Автор работы: Пользователь скрыл имя, 13 Ноября 2013 в 15:48, курсовая работа
Целью данной курсовой работы является анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО ФАПК «Якутия».
В соответствии с целью поставлены следующие задачи:
- изучить теоретический аспект финансового состояния организации;
- рассмотреть методы анализа финансового состояния предприятия;
- на примере предприятия провести анализ финансового состояния.
Введение…………………………………………………………………………..3
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового
состояния организации…………………………………………………………...5
1.1 Сущность и значение анализа финансового состояния предприятия…….5
1.2 Методы анализа финансового состояния и его информационное обеспечение……………………………………………………………………….9
Глава 2. Оценка финансового состояния ОАО ФАПК «Якутия»…………….14
2.1 Организационно-производственная и экономическая характеристика ОАО ФАПК «Якутия»…………………………………………………………...14
2.2 Анализ финансового состояния предприятия……………………………..17
Заключение………………………………………………………………………23
Использованная литература…………………………………………………….25
2.2 Анализ финансового состояния предприятия
Анализ финансового состояния начинается с общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования, изменения ее на конец года в сравнении с началом по данным баланса. В этой ситуации используется приемы структурно-динамического анализа.
Таблица 1. Состав, структура и динамика активов ОАО ФАПК «Якутия» .
|
АКТИВ |
Код строки |
31.12.2007 |
31.12.2008 |
1 |
2 |
3 |
4 |
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||
Нематериальные активы |
110 |
||
Основные средства |
120 |
820 822 |
816 461 |
Незавершенное строительство |
130 |
||
Доходные вложения в материальные ценности |
135 |
||
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
||
Отложенные налоговые активы |
145 |
||
Прочие внеоборотные активы |
150 |
||
ИТОГО по разделу I |
190 |
820 822 |
816 461 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||
Запасы |
210 |
197 715 |
269 040 |
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
211 |
62 089 |
56 809 |
животные на выращивании и откорме |
212 |
||
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) |
213 |
3 135 |
2 746 |
готовая продукция и товары для перепродажи |
214 |
104 411 |
143 923 |
товары отгруженные |
215 |
||
расходы будущих периодов |
216 |
28 080 |
65 562 |
прочие запасы и затраты |
217 |
||
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
410 |
131 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
123 998 |
127 617 |
покупатели и заказчики (62, 76, 82) |
241 |
84 143 |
85 764 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
||
покупатели и заказчики (62, 76, 82) |
241 |
||
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82) |
250 |
||
Денежные средства |
260 |
2 321 |
4 074 |
Прочие оборотные активы |
270 |
642 | |
ИТОГО по разделу II |
290 |
324 444 |
401 504 |
БАЛАНС |
300 |
1 308 188 |
1 398 740 |
Таблица 2. Структура имущества организации и источников его формирования за 2007г.
Показатель |
Значение показателя |
Изменение | ||||
на начало периода |
на конец периода |
(гр.4-гр.2), тыс. руб. |
(гр.4: гр.2), % | |||
в тыс. руб. |
в % к валюте баланса |
в тыс. руб. |
в % к валюте баланса | |||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Актив | ||||||
1. Внеоборотные активы |
351642 |
48,6 |
617334 |
60,4 |
+265692 |
+75,6 |
2. Оборотные активы, всего |
371337 |
51,4 |
404442 |
39,6 |
+33105 |
+8,9 |
в том числе: запасы (кроме товаров отгруженных) |
153905 |
21,3 |
201968 |
19,8 |
+48063 |
+31,2 |
в том числе: - сырье и материалы; |
90924 |
12,6 |
86798 |
8,5 |
-4126 |
-4,5 |
- готовая продукция (товары). |
23340 |
3,2 |
28021 |
2,7 |
+4681 |
+20,1 |
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов; |
13490 |
1,9 |
58416 |
5,7 |
+44926 |
+4,3 раза |
НДС по приобретенным ценностям |
3955 |
0,5 |
11206 |
1,1 |
+7251 |
+183,3 |
ликвидные активы, всего |
212248 |
29,4 |
190155 |
18,6 |
-22093 |
-10,4 |
из них: - денежные средства и |
7329 |
1 |
7547 |
0,7 |
+218 |
+3 |
- дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года); |
204919 |
28,3 |
182608 |
17,9 |
-22311 |
-10,9 |
- товары отгруженные. |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
Пассив | ||||||
1. Собственный капитал |
225372 |
31,2 |
231537 |
22,7 |
+6165 |
+2,7 |
2. Заемный капитал, всего |
313758 |
43,4 |
540457 |
52,9 |
+226699 |
+72,3 |
из них: - долгосрочные кредиты и займы; |
100503 |
13,9 |
317454 |
31,1 |
+216951 |
+3,2 раза |
- краткосрочные кредиты и займы. |
213255 |
29,5 |
223003 |
21,8 |
+9748 |
+4,6 |
3. Привлеченный капитал |
183849 |
25,4 |
249782 |
24,4 |
+65933 |
+35,9 |
Валюта баланса |
722979 |
100 |
1021776 |
100 |
+298797 |
+41,3 |
Из данных таблицы 2.
