Финансовый анализ бухгалтерской отчетности организации в условиях инфляционной экономики

Особый акцент в первой главе данной выпускной квалификационной работы сделан на раскрытии основных положений анализа финансового  состояния предприятия на основе данных форм бухгалтерской (финансовой) отчетности. В заключение главе представлены методические аспекты обоснования  эталонных значений финансовых показателей  для анализа консолидированной отчетности.

Вторая глава данной работы имеет практическую направленность. В ней представлен порядок применение стандартных приемов и методов финансового анализа на примере данных бухгалтерской (финансовой) отчетности ООО «Шпатель-ОК». На основе данных проведенного анализа сделан вывод о крайне неудовлетворительной работе ООО «Шпатель-ОК» в 2007г. и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении предприятия:

Конечным финансовым результатом  деятельности данного предприятия  является убыток, который в динамике увеличивается.

Собственный капитал не обеспечивает полностью внеоборотные активы, доля собственного капитала ниже заемного.

Отрицательно следует  оценить увеличение краткосрочной  дебиторской задолженности на 23752 тыс. руб., на конец 2007г. она составила 23851 тыс. руб. по сравнению с 99 тыс. руб. на начало года. Отвлечение такой части оборотных активов на кредитование потребителей, прочих дебиторов свидетельствует о фактической иммобилизации этой части средств из производственного процесса.

Существенные изменения  структуры оборотного капитала ООО «Шпатель-ОК» (свыше 5%) следует признать отрицательным показателем, это означает перераспределение вложенного капитала между отдельными его элементами.

Наименьшую долю в структуре  расхода по текущей деятельности в 2007г. занимают такие статьи как  «Оплата труда», «Расчеты по налогам  и сборам». Это не логичный и не закономерный результат деятельности предприятия.

Баланс ООО «Шпатель-ОК» не является абсолютно ликвидным.

Однако также отмечены и положительные показатели работы ООО «Шпатель-ОК»:

Увеличился имущественный  потенциал организации. Однако, с  другой стороны, т.к. прирост имущественного состояния произошел преимущественно  за счет заемных источников, то в  последующие периоды их может  не быть, по крайней мере, в прежних  размерах (особенно учитывая современную  негативную мировую экономическую  тенденцию). В этом случае повышение  мобильности активов носит нестабильный характер.

Положительным фактом является превышение роста доходов над  ростом расходов.

За 2007г. активы, принимаемые  к расчету, увеличились на 172757 тыс. руб. За этот же период пассивы, принимаемые  к расчету, увеличились меньше –  на 140965 тыс. руб., что является положительной тенденцией деятельности организации.

Величина чистого потока денежных средств ООО «Шпатель-ОК» имеет положительное значение с тенденцией к увеличению (99 тыс. руб. по итогам 2006г. и 998 тыс. руб. по итогам 2007г.).

За 2007г структура поступления  денежных средств ООО «Шпатель-ОК» изменилась. Если в 2006г. удельный вес в структуре поступлений денежных средств приходился почти в равных пропорциях на текущую и финансовую деятельности (с перевесом на 2,5 процентных пункта в сторону финансовой деятельности), то в 2007г. приоритетными становятся поступления от текущей деятельности (72,68%). Это достаточно закономерно и является хорошим показателем финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Доля поступлений денежных средств по текущей деятельности в 2007г. выросла по сравнению с 2006г. на 25,18%. Это также является положительным результатом деятельности ООО «Шпатель-ОК» в 2007г., так как очевидно, что для успешного функционирования любого предприятия необходимо, чтобы на его текущую, т.е. основную, деятельность приходилась не просто большая, а «львиная» доля всех поступлений денежных средств в отчетном периоде.

В 2007г. ООО «Шпатель-ОК» удалось снизить долю статьи «Поступления от займов и кредитов» на 25,32%, что является положительным моментом деятельности предприятия в 2007г. Однако доля этой статьи остается весьма значительной и составляет 27,32%, позволяя подтвердить ранее сделанный вывод о том, что ООО «Шпатель-ОК» имеет проблемы с зависимостью от внешнего финансирования, которые необходимо решать.

