Лизинг: сущность, значение и виды (на примере ООО «АПК «Алина»)

«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»

(Финансовый университет)

Уфимский филиал Финуниверситета

 

 

Специальность 080109 «Финансы»

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

ПО ПРОФЕССИОНАЛЬНОМУ МОДУЛЮ «УЧАСТИЕ В УПРАВЛЕНИИ ФИНАНСАМИ ОРГАНИЗАЦИЙ И ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ ОПЕРАЦИЙ»

 

на тему: «Лизинг: сущность, значение и виды (на примере ООО «АПК «Алина»)»

 

 

 

 

Научный руководитель

Новикова Альбина Марсовна       

(оценка)   (подпись)

 

 

Итоговая оценка (с учетом защиты)

Новикова Альбина Марсовна       

   (оценка)   (подпись)

 

 

 

 

 

Студентка гр. ФН-201-12 Герасимова Ирина Валерьевна  

  (подпись)

 

                                                   2014

Содержание

 

Введение……………………………………………………………………………..3

Глава 1. Основная характеристика финансовой  аренды

1.1.Сущность, значение, роль лизинга в деятельности коммерческой организации…………………………………………………………………………..5

1.2.Классификация лизинга…………………………………………………………7

1.3.Проблемы использования лизинга в деятельности коммерческих организаций (отечественный и зарубежный опыт)………………………………..9

Глава 2.Анализ лизинговой деятельности (на примере ООО «АПК «Алина»)

 2.1. Организационно-экономическая и финансовая характеристика ООО «АПК «Алина»……………………………………………………………………………..11

2.2. Практическое применение лизинга (на примере ООО «АПК «Алина»)…..14

 2.3. Управление использованием объекта  лизинга   (на примере ООО «АПК «Алина»)……………………………………………………………………………17

Заключение………………………………………………………………………….20

Список использованной литературы……………………………………………...22

Приложения

 

 

 

 

 

Введение

Актуальность темы курсовой работы состоит в том, что для стабильного роста и развития предприятие нуждается в долгосрочном финансировании. Постоянное развитие необходимо для обеспечения конкурентоспособности предприятия, при этом требуются значительные финансовые ресурсы для финансирования долгосрочных целей. Одним из факторов, препятствующих ускорению экономического роста - это изношенность основных фондов российских предприятий, а также современное состояние производства, характеризующиеся высоким удельным весом морально устаревшего оборудования (производственные фонды страны  изношены, по оценкам специалистов на 60-70%) и физически изношенного оборудования, острый недостаток  собственных средств, проблемы с привлечением и высокая стоимость  кредитных ресурсов существенно ограничивают возможности технического переоснащения предприятий. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы кредитных и инвестиционных операций.

Цель курсовой работы - изучение лизинга как источника финансирования предприятия.

Задачами  курсовой работы является:

-раскрытие сущности лизинга  и его классификация;

-изучение лизинга как  источника финансирования предприятий  и его значения для экономического  развития;

 -анализ практического применения лизинга;

-исследование лизинговой  деятельности коммерческой организации;

-рассмотреть преимущества  и недостатки лизинга по сравнению  с другими формами финансирования  капитальных вложений;

-выявить факторы, способствующие  и препятствующие  развитию лизинга  в России;

-разработать предложения  по совершенствованию системы в сфере управления финансовой арендой;

-изучить нормы правового регулирования лизинга в современном российском законодательстве;

Предметом исследования является лизинг как современная форма финансовой аренды коммерческой организации.

Объектом исследования является ООО «Агропромышленная корпорация «Алина».

Информационную базу составляют: Гражданский кодекс Российской Федерации, Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге), учебник «Финансы организаций» Лапуста М.Г., учебник «Банковское дело» О.И. Лаврушин, бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО «АПК «Алина».

Практическая значимость курсовой работы заключается в проведении анализа лизинговой деятельности ООО «АПК «Алина» в процессе, которого рассматривались такие показатели как: организационно-экономическая и финансовая характеристика ООО «АПК «Алина», практическое применение лизинга и управление объектом лизинга в данной организации. На основе выявленных показателей были сделаны соответствующие выводы о деятельности организации. Данные результаты и показатели могут применяться на таких дисциплинах, как «Организация внешних финансовых отношений», «Финансы организаций», «Анализ финансово-хозяйственной деятельности организаций», «Банковское дело», т.к. была  предоставлена теоритическая характеристика данного объекта, а также произведен финансовый расчет с использованием соответствующих показателей для характеристики финансово-экономического состояния предприятия.

 

 

 

Глава 1 Основная характеристика финансовой аренды

1.1 Сущность, значение, роль лизинга в деятельности коммерческой организации

Одной из новых форм кредитных отношений, которую осваивают российские банки и используют организации, является лизинг.

Лизинг - совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга  [1, с.2].

Лизинг-это обычно долгосрочная аренда машин и оборудования или договор аренды машин и оборудования, купленные арендодателем для арендатора с целью их производственного  использования при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора [6, с.595].

Кроме того, лизинг можно рассматривать как  специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему это имущество в аренду на долгосрочный период.

При лизинге право собственности  на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает лишь право на его временное использование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной  цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора.

 Договор лизинга - договор, в соответствии с которым арендодатель (далее - лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (далее - лизингополучатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование.

 Договором лизинга  может быть предусмотрено, что  выбор продавца и приобретаемого  имущества осуществляется лизингодателем;

При лизинге арендатор  становится  владельцем взятого в аренду имущества только по истечении срока договора и выплаты им полной  стоимости арендованного имущества.

Лизинговая деятельность - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг.

По своей юридической форме лизинговая сделка является своеобразным видом  долгосрочной аренды инвестиционных ценностей.

