Инфляция как многофакторный процесс

В России и СНГ преобладает  несбалансированная инфляция. Рост цен  на сырье опережает рост цен на конечную продукцию, стоимость комплектующего компонента превышает цену всего  сложного прибора и т. п. Например, завод «Русский дизель» (Санкт Петербург) выпускает промышленные насосы. На насосах устанавливается манометр. Несбалансированная инфляция привела  к тому, что цена манометра (внешняя  поставка) чуть ли не дороже самого насоса. Если же просто включить возросшую  цену манометра в цену изделия, то насосы будет трудно продать. Варианты выхода из ситуации: производить манометры  самостоятельно, переходить на другой вид продукции или ждать очередного витка дефицитной инфляции, когда  товар все же удастся реализовать.

Несбалансированность инфляции  большая беда для экономики. Но еще страшнее, когда нет прогноза на будущее, нет уверенности хотя бы в том, что товарные группылидеры роста цен останутся лидерами и завтра, и через неделю, и через год. Невозможно рационально выбрать сферы приложения капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования. Промышленность развиваться в таких условиях не может, индустриальное возрождение России нереально. Возможны лишь короткие спекулятивнопосреднические операции, удобренные стихийными, несбалансированными скачками относительных цен как в отраслевом, так и в территориальном аспектах.

С точки зрения третьего критерия (ожидаемость или предсказуемость  инфляции) выделяют:

а) ожидаемую;

б) неожидаемую.

Ожидаемая инфляция может  предсказываться и прогнозироваться заранее, с достаточной степенью надежности; неожидаемая  возникает стихийно, спорадически, прогноз невозможен.

Фактор ожидаемости, предсказуемости  поновому освещает нам вопрос влияния  инфляции на стратегию бизнеса, а  именно: если все фирмы и все  население знает наверняка, что  в следующем году цены возрастут, скажем в 100 раз, то в условиях идеального свободного рынка имеется целый  год на заблаговременную адаптацию  к спрогнозированному скачку цен. Все  предприятия и население также  повысят в 100 раз цену на свой товар (станки, оборудование, услуги, рабочая  сила и т. д.). Никто, таким образом, не пострадает существенно даже от гиперинфляции, а в случае непредсказуемости, неожидаемости роста цен даже на 10% (умеренная инфляция, по нашему определению) может произойти существенное снижение доходности соответствующих  предприятий.

Комбинация сбалансированной и ожидаемой инфляции не наносит  экономического вреда, а несбалансированной и неожидаемой  особо опасна, чревата большими издержками адаптационного плана.

Комбинация №1 в схеме (ожидаемая + сбалансированная инфляция) наименее опасна. Комбинация № 2 более  опасна (неожидаемая, но сбалансированная). Комбинация № 3 означает нарастание отрицательных  последствий инфляции для вашего бизнеса. И, наконец, комбинация №4 (несбалансированная + неожидаемая)  наихудшая из всех. Нарастание номера комбинации означает нарастание трудностей адаптации к ней. К этому добавим, что чем быстрее растут цены (вспомним критерий темпов роста), тем сильнее негативные последствия любой из четырех комбинаций.

Положительным воздействием отличается, пожалуй, лишь комбинация №1 в сочетании с умеренным  ростом цен (до 10% в год). Она тонизирует реальное инвестирование, т. е. слегка подгоняет предприятия по пути ускорения  замены и модернизации производственных мощностей, разработки новых видов  продукции, ибо от денег надо побыстрее  переходить к производственным вложениям.

Несбалансированность и  непредсказуемость инфляции в СНГ  разрушает психологическую устойчивость людей, которые все менее надеются на торможение роста цен. Большинство  развитых стран тяготеет к умеренной  инфляции, нарастание инфляции от умеренной  через галопирующую к гиперинфляции  не является неизбежным. Настойчивая  государственная политика в силах  если не остановить рост цен, то, по крайней  мере, сделать его более ожидаемым  или сбалансированным. К сожалению, от отдельных предприятий здесь  мало что зависит. Влияние на правительство  могут иметь только ассоциации промышленников, мощное промышленное лобби в парламентах.  

Инфляция спроса и издержек

Выше говорилось, что инфляция является результатом нарушения  равновесия между спросом и предложением. Равновесие может нарушаться прежде всего со стороны спроса. В этом случае возникает инфляция спроса. Другая ситуация создается, когда растут издержки производства, т. е. поднимается  цена предложения, возникает инфляция предложения. Глубина несоответствия спроса и предложения в немалой  степени зависит от степени развития и глубины трех видов монополизма  в экономике: 

монополизм государства (на эмиссию бумажных денег, внешнюю  торговлю, налоги; на рост непроизводственных, прежде всего военных и прочих расходов, связанных с функциями  современного государства); 

монополизм профсоюзов, задающих размер и продолжительность того или иного уровня заработной платы, прежде всего через договоры с  предпринимателями на 3 5 лет или  иной срок; 

монополизм крупнейших фирм на определение цен и собственных  издержек.

Все три отмеченные монополии  взаимосвязаны и каждая посвоему может влиять на динамику спроса и  предложения, смещая точку их равновесия вверх по оси цен.

Рассмотрим более подробно инфляцию спроса. В результате инфляции спроса возникает избыток денег  по отношению к количеству товаров, растут цены. Характерно, что занятость  в такой ситуации полная, ибо стимулируемая  высокой ценой промышленность максимально  должна загружать производственные мощности. В СНГ это не так, поскольку  нет конкуренции и демонополизации: дефицитный спрос нарастает, незагруженность  мощностей увеличивается, номинальная  доходность операций растет. Предприятиям выгоднее меньше произвести и дороже продать каждую единицу продукции. В такой ситуации вероятнее прогноз  на снижение занятости.           

 Инфляция спроса вызывается  следующими денежными факторами:

•          Милитаризация экономики и рост военных расходов. Военная техника становится все менее приспособленной для использования в гражданский отраслях, в результате чего денежный эквивалент, противостоящий военной технике, превращается в фактор, излишний для обращения.

•          Дефицит государственного бюджета и рост внутреннего долга. Например, реальный дефицит госбюджета Российской Федерации по итогам 1992 г. составил 11% ВВП, а в 1994 г. не должен превысить 9,4% объема ВВП (или 70 трлн. руб.). Покрытие дефицита происходит путем размещения займов государства на денежном рынке или при помощи дополнительной эмиссии неразменных банкнот центрального банка. Первый путь характерен для США, а второй  для России. Однако с мая 1993 г. началось покрытие дефицита госбюджета РФ за счет размещения на рынке государственных краткосрочных обязательств (ГКО); к середине 1994 г. их было выпущено на сумму в 3 020,8 млрд. руб.

•          Кредитная экспансия банков. Так, по состоянию на 1 июня 1994 г. объем кредитов, предоставленных Банком России правительству, составил 27 655 млрд. руб., или 38,9% его сводного баланса.

•          Импортируемая инфляция. Это эмиссия национальной валюты сверх потребностей товарооборота при покупке иностранной валюты странами с активным платежным балансом.

•          Чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность. При этом с рынка постоянно извлекаются элементы производительного капитала, взамен которых в оборот поступает дополнительный денежный эквивалент. 

Механизм инфляции спроса в странах Восточной Европы (дефицитная экономика) кардинально отличается от классической западной модели.

Прежде чем мы попытаемся сравнить оба механизма инфляции спроса, отметим, что в первом механизме (постсоциалистическом) цены растут одновременно с нарастанием дефицита. В классическом же механизме рост цены сочетается с ростом производства, увеличением  изобилия материальных благ. 

Рост спроса перемещает точку  равновесия как бы в северовосточном  направлении. Цены растут, но растет и  количество товаров.

Экономика дефицита, как  видим, перевернула логику классического  рынка с ног на голову: спрос  стал предложением, а предложение  – спросом. К сожалению, подобная зеркальная перевернутость рыночной системы  может оказаться весьма устойчивой. Пока это будет так, копирование  западных микро и макроэкономических рецептов процветания и государственных  путей к нему (антиинфляционная политика, налогообложение и др.) будет приводить  к обратному отрицательному результату. Пример томудефицитный механизм инфляции спроса, приведенный выше: цена растет при одновременном ускорении  экономического спада, ведь количество продукции, как видим, уменьшается.

Дополнительным пояснением сравнения двух графиков служит график 3. Точки Е и Е1 означают точки  равновесия спроса и предложения.