Таким образом, можно сделать  следующий заключительный вывод: на всем анализируемом периоде финансовое состояние ООО «Шпатель-ОК» было неустойчивым, что сопряжено с нарушением платежеспособности, но при нем все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов. Убыточность ООО «Шпатель-ОК» можно объяснить большими расходами на развитие и планируемой низкой рентабельностью в первые два-три года деятельности. Данному предприятию необходимо:

в дальнейшем придерживаться стратегии наращивания собственного капитала, сохранения тенденции роста  чистых активов;

разработать политику управления оборотными средствами. Эффективное  управление оборотными активами будет  способствовать экономии оборотного капитала (сокращению потребности в оборотном капимтале), приросту объемов продукции, увеличению получаемой прибыли., а также снижению зависимости от внешних заемных источников.

В части совершенствования  процесса подготовки и анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности на ООО «Шпатель-ОК» рекомендовано к использованию на данном предприятии продукта фирмы «1С» «1С: Консолидация 8» в целях автоматизации широкого спектра задач, связанных с подготовкой и анализом отчетности ООО «Шпатель-ОК».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Федеральный закон от 21 ноября 1996г. №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изменениями от 23 июля 1998г., 28 марта, 31 декабря 2002г., 10 января, 28 мая, 30 июня 2003г., 3 ноября 2006г.).
2. Федеральный закон от 7 августа 2001г. №119-ФЗ «Об аудиторской деятельности» (с изменениями от 14, 30 декабря 2001г., 30 декабря 2004г., 2 февраля, 3 ноября 2006г., 30 декабря 2008г.)
3. Постановление Правительства Российской Федерации от 6 февраля 2002г. №80 «О вопросах государственного регулирования аудиторской деятельности в Российской Федерации»
4. Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003г. №67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (с изменениями от 31 декабря 2004г., 18 сентября 2006г.)
5. Концепция развития бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу (одобрена приказом Минфина РФ от 1 июля 2004г. №180)
6. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (утв. распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994г. №31-р)
7. Методические рекомендации по реформе предприятий (организаций) (утв. приказом Минэкономики России от 01.10.97г. №118)
8. Методические рекомендации по раскрытию информации о прибыли, приходящейся на одну акцию (утв. приказом Минфина РФ от 21 марта 2000г. №29н)
9. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций (утв. приказом Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01.2001г. №16)
10. Методика расчета показателей финансового состояния сельскохозяйственных товаропроизводителей (утв. Постановлением Правительства РФ о реализации Федерального закона от 30.01.2003г. №52 «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей»)
11. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99 (утв. приказом Минфина РФ от 6 июля 1999г. №43н) (с изменениями от 18 сентября 2006г.)
12. Порядок проверки текущего финансового состояния организации – получателя бюджетного кредита на осуществление инвестиционных проектов в угольной отрасли, размещаемых на конкурсной основе (утв. приказом Министерства финансов РФ от 06.11.2001г. №274 (в ред. приказа Минфина РФ от 15.02.2002г. №36))
13. Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ (утв. приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003г. №10н, 03-6/пз)
14. Рекомендации аудиторским организациям, индивидуальным аудиторам, аудиторам по проведению аудита годовой бухгалтерской отчетности организаций за 2007 год (письмо Департамента регулирования государственного финансового контроля, аудиторской деятельности, бухгалтерского учета и отчетности Минфина РФ от 29 января 2008г. №07-05-06/18
15. Федеральные правила (стандарты) аудиторской деятельности (утв. постановлением Правительства РФ от 23 сентября 2002г. №696) (с изменениями от 4 июля 2003г., 7 октября 2004г., 16 апреля 2005г., 25 августа 2006г., 22 июля, 19 ноября 2008г.)
16. Кодекс этики аудиторов России (одобрен Советом по аудиторской деятельности при Минфине РФ (протокол №56 от 31 мая 2007г.)
17. Артеменко, В.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / В.Г. Артеменко, В.В. Остапова. – 2-е изд., стер. – М.: Изд-во «Омега-Л», 2007. – 270с.
