Особенности анализа отчетности акционерного общества

Если в ходе анализа  тренда текущие результаты деятельности коммерческой организации сравниваются с ее же показателями за прошлые периоды, то при процентном анализе сравнительную базу образуют показатели других коммерческих организаций, как правило, из этой же отрасли. Чтобы проводить сравнение с другими компаниями, необходимо устранить несоответствие в размерах компаний. Для этого величины показателей отчета о прибылях и убытках выражают в виде процента от продаж, а показатели бухгалтерского баланса – в виде процента от суммы всех активов. Балансы, преобразованные для целей процентного анализа, позволяют, с одной стороны, сравнить структуру финансирования различных компаний, а с другой – направления инвестирования данных ресурсов. Процентный анализ на основе отчета о прибылях и убытках имеет смысл только в том случае, когда отдельные статьи отчета о прибылях и убытках являются сопоставимыми.

Раздел сегментной информации позволяет пользователю групповой  финансовой отчетности получить представление  о распределении выручки по сегментам  хозяйственной деятельности корпоративной  группы. Анализ сведений по сегментам, включенных в финансовую отчетность, способствует повышению информативности  результатов оценки операционных затрат в ходе процентного анализа. Анализ сегментной информации, которую раскрывает компания, проливает свет на корпоративную стратегию группы и позволяет оценить значимость отдельных хозяйственных и географических сегментов группы.

Анализ на основе финансовых коэффициентов позволяет достаточно подробно рассматривать вопросы, касающиеся финансового состояния коммерческой организации. К таким вопросам относятся следующие:

1. оценка способности  коммерческой организации самостоятельно  выполнить принятые обязательства и погашать свои долги;

2. определение того, насколько  является успешным бизнес, приносит ли он достаточный доход;

3. оценка степени использования производственных мощностей;

4. оценка эффективности  хозяйственной деятельности коммерческой организации;

5. оценка привлекательности  данной коммерческой организации для потенциальных инвесторов.

Различные комбинации и соотношения  показателей бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, которые относятся к указанным вопросам, позволяют построить финансовые коэффициенты, несущие полезную информацию, благодаря чему пользователь финансовой отчетности может использовать их в процессе принятия решений.

Финансовые коэффициенты строятся путем соотнесения определенных показателей бухгалтерского баланса  и показателей отчета о прибылях и убытках и позволяют оценить  финансовое состояние, результаты деятельности и инвестиционный потенциал коммерческой организации. При этом необходимо учитывать, что прежде чем приступать к анализу на основе финансовых коэффициентов, следует очистить данные финансовой отчетности от элементов, снижающих степень их сопоставимости.

На основании   всех  методов анализа предприятие  может оценить его деятельность и принять решения нужные, чтобы  улучшить полученные показатели на следующую отчетную дату.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 3. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ  РЕЗУЛЬТАТОВ АНАЛИЗА 

ОТЧЕТНОСТИ АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА В

УПРАВЛЕНИИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

Результаты финансового  анализа позволяют заинтересованным лицам и организациям принимать  управленческие решения на основе оценки текущего финансового положения и деятельности АО за предшествующие годы.

Данные финансового анализа  характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Рост прибыли создает базу для самостоятельного финансирования, расширения производства, решения проблем социальных и трудовых конфликтов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.

Таким образом, результаты финансового  анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания. Нередко оказывается достаточным обнаружить эти места, чтобы разработать мероприятия по их ликвидации.

Финансовый анализ является необходимым элементом выполнения каждой функции управления экономикой. Основными функциями управления экономической деятельности (функции экономического управления) являются:

• информационное обеспечение управления - сбор, обработка, систематизация и группировка информации об экономических процессах и явлениях;
• анализ хода экономической деятельности и ее результатов, оценка возможностей экономической деятельности;
• планирование - оперативное, текущее, перспективное;
• организация управления, т.е. организация эффективного функционирования всех элементов финансовой системы хозяйствующего субъекта в целях рационального использования материальных ресурсов.

Эффективность принятия управленческих решений определяется качеством аналитических исследований.

Учет, планирование и анализ обеспечивают качество управленческих решений.

Исходным элементом системы  управления является планирование, которое определяет направление и содержание деятельности акционерного общества. Важным элементом планирования является определение путей реализации поставленной цели - достижение лучших финансовых результатов.

Потребителями информации, получаемой в ходе финансового анализа АО, являются:

на предприятии:

- Совет директоров и  администрация АО, которые используют  результаты финансового анализа в работе по управлению АО, и выводу его в случае необходимости из кризисного или неустойчивого финансового состояния;

- финансово - экономические  службы, которые используют полученную информацию для оперативного управления и разработки финансовой стратегии АО;

- служба маркетинга, которая  нуждается в такой информации  для получения объективной картины финансового состояния АО, его партнеров, конкурентов;

- работники, которым такая  информация необходима для оценки  возможностей АО по выплате заработной платы и стабильности функционирования (обеспечения гарантий занятости);

вне предприятия:

- акционеры, которые используют  данные финансового анализа для  оценки текущего состояния и  перспектив АО , в том числе по выплате дивидендов и возможному повышению/понижению цены акций;

- инвесторы - для оценки прибыльности деятельности АО;

- кредиторы - для оценки  возможностей АО по своевременной  выплате процентов и погашения капитальной суммы долга;

- государство (налоговые и статистические органы) - для обобщения информации о финансовом состоянии предприятий по отраслям, регионам, стране в целом;

- страховые компании - для  оценки страховых рисков и  величины возможных возмещений;

- банки - для оценки  надежности АО в качестве клиента  и заемщика;

- инвестиционные компании - для оценки надежности и прибыльности  капитальных вложений в АО.

Таким образом, на основании результатов финансового анализа акционерного общества руководство предприятия  могут определить цель работы на будущее, оценить деятельность организации в настоящее время, а так же спланировать, как повысить конкурентоспособность. Сравнить результаты работы своей организации с результатами других организаций.