Операции с драгоценными металлами: организация, оформление и учет. Современное состояние рынка драгоценных металлов

align="justify">     Нынешний  период роста цен - самый продолжительный, он продолжается более 30 лет. Все это  делает золото и другие драгоценные  металлы одним из наиболее привлекательных  инвестиционных инструментов. Банковские металлы по итогам минувшего года эксперты справедливо называют одной из самых доходных инвестиций. По существу они уступают лишь инвестициям в недвижимость и ценные бумаги. Отечественные банкиры уверены в больших перспективах этого рынка и прогнозируют в текущем году как минимум удвоение объема операций с банковскими металлами и объемов «золотых депозитов». В настоящее время инвестиции в драгоценные металлы - один из наиболее динамично развивающихся сегментов рынка. Этому способствуют несколько факторов: во-первых, непреходящий интерес к золоту как средству накопления золота; во-вторых, существование достойной альтернативы инвестициям на фондовом рынке вследствие стабильного увеличения цен на золото в течение последних трех лет. Не менее важным для инвестора является и возможность диверсификации вложений. В России на данный момент рынок драгоценных металлов и, в частности, рынок золота достаточно либерален с точки зрения законодательства. В 2003 г. в связи с вступлением в силу нового валютного законодательства драгоценные металлы перешли из состава валютных ценностей в объект имущественных прав. Кроме того, при покупке золота в слитках банки были обязаны сообщать в налоговую инспекцию о заключенной сделке, что отрицательно сказывалось на интересе частных инвесторов к этому активу. На сегодняшний день такая норма отменена. То есть с уверенностью можно говорить о том, что данный сегмент рынка становится для инвесторов привлекательным. В России постепенно увеличивается интерес к вложениям в золото, и банки стараются удовлетворить этот спрос, предлагая новые продукты физическим лицам, позволяющие инвесторам реализовать любые планы - от долгосрочных вложений до краткосрочных спекуляций. ¹

3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ  РЫНКА ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ

3.1   Проблемы рынка  драгоценных металлов

     Банковское  сообщество и сегодня активно  поддерживает развитие отрасли, осуществляя  кредитование, торговые операции и  ведение металлических счетов.

     На  сегодняшний день очень актуален вопрос налогообложения проводимых на межбанковском рынке операций с драгоценными металлами в слитках, в частности применение налоговой  льготы по уплате НДС, предусмотренной  подп. 9 п. 3 ст. 149 НК РФ, согласно которой  реализация драгоценных металлов налогоплательщиками  банкам не подлежит налогообложению (освобождается  от налогообложения) на территории Российской Федерации.

     В нынешних условиях банки не имеют  реальной возможности повлиять на незаконные схемы финансирования, обеспечивающие теневой оборот драгоценных металлов («черные» и «серые»), и создать  вместо них законные и вполне прозрачные финансовые схемы. Об этом не может  быть и речи при существующих правово-нормативных  барьерах, не говоря уже о ничем  не оправданных для банков рисках в будущем.

     Вместе  с тем замещение незаконных финансовых схем прозрачными схемами по инициативе и с помощью банковского сообщества путем вытеснения незаконного оборота  драгоценных металлов в правовое поле могло бы быть реальным при  других, более благоприятных условиях. Такие условия можно было бы сформировать в России с помощью банковского  сообщества при поддержке государства, большого бизнеса и, особенно, регионов, а также активном участии гражданского общества.

     Эффективность государственной поддержки здесь, по-видимому, во многом будет зависеть от позиции и практики банковского  сообщества и большого бизнеса в  организации противодействия незаконному  обороту драгоценных металлов. То есть от того, сумеют ли банки совместно  с крупными компаниями оказать близким  им по производственным интересам средним  и малым предприятиям такую помощь в развитии, которая вызвала бы у теневого бизнеса добровольный отказ от «черных» и «серых» схем.