Вывод:
Видно, что активы организации на 31.12.2007 г. характеризуются соотношением: 60,4% внеоборотных средств и 39,6% текущих активов. Активы организации в течение 2007 г. увеличились на 298797 тыс. руб. (на 41,3%). Отмечая рост активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 2,7%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является негативным показателем.
Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
Незавершенное строительство – 251806 тыс. руб. (77,3%)
Запасы: затраты в незавершенном производстве – 37970 тыс. руб. (11,6%)
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:
Займы и кредиты – 221429 тыс. руб. (71,3%)
Кредиторская задолженность: прочие кредиторы – 35712 тыс. руб. (11,5%)
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) " в активе и "Прочие долгосрочные обязательства" в пассиве (-22311 тыс. руб. и -4316 тыс. руб. соответственно).
Таблица 3. Оценка стоимости чистых активов организации
Показатель |
Значение показателя |
Изменение | ||||
на начало периода |
на конец периода |
тыс. руб. (гр.4-гр.2) |
± % ((4-2): 2) | |||
в тыс. руб. |
в % к валюте баланса |
в тыс. руб. |
в % к валюте баланса | |||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1. Чистые активы |
225366 |
31,2 |
230695 |
22,6 |
+5329 |
+2,4 |
2. Уставный капитал |
221183 |
30,6 |
221183 |
21,6 |
– |
– |
3. Превышение чистых
активов над уставным |
4183 |
0,6 |
9512 |
0,9 |
+5329 |
+127,4 |
Чистые активы организации на конец декабря 2007 г. незначительно (на 4,3%) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение ОАО ФАПК "Якутия", полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же следует отметить увеличение чистых активов на 2,4% в течение отчетного периода. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.
Анализируя ликвидность баланса организации, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов, это дает возможность оценить, в какой степени она готова к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины структуры активов и пассивов.
Таблица 4. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
Активы по степени ликвидности |
На конец отчетного периода, тыс. руб. |
Прирост с нач. года, % |
Норм. соотно-шение |
Пассивы по сроку погашения |
На конец отчетного периода, тыс. руб. |
Прирост c нач. года, % |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. Вложения) |
7547 |
+3 |
>= |
П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) |
248558 |
+38,3 |
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) |
182608 |
-10,9 |
>= |
П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы) |
224227 |
+3,1 |
А3. Медленнореализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы – РБП – НДС к зачету) |
186772 |
+28,1 |
>= |
П3. Долгосрочные обязательства |
317454 |
+3,2 раза |
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) |
617334 |
+75,6 |
<= |
П4. Постоянные пассивы (собственный капитал– РБП – НДС к зачету) |
204022 |
-3,8 |
Как видно из таблицы 3, ни одно из четырех неравенств не выполняется, что говорит о дисбалансе соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения. Активы организации не покрывают соответствующие им по сроку погашения обязательства.
Таблица 5. Расчет коэффициентов ликвидности
Показатель ликвидности |
Значение показателя |
Изменение показателя (гр.3 - гр.2) |
Расчет, рекомендованное значение | |
на начало отчетного периода, тыс. руб. |
на конец отчетного периода, тыс. руб. | |||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности |
0,94 |
0,86 |
-0,08 |
Отношение текущих активов
к краткосрочным |
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности |
0,53 |
0,4 |
-0,13 |
Отношение ликвидных активов
к краткосрочным |
3. Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,02 |
0,02 |
<0,01 |
Отношение высоколиквидных
активов к краткосрочным |
На последний день 2007г. значение коэффициента текущей ликвидности (0,86) не соответствует норме. Более того, следует отметить отрицательную динамику показателя – в течение анализируемого периода (2007 г.) коэффициент снизился на -0,08.
Коэффициент быстрой ликвидности на 31.12.2007г. также оказался ниже нормы (0,4). Это говорит о недостатке у ОАО ФАПК "Якутия" ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.
Третий из коэффициентов,
характеризующий способность
Информация о работе Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности