Комплексный анализ деятельности организации

 

П. (В)=В/Д*(Тоа1-Тоа0)  (6)

П. (В)=225972419/365*(133.65-125.0)=619102.52*8.65=5355237 рублей.

Вывод: замедление оборота на 8.65 дней потребовало привлечение  дополнительных средств за 1 оборот в размере 5355237 рублей, поскольку  оборачиваемость ОА составила  - 2.731 раза, следовательно, за весь год  дополнительно привлечено средств  в размере:

2.731*5355237=14625152 рублей.

 

Для выявления  причин изменения оборачиваемости  следует проанализировать изменения  в скорости и периоде оборота  основных видов ОА.

Для промышленных предприятий характерна следующая  система операционных циклов:

-заготовление  производственных запасов;

-производство;

-хранение  готовой продукции;

-продажа.

 

1 этап:  Дпз=ПЗср.*Д/С  (7)

Дпз=17405328*365/160905642=39.5 дней

 

2 этап: Дн.п.=НПср.*Д/С  (8)

Дн.п.=3002717.5*365/160905642=6.8 дня

 

3 этап: Дг.п.=ГПср*365/С (9)

Дг.п.=963412*365/160905642=2.2 дня

 

4 этап: Дзср.*365/В  (10)

Дд.з.=29253836*365/225972419=47.3 дня

Операционный  цикл: Дпз+Днп+Дгп+Ддз=95.8 дня

Срок  погашения кредиторской задолженности:

Дкз=КЗср*Д/В  (11)

Дкз=21355888.50*365/225972419=34.5 дней

 

Чистый  операционный цикл:

Опер. Цикл – Дкз  (12)

ОЦ=95.8-34.5=61.3 дня

Следовательно: совокупность длительности операционного  цикла предприятия составляет 95.8 дней, при этом в течение 34.5 дней он обслуживался капиталом поставщика в течение остальных 61.3 дня он обслуживался за счет собственного капитала, а при его недостаточности  кредитами банка.

 

2.6.   Анализ движения денежных средств.

Цель: такого анализа, оценить способность предприятия  зарабатывать денежные средства в размере  и в сроки необходимые для  осуществления планируемых расходов.

Источники: является отчет о движении денежных средств.

ЛДП=(ДК+КК+ДС) - (ДК+КК-ДС) (13)

ЛДП=(12827323+10451923+2819757)-(20238107+10911799-14558436)=

26099003-16591470=9507533

Таким образом, предприятие имеет избыточное сальдо денежных средств в размере 9507533 рублей.

 

Эффект  финансового Левириджа:

ЭФЛ=(1-Снп)*(Ра-Сп)*(ЗК/СК)>0  (14)

ЭФЛ=(1-0.24)*(4.6% - 15%)*0.30=-2.371

Вывод: привлечение  предприятием заемных средств по ставке 15% приведет к вычету из рентабельности, т.е. кредит будет использован не эффективно.

 

 

7. Анализ состава и структуры капитала.

2.7.1.  Коэффициент независимости.

Кн=СК/ВБ*100%  (15)

на  начало года: 167844576/203258764*100%=82.6%

на  конец года: 168020080/232401371*100%=72,3%

Вывод: полученные значения свидетельствуют о высоком  уровне коэффициента, практически все  имущество формируется за счет собственного капитала.

 

2.7.2.  Коэффициент финансовой устойчивости.

Кфу=СК+ДО/ВБ  (16)

на  начало года: 167844576+12827323/203258764=88.9%

на  конец года: 168020080+20238107/232401371=81%

Вывод: расчеты  демонстрируют высокую долю длительных источников финансирования, но в анализируемом  году она снизилась на 7.9 процентных пунктов.

 

2.7.3.  Коэффициент зависимости.

Кз=ДО/СК+ДО*100%  (17)

на  начало года: 12827323/167844576+12827323=7%

на  конец года: 20238107/168020080+20238107=10.7%

Вывод: долгосрочные обязательства составляют незначительную часть его стабильных источников финансирования.

 

2.7.4.  Коэффициент финансирования.

Кф=СК/ЗК  (18)

на  начало года:

Кф=167844576/12827323+22586865=4.7

на  конец года: 168020080/20238107+44143184=2.6

Вывод: значения показывают высокий уровень, предприятие  обладает высокой финансовой устойчивостью.

 

2.8. Анализ финансовых результатов.

Аналитический отчет о прибылях и убытков.                        Таб.№3

 

Показатели	Данные отчетного периода	Прошлого периода
1.Доходы и расходы от обычной деятельности: - выручка	225972419	190287241
2.Себестоимость	160905642	129006056
3.Валовая прибыль	65066777	61281185
4.Коммерческие расходы	4711047	3758206
5.Управленческие расходы	6694400	6075677
6.Прибыль (убыток) от продаж	53661330	51447302
II раздел
7.Операционные доходы и расходы
-проценты к получению	2133668	3028805
8.% к уплате	1106864	1252073
9.Доходы от участия в др. орган.	1067748	220906
10.Прочие операц. доходы	137350503	115612184
11.Прочие операц. расходы	177503575	100731060
12.Результат от получения операционных  доход. и расходов	15602810	68326064
III раздел
Внереализационные  доходы и расходы
13.Внереализационные доходы	-	-
14.Внереализационные расходы	-	-
15.Результат от внереализационных  дох. и расх.	-	-
16.Прибыль (убыток) до налогообложения	15602810	68326064
17.Налог на прибыль	10511759	12018627
18.Прибыль от обычной деятельности	5091051	56307437
19.Чистая прибыль	10063544	51723024