     Не  исключено, что в этом случае возможно применение франчайзинговых, лизинговых, венчурных и других схем кредитования, приемлемых для юридических лиц. Массовое предпринимательство, скорее всего, не впишется в эти схемы  без законодательного введения процедур персонального банкротства, без  достаточно ответственных гарантий региональных и муниципальных властей, а также действенного контроля со стороны гражданского общества.

3.2   Перспективы развития  рынка драгоценных  металлов

     В связи с проблемами рассмотренными в предыдущем пункте  следует  стремиться активизировать совместную деятельность государственных, коммерческих, общественных, информационных, научных  и образовательных структур, а  также заинтересованных частных  лиц, направленную на дальнейшую либерализацию  российского рынка драгоценных  металлов и драгоценных камней, ювелирных, технических, медицинских и других изделий из них.

     Следует обратить особое внимание на острую необходимость  внесения в действующее законодательство норм, позволяющих успешно завершить  процесс формирования на рынке драгоценных  металлов и драгоценных камней условий, согласованных странами «восьмерки». Помимо решения других вопросов, это  позволило бы резко сократить  теневой оборот, предоставив возможность  участвующим в нем социальным слоям взамен совершаемых ими  криминальных операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями  другие, вполне законные экономические  возможности для деловой активности и достойного жизнеобеспечения.

     С этой целью в отрасли необходимо обеспечить экономическую свободу, сняв противоречащие Гражданскому кодексу  и другим действующим законодательным  актам неправомерные запреты, создав необходимые условия для развития среднего и малого бизнеса, а также  существенного сокращения теневого оборота драгоценностей, легализации  связанных с ним финансовых средств.

     Решение этих задач в первую очередь зависит  от государства — законодательной  и законоприменительной деятельности органов, регулирующих в России развитие рынка драгоценных металлов и  драгоценных камней. Радикально изменить положение можно лишь при наличии  политической воли на высшем государственном  уровне и объединении заинтересованных сил гражданского общества.

     В этом отношении крайне важна роль самих участников рынка. Кому, как  не им, лучше всего известно, что  в настоящее время теневой  оборот драгоценных металлов, драгоценных  камней, технических, ювелирных, медицинских  и других изделий массового спроса, а также оборот связанных с  ними финансовых средств осуществляется по всей территории России. Это один из заметных сегментов теневой экономики, оказывающий негативное влияние  на рост производства и социальную сферу. И именно от участников теневого рынка, в конечном счете, зависит, что  делать — выходить на свет или оставаться в тени.

     Не  вызывает сомнений необходимость максимального  привлечения человеческого фактора  к участию в решении проблемы сокращения теневого оборота драгоценных  металлов и драгоценных камней. При этом важен и учет исторических особенностей, стимулирующих теневой оборот в экономике России. Все это так или иначе предопределяет целевую установку на анализ сложившейся проблемной ситуации и поиск путей ее решения.

     Таким образом, рассматривая проблемы и перспективы  развития банковских операций на рынке  драгоценных металлов, и в частности, золота, можно отметить, что для  становления цивилизованного отечественного рынка драгоценных металлов с точки зрения законодательной и нормативной баз уже почти все сделано. Позиция Ассоциации российских банков по этому вопросу такова – цивилизованный рынок драгоценных металлов в стране, по сути дела, пока не сформировался. Разные уровни внутренней цены на золото, недобросовестная конкуренция, неработающий в полную силу Закон «О драгоценных металлах и драгоценных камнях», постоянно меняющиеся правила игры на рынке – все это вместе взятое вряд ли можно назвать цивилизованным рынком.

     С другой стороны, были времена и более сложные, когда банки работали при фиксированных государственных ценах, а кроме Постановления Правительства № 756 от 30.06.94 г. «Об утверждении Положения о совершении сделок с драгоценными металлами на территории Российской Федерации» (и, кстати, до сих пор не отмененного) никакой правовой основы для работы банков на рынке драгоценных металлов не существовало. Поэтому определенные подвижки, безусловно, видны. Но этого слишком мало. Необходимо проделать еще значительную работу по сведению воедино различных законодательных и нормативных актов, изданных в различных исторических условиях последнего десятилетия. Но главное, что предстоит сделать – это избавиться от излишней фетишизации золота в России, устранить массу ограничений на рынке драгоценных металлов, основным из которых является отнесение драгоценных металлов к так называемым валютным ценностям.

