Характеристика показателей финансового состояния предприятия

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: товары отгруженные, дебиторская задолженность, налоги по приобретенным ценностям. Ликвидность этой группы оборотных средств зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платёжного документооборота в банках, от спроса на продукцию, её конкурентоспособность, платёжеспособности покупателей, форм расчётов и др.

Третья группа (А3) – это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершённое производство, готовая продукция). Значительно большой срок понадобится для превращения их в денежную наличность.

Четвёртая группа (А4) – это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершённое строительство, расходы будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность с отсрочкой платежа на год и более.

Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П1 – наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течении месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи);

П2 – среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка);

П3 – долгосрочные кредиты банка и займы;

П4 – собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.(весь третий раздел)

              Баланс является ликвидным, если:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3;А4 ≤ П4.

Вывод: Сравнивая А1 И П1, видно что А1 > П1, сравнивая А2 и П2, А2 < П2, анализ показал, что А3 > П3, а на начало года А4 < П4, а на конец года А4 > П4. Из проведенного анализа можно сделать вывод о том, что баланс не является абсолютно ликвидным, это говорит о том что предприятие не способно  оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

4. Анализ использования капитала

Таблица – анализ рентабельности капитала хозяйствующего субъекта

Уровень рентабельности капитала может быть выражен следующей формулой, характеризующей его структуру:

Р = (П*100)/Вр *(1/(1/Ко +1/Ф +1/Фн)),

Где Р – уровень рентабельности капитала, %

Вр-выручка от реализации, тыс. руб

П – балансовая прибыль, тыс. руб

Ко -  коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты

Ф - Фондоотдача основных фондов, руб

Фн – фондоотдача нематериальных активов, руб

Р на начало года = (72*100)/366*(1/(1/0,57 + 1/0,21 + 1/33,3) = 19,67 * 0,15= 2,95

Р на конец года = (147*100)/436*(1/(1/0,54 +1/0,16 +1/17,44) = 33,72 * 0,12= 4,05

Вывод: Анализ показал, что Рентабельность на конец года значительно выросла (4,05), по сравнению с Рентабельность на начало года (2,95),  это характеризует эффективность использования капитала и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля авансированного в капитал..

5. Заключение

В результате анализа доходности такой фактор как РП- прибыль от реализации продукции, увеличивает величину ЧП- чистой прибыли и изменения составило (75)руб., а ОпП- прочая операционная прибыль уменьшает ЧП и изменения составило 108 руб.

Анализ финансовой устойчивости показал, что темп прироста реальных активов увеличился на 21,23%.

Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов показал, что

Коэффициент автономии показывает, что доля собственных средств в общей сумме средств предприятия за год уменьшился на (0,76-0,51) 0,25, а коэффициент финансовой устойчивости за год уменьшился на (3,16-1,04) 2,12 поскольку кредиторская задолженность увеличилась на (2724-2385) 339 тыс.руб.

Анализ движения и наличия собственных оборотных средств предприятия показал движение собственных оборотных средств предприятия показывает, что :

Уставный капитал в течении года не изменился, добавочный капитал увеличился на 10 тыс.руб, фонд социальной сферы уменьшился на 440 т.руб, фонд социальной сферы увеличился на 7 т. руб, итого источников собственных средств уменьшилось на 440 т.руб.

Нематериальные активы увеличились на 14 т.руб, а основные средства на 164 т. руб, в итоге получилось, что собственные оборотные средства увеличились на 339 тыс. руб.

Анализ наличия и структуры оборотных средств показал, что среднегодовой остаток оборотных средств составил 720 тыс. руб., Коб на начало года составил 0,51 оборотов в год, а на конец года 0,61, Коб увеличился, в общем на 0,1 оборотов в год, продолжительность одного оборота в днях на начало года составил 706 дней, а на конец 509 дней.

. Анализ кредиторской задолженности показал, что большую часть кредиторской задолженности составляет прочие кредиторы, которая увеличилась на 752 тыс.руб. А наименьшую часть кредиторской задолженности составляет задолженность бюджетом, которая составляет 0., задолженность перед поставщиками и подрядчиками уменьшилась на 128 тыс.руб.

Оборачиваемость в течении года возросла на 0,08 оборотов в год. Оборачиваемость в течении года 163 дней.

Анализ дебиторской задолженности показал, что дебиторская задолженность с начала года увеличилась на 60 тыс.руб., основную часть дебиторской задолженности составляет прочие дебиторы, которая увеличилась на 119 тыс.руб. Среднегодовая кредиторская задолженность предприятия составляет 101 тыс.руб. Коб на начало года 3,6, а на конец 4,3, следовательно количество оборотов увеличилось на 0,7.за счет этого продолжительность одного оборота в днях уменьшилась на 16 дней.

Анализ платежеспособности показал, что коэффициент платежеспособности на начало года и на конец года  меньше единицы, это означает, что предприятие не платежеспособное.

Анализ ликвидности баланса хозяйствующего субъекта показал, что сравнивая А1 И П1, видно что А1 > П1, сравнивая А2 и П2, А2 < П2, анализ показал, что А3 > П3, а на начало года А4 < П4, а на конец года А4 > П4. Из проведенного анализа можно сделать вывод о том, что баланс не является ликвидным, это говорит о том что предприятие не способно  оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Анализ использования капитала анализ показал, что Р на конец года значительно выросла (4,05), по сравнению с Р на начало года (2,95),  это характеризует эффективность использования капитала и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля авансированного в капитал.

Общий вывод по предприятию

Проанализировав данное предприятие можно сказать, что темп прироста реальных активов увеличился за отчетный год, но увеличилась кредиторская задолженность, из этого следует, что продолжительность одного оборота в днях уменьшилась. В результате анализа такой фактор как РП- прибыль от реализации продукции, увеличивает величину ЧП- чистой прибыли и изменения составило (75)руб. Данное предприятие не является платежеспособным, его баланс не является ликвидным, это говорит о том, что оно не способно оплатить свои краткосрочные обязательства ,  реализуя свои текущие активы. Анализ использования капитала показал эффективность использования капитала и показал, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля авансированного в капитал.

Список использованной литературы

1.Г.В. Савицкая «Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия».

2. Абрютина М.С. Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие, М.: «Дело и сервис», 1998.

3. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности, под ред. В.И. Стражева, Мн.: Выш. шк.,1999.

4. Артеменко В. Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ, М.: «ДИС», 1997.

5. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс, М.: Финансы и статистика, 1998.

6. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа предприятия, М.: Инфра –М, 1996.

7. М.И.Немцова «Методическое пособие по курсовой работе»