18. Бакаев, А.С. Бухгалтерские термины и определения / А.С. Бакаев. – М.: Библиотека журнала «Бухгалтерский учет», 2002. – 55c.
19. Безбородова, Т.И. Анализ особенностей формирования финансовой (бухгалтерской) отчетности на различных стадиях жизненного цикла организаций / Т.И. Безбородова // Экономический анализ. Теория и практика. – 2007. – №1. – С.33-37.
20. Бондарь, Е. Обязательный аудит бухгалтерской отчетности организации / Е. Бондарь // Бухгалтерское приложение к газете «Экономика и жизнь». – 2005. – №51. – С. 5-7.
21. Бригхэм, Ю. Финансовый менеджмент: Пер. с англ. / Ю. Бригхэм, М. Эрхардт – СПб.: Питер, 2005. – 960с.
22. Будневич, А. Исключительные условия / А. Будневич // Расчет. – 2008. – №1. – С.16.
23. Бухонова, С.М. Комплексная методика анализа финансовой устойчивости / С.М. Бухонова, Ю.А. Дорошенко, О.Б. Бендерская // Экономический анализ: теория и практика – 2004 – №7 (22). – С.8-15.
24. Бухонова, С.М. Применение систем показателей функционирования предприятий в целях управления / С.М. Бухонова, Ю.А. Дорошенко, Е.В. Трунова // Экономический анализ: теория и практика. – 2004. – №9 (24). - С.10-21; №10 (25). – С.3-9.
25. Бычкова, С.М. Аудит бухгалтерской отчетности / С.М. Бычкова // Аудиторские ведомости. – 2006. – №2. – С.44-48.
26. Галкина, Е.В. Анализ аудиторских доказательств по предпосылкам подготовки финансовой отчетности / Е.В. Галкина // Аудиторские ведомости. – 2008. – №11. – С.5-17.
27. Грищенко, А.В. Аудит форм бухгалтерской отчетности / А.В. Грищенко // Финансовые и бухгалтерские консультации. – 2006. – №10. – С.29-36.
28. Деловые новости // Консультант. Комментарии к документам для бухгалтера». – 2007. – №14. – С.11-13.
29. Илышева, К.Н. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации, сформированной в соответствии с МСФО / К.Н. Илышева, С.И. Крылов // Экономический анализ. Теория и практика. – 2006. – №13. – С.12-19.
30. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Методы и процедуры / В.В. Ковалев – М.: Финансы и статистика, 2003 – 560с.
31. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В.В. Ковалев – М.: ТК Велби, Проспект, 2006 – 1016с.
32. Любушин, Н.П. Анализ методик по оценке финансового состояния организации / Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева // Экономический анализ: теория и практика. – 2006. – №22 (79). – С.2-7.
33. Любушин, Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. / Л.П. Любушин – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 448 с.
34. Любушин, Н.П. Маркетинговая и финансовая деятельность предприятий: Монография / Л.П. Любушин, М.Н. Чиркова. – Н. Новгород, 1996. – С.19-54;
35. Морозова, В.Л Относительный характер экономической интерпретации изменений, выявленных по результатам чтения баланса / В.Л. Морозова // Экономический анализ. Теория и практика. – 2007. - №3. – С.6-13.
36. Морозова, Ж.А. Внутрифирменный стандарт «Цели и основные принципы аудита бухгалтерской отчетности» / Ж.А. Морозова // Аудиторские ведомости. – 2004. – №3. – С.30-38.
37. Морозова, Ж.А. Планирование в аудите. Практическое руководство / Ж.А. Морозова. – М.: Издательско-консультационная компания «Статус-Кво 97», 2006. - 87с.
38. Моряк, Е.Н. Концепция налоговиков работает / Е.Н. Моряк // Автономные организации: бухгалтерский учет и налогообложение. – 2008. – №11. – 55-61.
39. Подольский, В.И. Основы аудита (Пособие для подготовки к квалификационному экзамену на аттестат профессионального бухгалтера) / В.И.Подольский, А.А.Савин, Л.В.Сотникова. – М.: Информационное агентство «ИПБ-БИНФА», 2002. – 55c.
40. Сквирская, Е.Л. Проблемы формирования аудиторского заключения с точки зрения Минфина России / Е.Л. Сквирская // Финансовые и бухгалтерские консультации. – 2007. – №3. – С.35-40.
41. Федорович, Т.В. Методические аспекты обоснования эталонных значений финансовых показателей для анализа консолидированной отчетности / Т.В. Федорович // Экономический анализ. Теория и практика. – 2008. – №19. – С38-44.
42. Фролова, Т.С. Инструменты и методы анализа финансовой отчетности. Практические инструменты анализа: сравнительный анализ, структурный анализ, серии трендов, анализ коэффициентов / Т.С. Фролова // Горячая линия бухгалтера. – 2007. - №23-24.
43. Шеремет, А.Д. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / А.Д. Шеремет. – М.: ИПБ-БИНФА, 2004. – 310 с.

Шеремет, А.Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ / А.Д. Шеремет, И.Ф. Ионова. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 538с.