Четкое определение лизинговой операции  имеет большое практическое значение, так как при несоблюдении  установленных законодательством  РФ правил ее  оформления она не может быть признана лизинговой сделкой, что чревато для участников операции рядом неблагоприятных финансовых последствий.

Объектом сделки  может быть любой вид  материальных ценностей, если он не уничтожается в производственном цикле. По природе арендуемого объекта  различают лизинг движимое  и недвижимое имущество.

Субъектом сделки являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки. При этом их можно подразделить на прямых и косвенных участников.

Под периодом действия лизинга понимается срок действия лизингового договора. Поскольку лизинг является формой долгосрочной  аренды, высокая стоимость и длительный срок службы объектов сделки определяют временные рамки лизингового периода.

Лизинг характеризуется разнообразием услуг, которые могут быть предоставлены лизингополучателю.

 

 

 

 

1.2 Классификация лизинга

Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм регулирующих лизинговые операции.

Лизинговые операции можно группировать так.

По составу участников:

• прямой лизинг;
• косвенный лизинг;

По типу имущества:

• лизинг движимого имущества;
• лизинг недвижимого имущества;
• лизинг имущества, бывшего в эксплуатации;

По степени окупаемости:

• лизинг с полной окупаемостью, при котором в течение срока действия  одного договора происходит полная выплата стоимости имущества;
• лизинг с неполной окупаемостью, когда в течение срока действия одного договора окупается только часть стоимости арендуемого имущества;

По условиям амортизации:

• лизинг с полной амортизацией и соответственно с полной выплатой стоимости объекта лизинга;
• лизинг с неполной амортизацией, т.е. с частичной выплатой стоимости;

По степени окупаемости и условиям амортизации:

• оперативный лизинг (передача имущества осуществляется на срок меньший, чем период его амортизации). Договор заключается на срок от двух до пяти лет. Объектом такого лизинга обычно является оборудование с высокими темпами морального старения;
• финансовый лизинг (в период действия договора о лизинге арендатор выплачивает арендодателю всю стоимость  арендуемого имущества- полную амортизацию). Финансовый лизинг требует больших  капитальных вложений  и осуществляется в сотрудничестве  с банками.

Оперативный лизинг - это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного  лизингового контракта.

При  оперативном лизинге лизинговая компания приобретает оборудование заранее, не зная конкретного арендатора. Лизинговые компании при этом виде лизинга сами страхуют имущество, сдаваемое в аренду, и обеспечивают его техническое обслуживание и ремонт.

Финансовый лизинг - это соглашение, предусматривающее в течение периода его действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя [6 , с.595].

Поскольку финансовый лизинг по экономическим признакам схож с долгосрочным банковским кредитованием капитальных вложений, то особое место на рынке финансового лизинга занимают банки, финансовые компании и специализированные лизинговые компании, тесно связанные с банками.

Также различают прямой и возвратный лизинг. При прямом лизинге  лизингодатель обеспечивает стопроцентное финансирование  приобретаемого имущества.  Возвратный лизинг характеризуется тем, что продавец  предмета лизинга  одновременно выступает в роли лизингополучателя [7, с.301].

Под формами лизинговых сделок понимаются устоявшиеся модели  лизинговых контрактов.

 

 

 

 

1.3 Проблемы использования  лизинга в деятельности коммерческих  организаций (отечественный и зарубежный  опыт)

В настоящий момент у отечественных предприятий  существует значительная потребность в технологическом оборудовании.

Отраслевая структура предмета лизинга в России в последние 5-7 лет достаточно разнообразна и включает: оборудование и машины для строительства, сельского хозяйства, коммунального хозяйства, торговли, производственно-технологического оборудования,  автотранспорта,           компьютеров,  оргтехники и др.

В отечественной и зарубежной практике в лизинг сдаются практически все виды оборудования, во всех отраслях промышленности. Однако в России в настоящее время лизинговые сделки чаще всего осуществляются с дорогостоящим  оборудованием.

Опыт развитых зарубежных стран показывает, что в рыночной экономике лизинг в общем объеме инвестиций составляет около 20-30%, а лизинг оборудования является весьма крупным источником капитала. В свою очередь, на лизинг технологического оборудования приходится  около четверти  всего объема контрактов.

Доля лизинга в России составляет лишь 5,1 % суммарных инвестиций в основные производственные фонды при  25-30% всех инвестиций в западных странах [17, с.243].

В России лизинг до недавнего времени применялся лишь в международной торговле и в сравнительно небольших объемах. Вместе с тем обследование предприятий и организаций показало, что большая часть потребителей испытывает необходимость в привлечении машин, оборудования и другой техники на условиях аренды. Однако на основе использования отечественного и зарубежного опыта основными проблемами по использованию лизинга в деятельности коммерческих организаций является:

• При финансовом лизинге арендные платежи не прекращаются до конца контракта, даже если научно-технический прогресс делает лизинговое имущество устаревшим;
• Недостаточное понимание сущности лизинга, его достоинств, как потенциальными лизингодателями, так и предпринимателями-потенциальными получателями;
• Отсутствие системы информационного обеспечения лизинга, которое  обеспечивало бы постоянной и доступной информацией о предложении лизинговых услуг;
• Отсутствие вторичного рынка оборудования;
• Необходимость залогов и крупного аванса;
• Макроэкономическая и политическая неопределённость в стране;
• Относительно высокая стоимость оформления документации и консультаций для осуществления лизинговых сделок;
• Значительная сумма лизинговых платежей может привести к необходимости увеличить цену продукции и, следовательно, снизить ее конкурентоспособность;
• При международных мультивалютных лизинговых сделках отсутствуют  полные гарантии от валютных рисков, т.е. проблемы переносятся с одного участника на другого [20, с.304].