     В отношении золота следует исповедовать международную практику, согласно которой золото – это обычный товар, но с единственной специфической функцией – согласно методике Международного валютного фонда он учитывается при расчете золотовалютных резервов центральных банков. Отнесение драгоценных металлов к так называемым валютным ценностям сдерживает дальнейшее развитие и рост рынка драгоценных металлов в стране.  
 
 
 

       ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     На  основании данной исследовательской  работы можно сделать следующие  выводы:

     Драгоценные металлы и природные драгоценные  камни обладают инвестиционной ценностью  и являются инструментом образования  и накопления денежных средств. Поэтому  они относятся к финансовым активам  и могут являться объектом банковских сделок.

     Драгоценные металлы являются экспорто-ориентированным  товаром. В стране их потребляется гораздо  меньше, чем производится, потому и  ценообразование жестко зависит  от мировых цен.

     У российского законодательства, регламентирующего  операции с драгоценными металлами, есть одна особенность, отличающая его  от мировой практики. В развитых странах драгоценные металлы  являются ценностью, аналогичной свободно конвертируемым валютам, и продаются, и покупаются без дополнительного  налогообложения. В России инвестор, покупая слиток в банке, должен заплатить  НДС в размере 18%. Практически  никакие положительные колебания  цен на рынке не сделают эту  операцию доходной для него. Поэтому  банковские эксперты не предлагают слитки драгметаллов в качестве инвестиционного  инструмента.

     В силу отсутствия механизмов внутреннего  ценообразования российские коммерческие банки устанавливают свои курсы  покупки и продажи драгоценных  металлов по лондонскому фиксингу или  текущим ценам на международном  межбанковском рынке.

     Сейчас  в России на мировых ценах на драгметаллы  играют в основном физические лица. Население сознательно распределяет сбережения. Корпоративные же клиенты  пока редко вкладывают свободные  средства в драгметаллы: это достаточно рискованный актив, здесь нет  гарантированной доходности.

     Драгоценные металлы оптимальное средство для  диверсификации личных сбережений и  один из самых надежных активов, включаемых в инвестиционный портфель.

     В настоящее время золотые слитки и инвестиционные монеты из драгоценных  металлов продаются практически  в каждом крупном коммерческом банке. Но самым популярным и доходным видом  «работы по золоту» стали сегодня  так называемые металлические счета. Банки предлагают клиентам открывать  текущие (до востребования) и депозитные (срочные) обезличенные металлические  счета, когда золота у клиента  как бы нет, но оно все равно  есть. Обезличенный драгметалл существует в виде записи на специальном счете в коммерческом банке, который открывает инвестор. То есть золото куплено реально, но существует виртуально. Тем не менее, по желанию владельца счета его можно в любой момент превратить в слитки.

     Инвестиции  в золото выгодны тем, что инвестор ни в коем случае много не потеряет при любом развитии событий на рынке драгоценных металлов. Цена на золото изменяется крайне медленно и незначительно. В случае проявления каких-то негативных факторов глобального  масштаба золото дает возможность сохранить  сбережения.

     Согласно  российскому законодательству банки  имеют право осуществлять следующие  операции и сделки с драгоценными металлами:

     - покупать и продавать драгоценные  металлы как за свой счет, так  и за счет клиентов (по договорам  комиссии и поручения);

     - привлекать драгоценные металлы  во вклады (до востребования и  на определенный срок) от физических  и юридических лиц; 

     - размещать драгоценные металлы  от своего имени и за свой  счет на депозитные счета, открытые  в других банках, и предоставлять  займы в драгоценных металлах;