Реальная причина отмеченного  «зеркального отражения», его системной  закрепленности в СНГмонополизм  промышленных предприятий преимущественно  государственной формы собственности. Дело в том, что дефицитный механизм инфляции спроса их весьма устраивает.

Площадь незаштрихованного  прямоугольника составляет выручку  предприятиймонополистов. Площадь  заштрихованного прямоугольникавозрастание  выручки за счет инфляционного роста  цен. Итак, денег стало больше. Их увеличение  источник нарастания финансовоспекулятивных операций. Одновременно с нарастанием денежного кома снизился объем производства, дефицит усилился. Это поможет предприятиям монополистам получить еще большую номинальную выручку на следующий год и т. д. до бесконечности, точнее до полного развала экономики, если не будут приняты сильные антиинфляционные меры.

Со временем подобный механизм может стать устойчивым. Из всей суммы предприятий будут постепенно разоряться те, которые менее монополизированы. Спрос на их продукцию будет относительно снижаться, быстрее, чем у других.

Перейдем к рассмотрению механизма инфляции предложения (издержек), вызванной ростом любых издержек производства (заработная плата, средства производства и проч.).

Инфляция издержек характеризуется  воздействием следующих неденежных факторов на процессы ценообразования.

Снижение роста производительности труда и падение производства. Такое явление происходило во второй половине 70х годов. Например, если в экономике США среднегодовой  темп производительности труда в 1961  1973 гг. составлял 2,3%, то в 1974  1980 гг.  0,2%, а в промышленности соответственно 3,5 и 0,1%. Аналогичные процессы были характерны и для других промышленно развитых стран. Решающую роль в замедлении роста производительности труда сыграло ухудшение общих условий воспроизводства, вызванное как циклическими, так и структурными кризисами.

Возросшее значение сферы  услуг. Оно характеризуется, с одной  стороны, более медленным ростом производительности труда по сравнению  с отраслями материального производства, а с другой  большим удельным весом заработной платы в общих издержках производства. Резкое увеличение спроса на продукцию сферы услуг во второй половине 60х  начале 70х годов стимулировало ее заметное удорожание: в промышленно развитых странах рост цен на услуги в 1,5  2 раза превышал рост цен на остальные товары.

Ускорение прироста издержек и особенно заработной платы на единицу  продукции. Экономическая мощь рабочего класса, активность профсоюзных организаций  не позволяют крупным компаниям  снизить рост заработной платы до уровня замедленного роста производительности труда. В то же время в результате монополистической практики ценообразования  крупным компаниям были компенсированы потери за счет ускоренного роста  цен, т.е. была развернута спираль "заработная плата  цены".

Энергетический кризис. Он вызвал в 70х годах огромное вздорожание  нефти и других энергоресурсов. В  результате, если в 60е годы среднегодовой  рост мировых цен на продукцию  промышленно развитых стран составлял  всего 1,5%, то в 70е годы  более 12%.

Как видно из графика, повышение  цены предложения (рост издержек) приводит к смещению кривой предложения вертикально  вверх. В итоге, через определенное время баланс спроса и предложения  устанавливается в точке большей  цены.

Дефицитная экономическая  система имеет свой особый механизм инфляции предложения (по аналогии с  инфляцией спроса). Напомним, что  логика спроса здесь как бы «перевернута»: дефицитный рост рыночной цены в сочетании  с пессимизмом рациональных ожиданий населения и бизнеса, неопределенностью  конъюнктуры провоцирует нарастание спроса в количественном измерении. Короче говоря, чем дороже товар, тем  больше его берут. Логика предложения  также «перевернута» по сравнению  с классической: чем дороже товар, тем меньше его производят. Главная  причина отмеченных нелогичностей   накапливающаяся дефицитность экономики, подкрепленная техникоэкономическим монополизмом всех уровней и окрасок.

В силу первопричинности дефицитного  спроса, на графике изображен опережающий  темп роста спроса по сравнению с  ростом предложения

Нагнетание дефицитного  спроса делает невыгодным стратегию  постоянного наращивания объема производства. Предприятию выгоднее в ожидании дальнейшего скачка цен  заблаговременно готовиться к незначительному  и эпизодическому увеличению выпуска. Так, за 1991 г. количество реализованной  продукции даже сократилось, а цена возросла. Налицо дефицитная инфляция.