 

 

Соотношение  доходов, расходов и финансовых результатов.            Таб.№4

 

 

Показатели	Отчетного	Прошлого
1.Отношение валовой прибыли к  выр.	28.8	32.2
2.Отношение прибыли от продаж  к выручке	23.8	27.0
3.Отношение прибыли до налогообложения  к выручке	6.9	35.9
4.Отношение прибыли от обычной  деятельности к выручке	2.25	29.6
5.Отношение чистой прибыли к  выр.	4.45	27.1
6.Отношение прибыли от продаж  к расходам от обычной деятельности	31.1	37.1
7.Отношение себестоимости продаж  к выручке	71.2	67.8
8.Отношение коммерческих расходов  к выручке	2.09	1.98
9.Отношение управленческих расходов  к выручке	2.96	3.19

 

Вывод:

1. На примере мы видим, произошло снижение показателя (отношение валовой прибыли к выручке) с 32.2 – 28.8; в тоже время в отчетном периоде абсолютная величина валовой прибыли увеличилась по сравнению с предыдущим периодом 3785592, что связано с ростом объема продаж.

- изменение  величины валовой прибыли под  влиянием изменения объема продаж:

∆ВП ‘ = (В1-В₀)*ВП₀/В₀  (19)

∆ВП=(225972419-1902872410)*0.322=11490627 рублей

за счет роста объема продаж валовая прибыль  увеличилась на

11490627 рублей.

Изменение величины валовой прибыли за счет изменения маржи валовой прибыли:

∆ВП =В1*(ВП1/В1 – ВП₀/В₀)  (20)

∆ВП = 225972419*(0.288-0.322)= -7683062 рубля.

За счет сокращения маржи валовой  прибыли  общая величина валовой прибыли  сократилась на 7683062 рубля.

Таким образом, общее изменение валовой прибыли  сумма двух факторов:

∆ВПобщ. = ∆ВП1 +∆ВП2  (21)

∆ВПобщ. = 11490627+(-7683062) =3785592

 

Общее изменение  валовой прибыли за счет влияния 2-х факторов составила: 3785592 руб.

1.В отчетном  году  имел прирост валовой  прибыли, его оказалось достаточно  для того чтобы покрыть возросшие  коммерческие и управленческие  расходы и обеспечить сохранение  прибыли от продаж  которое  увеличилось  в абсолютном  выражении (53661330 – 51447302) на 2214028 рублей.

2.Показатель  характеризует рентабельность продаж  и позволяет оценить эффективность  управления продажами.

3.Данный  показатель демонстрирует влияние  прочих статей доходов и расходов  на формирование прибыли, чем  сильнее влияние, тем ниже качество  и стабильность конечного финансового  результата.

4.Соотношение  – сравнивая данный показатель  с предыдущим годом влияние  налогового фактора.

 

 

Результат от обычной деятельности.

Род. = Рп.р.+Ро.д.р.+Рв.д.р.-Нп.р. где  (22)

Рп.р. - результат от продаж;

Родр-(12/1)

Рвдр-результат от внереализационных  доходов и расходов (15/1)

Нпр-налог на прибыль к выручке (17/1)

Род‘ (отчетн.)= 23.8+7.0+0-4.65=26.2

В  

       

                                                                       

Род⁰ (прошл.)= 27.0+36.0+0-6.3=56.7          

В                                                                          

 

 

Вывод: сокращение прибыли от обычной деятельности, приходящейся на 1 рубль продаж на (26.2 -56.7) на 30.5% связана с сокращением  рентабельности продаж  (23.8 – 27.0) на 3.2%;  доля результата от полученных операционных доходов и расходов 7.0 – 36.0 на 29%; доли налоговых отчислений 1.6%.

5. Отношение  чистой прибыли к выручке –  влияние на рентабельность продаж  всех совокупных доходов и  расходов.

6.Соотношение  характеризующее рентабельность  расходов (эффективность) по данным  нашего предприятия- снизилось на 6%.

По данным аналогичного периода предприятия  эти соотношения имеют тенденцию  к снижению (все три) и может  свидетельствовать о том, что  у организации хороший контроль над расходами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  2.9 Анализ рентабельной деятельности.

Система показателей рентабельной деятельности предприятия.

                                                                                                         Таб.№5

Показатели	Прошлого		Отчетного	Отклонения
1.Средняя величина всех активов	165522255		217830067.5	52307812.5
2.Средняя величина собственного  капитала	66791960		167932328	101140368
3.Средняя величина заемного капитала	98730295		49897739.5	-48832555.5
4.Отношение заемного капитала  к собствен.	1.478		0.297	-1.181
5.Средняя величина краткосрочных  обязател.	16037255		33365024.5	17327769.5
6.Средняя величина оборотных активов	65188138		82718568.5	17530430.5
7.Выручка от продаж	190287241		225972419	35685178
8.Прибыль до уплаты налогов	6832064	15602810			8770746
9.Чистая прибыль пред.	51723024	10063544			-41659480
10.Плата за заем. капит.	13692791	8616960			-5075831
11.Рентабел. активов	31.3	4.6			-26.7
12.Рентаб. обор. активов	79.3	12.2			-67.1
13.Рентабельн. инвест.	45.7	8.5			-37.2
14.Рентаб. собств. капит.	77.4	6.0			-71.4
15.Рентаб. заем. капит.	13.9	17.3			3.4
16.Рентаб. совок. капит.	39.5	8.6			-30.9
17.Рентаб. продаж	27.2	4.5			-22.7
18.Оборачив. актив. разы	1.15	1.04			-0.11