствует и в динамике увеличивается. Также в 2007г. у предприятия появилась долгосрочная дебиторская задолженность в размере 30282 руб. Собственный капитал не обеспечивает полностью внеоборотные активы, доля собственного капитала ниже заемного.

 

 

Таблица 2.1 – Уплотненный баланс ООО «Шпатель-ОК» за 2007г., тыс. руб.

Актив	На начало 2007г.	На конец 2007г	Пассив	На начало 2007г.	На конец 2007г
1. Внеоборотные активы			3. Капитал и  резервы
Основные  средства	0	80206	Уставный капитал	100	38158
Отложенные  налоговые активы	140	2525	Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	-467	-13940
Итого по разделу 1	140	82731	Итого по разделу 3	-367	24218
2. Оборотные  активы			4. Долгосрочные  обязательства
Запасы	0	58308	Займы и кредиты	0	30282
Краткосрочная дебиторская задолженность	99	23851	Отложенные  налоговые обязательства	0	4
Денежные  средства	99	998	Итого по разделу 4	0	30286
Итого по разделу 2	198	83157	5. Краткосрочные  обязательства
			Кредиторская  задолженность	705	111384
			Итого по разделу 5	705	111384
БАЛАНС	338	165888	БАЛАНС	338	165888

 

По данным таблицы 2.1 можно сделать вывод о крайне неудовлетворительной работе ООО «Шпатель-ОК» в 2007г. и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении, т.к. статья «Непокрытый убыток» присутствует и в динамике увеличивается. Также в 2007г. у предприятия появилась долгосрочная дебиторская задолженность в размере 30282 руб. Собственный капитал не обеспечивает полностью внеоборотные активы, доля собственного капитала ниже заемного.

В целях дальнейшего анализа  по данным бухгалтерского баланса составим сравнительный аналитический баланс ООО «Шпатель-ОК» за 2007г., учитывая ранее сделанные корректировки (см. таблицу 2.2).

По данным таблицы 2.2 видно, что в ООО «Шпатель-ОК» за 2007г. активы увеличились на 165550 тыс. руб., или на 48 979,29% (необходимо отметить, что в данной организации за анализируемый период в принципе произошло резкое увеличение имущественного состояния). Такое изменение следует признать положительным, т.к. имущественный потенциал организации увеличился. При этом произошло изменение структуры активов в сторону роста внеоборотных активов на +8,45 пунктов. Если посмотреть данные учредительных документов, то это связано с последовательным внесением в течение года основных средств в качестве вклада в уставный капитал. В результате, статья «Основные средства» увеличилась за год на 80206 тыс. руб., или 48,35%.

 

Таблица 2.2 – Сравнительный аналитический баланс ООО «Шпатель-ОК» за 2007г.

Статья баланса	Абсолютная величина, тыс. руб.		Удельный вес, %		Изменения (+, -)
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	тыс. руб.		% к началу года		удельного веса		% к изменению итога баланса
1	2	3	4	5	6 (гр.3-гр.2)		7 (гр.3 / гр.2´100)		8 (гр.5 – гр.4)		9
Актив
1. Внеоборотные активы
Основные средства	0	80206	0	48,35	+80206	---		+48,35		+48,45
Отложенные налоговые активы	140	2525	41,42	1,52	+2385	1803,57		-39,9		+1,44
Итого по разделу 1	140	82731	41,42	49,87	+82591	59093,57		+8,45		+49,89
2. Оборотные активы
Запасы	0	58308	0	35,15	+58308	---		+35,15		+35,22
Краткосрочная дебиторская задолженность	99	23851	29,29	14,38	+23752	24091,92		-14,91		+14,35
Денежные средства	99	998	29,29	0,60	+899	1008,08		-28,69		+0,54
Итого по разделу 2	198	83157	58,58	50,13	+82959	41998,48		-8,45		+50,11
БАЛАНС	338	165888	100	100	+165550	49079,29		---		100
Пассив
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	100	38158	29,59	23,00	+38058	38158		-6,59		+22,99
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	(467)	(13940)	138,17	-8,40	-13473	2985,01		-146,57		-8,14
Итого по разделу 3	-367	24218	108,58	14,60	+24585	6598,91		-93,98		+14,85
4. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	0	30282	0	18,26	+30282	---		+18,26		+18,29
Отложенные налоговые обязательства	0	4	0	0	+4	---		0
Итого по разделу 4	0	30286	0	18,26	+30286	---		+18,26		+18,29
5. Краткосрочные обязательства,  представленные кредиторской задолженностью	705	111384	208,58	67,14	+110679	15799,15		-141,44		+66,86
БАЛАНС	338	165888	100	100	+165550	49079,29		---		100

 

 

В составе оборотных активов  за 2007г. резко возросли запасы –  с нулевого значения на 58308 тыс. руб., или на 35,15%. Таким образом, на конец 2007г. они составили 35,15% в структуре активов. Относительно запасов, денежные средства увеличились незначительно (на 899 тыс. руб.). Отрицательно следует оценить увеличение краткосрочной дебиторской задолженности на 23752 тыс. руб., на конец 2007г. она составила 23851 тыс. руб. по сравнению с 99 тыс. руб. на начало года. Отвлечение такой части оборотных активов на кредитование потребителей, прочих дебиторов свидетельствует о фактической иммобилизации этой части средств из производственного процесса.

Существенные изменения  структуры оборотного капитала ООО «Шпатель-ОК» (свыше 5%) следует признать отрицательным показателем, это означает перераспределение вложенного капитала между отдельными его элементами.

В таблице 2.3 представлены показатели оборачиваемости оборотных активов ООО «Шпатель-ОК».

 

Таблица 2.3 – Показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «Шпатель-ОК»

№ п/п	Показатель	2006г.	2007г.	Изменение (+, -)	Темп изменения, %
1	Выручка от продажи	0	2383	+2383	---
2	Среднегодовая величина оборотных средств, тыс. руб.	110	45303	+45193	41184,55
3	Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств (п.1 : п.2), обороты	0	0,053	+0,053	---
4	Длительность  одного оборота (п.2´360д. : п.1, дни	0	6843,9	+6843,9	---
5	Коэффициент закрепления  оборотных средств (п.2 : п.1)	0	19,01	+19,01	---

 

Из данных таблицы 2.3 видно, что в 2006г. ООО «Шпатель-ОК» реализации по основному виду деятельности не производило. За 2007г. выручка от продажи продукции, товаров увеличилась на 2383 тыс. руб., а среднегодовая величина оборотных средств – на 45193 тыс. руб., или на 41084,55%. Показатели оборачиваемости оборотных средств за 2007г. нереальные. Например, длительность одного оборота составляет 19 лет.

Как видно из данных таблицы  2.2, собственный капитал организации за год увеличился на 24585 тыс. руб., или на 6498,91%, а заемного – на 140965 тыс. руб. Таким образом, прирост источников формирования активов ООО «Шпатель-ОК» произошел за счет заемного капитала (на 18,29% за счет долгосрочных обязательств и на 66,86% – краткосрочных). Величина собственного капитала хотя также увеличилась (на 14,85%), однако данное увеличение существенно непропорционально.